序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

中圖分類號(hào)：D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-0592（2014）06-096-02

一、民間借貸興起的原因

（一）民間信用普遍存在

東南沿海一帶是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的地區(qū)，其中以浙江省溫州為例，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)更是整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，目前全市非國(guó)有、集體工業(yè)總產(chǎn)值所占比例已超過90%。而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)具有自發(fā)性、不規(guī)范性等特點(diǎn)，且“縣城經(jīng)濟(jì)”活躍，小農(nóng)意識(shí)得以保留，這就構(gòu)成了民間信用存在的基礎(chǔ)，“人情社會(huì)”的突出特點(diǎn)更決定了民間信用在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中的重要地位。

（二）資金供求失衡，中小企業(yè)融資難

自2010年來，中央銀行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，各大銀行不斷收緊銀根。再加上中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)記錄不準(zhǔn)確、缺乏可抵押物、經(jīng)營(yíng)信息不完善等原因，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)信息不對(duì)稱的情況下基于風(fēng)險(xiǎn)與收益的考慮，不愿意為中小企業(yè)貸款。這就造成大部分中小企業(yè)對(duì)于資金的需求不能從正規(guī)渠道得到填補(bǔ)，于是轉(zhuǎn)而將觸角伸向民間借貸，以滿足自己巨大的資金缺口。

（三）手續(xù)靈活簡(jiǎn)便

企業(yè)等主體向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，需要提交抵押物、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及銷售渠道信息、財(cái)務(wù)報(bào)表等來證明自己的還貸能力，再經(jīng)過層層的審查和批準(zhǔn)。而民間借貸則無需上述繁瑣程序，只要借貸雙方意思表示真實(shí)，約定好借款金額、借款日期、利息等合同內(nèi)容后，即可以成立借貸關(guān)系，取得資金。

二、民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)

（一）自然人之間的借貸

1.合同約定不明

從司法審判實(shí)踐中的大量案例來看，現(xiàn)實(shí)中絕大部分的民間借貸糾紛都是由于借貸雙方主體對(duì)于合同內(nèi)容的約定不明造成的。例如對(duì)還款日期、利息計(jì)算方法、違約金等方面存有爭(zhēng)議，有的甚至對(duì)借貸主體存有異議，如合同締約方并非借款金額實(shí)際使用方等。

2.抵押物與第三人存在利益關(guān)系

自然人之間的借貸中，為了保證借款人能按約還款，出借方通常要求借款人提供抵押物。然而從實(shí)踐中來看，許多民間借貸糾紛就是由抵押物權(quán)屬不明造成的。當(dāng)借款人無力還貸，出借方準(zhǔn)備以抵押物抵扣債款時(shí)，常會(huì)出現(xiàn)第三方對(duì)抵押物的權(quán)利歸屬提出異議，這其中也不乏借款人與第三方惡意串通規(guī)避債務(wù)。

3.涉及擔(dān)保人的借貸糾紛

除了抵押物之外，擔(dān)保人的存在在民間借貸中也較為常見。通常情況下，擔(dān)保人與借款人有較好的關(guān)系，擔(dān)保人基于人情為借款人作擔(dān)保，但他們往往對(duì)合同約定的具體內(nèi)容知之甚少，以致在糾紛爭(zhēng)起之時(shí)才驚覺自己被牽涉其中。此外，還存在借款人與出借方在擔(dān)保人不知情的條件下對(duì)合同內(nèi)容另作約定的情況，這當(dāng)然不在法律所保護(hù)的范圍內(nèi)。

4.涉及夫妻共同財(cái)產(chǎn)的認(rèn)定

司法實(shí)踐中還存在一類典型的案件，即民間借貸糾紛涉及夫妻共同債務(wù)的認(rèn)定。最為常見的案例即是借款人在丈夫或妻子不知情的情況下向他人借款，出借方在借款人無力還貸時(shí)向法院提起訴訟，要求夫妻雙方對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。此種情況通常涉及對(duì)借款人借款目的、用途的認(rèn)定，即所借款項(xiàng)是用于家庭生活，而不是僅用于個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。若對(duì)借款是否屬于夫妻共同債務(wù)單純憑借借款日期是否在夫妻婚姻關(guān)系存續(xù)期間內(nèi)來判斷，這對(duì)夫妻另一方是非常不公平的。

5.涉及經(jīng)濟(jì)犯罪的民間借貸

上述情況的風(fēng)險(xiǎn)都在于借貸主體雙方或借款人一方，但出借方并非責(zé)任全無，某些案件糾紛就是由出借方的資金來源問題引起的。譬如出借方是金融機(jī)構(gòu)的工作人員，其利用自身職務(wù)之便挪用公款，以高額利息借給他人，等到他人無力還貸時(shí)其挪用公款的行為也隨之浮出水面。這類案件中，出借方的行為已觸碰刑法構(gòu)成犯罪，故不再屬于一般民間借貸糾紛。

（二）擔(dān)保公司

正規(guī)的融資性擔(dān)保公司的主要業(yè)務(wù)包括為企業(yè)向銀行融資，以及為企業(yè)需要貸款的超額部分作擔(dān)保。前者主要是企業(yè)到銀行進(jìn)行融資，擔(dān)保公司幫助企業(yè)彌補(bǔ)不健全的手續(xù)或者是直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。比如一個(gè)企業(yè)房產(chǎn)證還沒辦好但是實(shí)際上擁有廠房，或者是因?yàn)闅v史遺留原因手續(xù)不明確但是實(shí)際擁有資產(chǎn)的，這樣因手續(xù)不健全就不能拿到銀行進(jìn)行抵押，擔(dān)保公司就通過各方面努力幫助企業(yè)把資產(chǎn)進(jìn)行抵押。后者主要就是承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外還有一種非融資性擔(dān)保公司主要開展資金過橋、工程保航、財(cái)產(chǎn)保全等業(yè)務(wù)。以浙江省溫州市為例，上述正規(guī)的擔(dān)保公司實(shí)際上是很少的。大多的擔(dān)保公司直接向社會(huì)公眾集資，然后以高額利息發(fā)放給企業(yè)或者個(gè)人，從中賺取差額。這類擔(dān)保公司名曰擔(dān)保，實(shí)為發(fā)放高利貸，其中的風(fēng)險(xiǎn)自不言喻。首先，手續(xù)過于簡(jiǎn)便。擔(dān)保公司向企業(yè)或個(gè)人發(fā)放高利息貸款通常只做形式上審查，并沒有像銀行放貸般作嚴(yán)格的事前審查以及事后監(jiān)督，這種情況下往往會(huì)忽略企業(yè)的實(shí)際還貸能力。其次，一旦資金鏈斷裂，將對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊。由于擔(dān)保公司對(duì)于借款企業(yè)或個(gè)人的審查不嚴(yán)，且“高利貸”年利息有時(shí)達(dá)40%甚至更高，其無力還貸的可能性極大。一旦他們無力還貸，擔(dān)保公司就不可能將籌集到的資金返還給社會(huì)公眾，整個(gè)資金鏈就此斷裂，從而導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)信用體系的崩潰。

（三）小額貸款公司

小額貸款公司是指由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。實(shí)踐中，一般小額貸款公司都是由一些大企業(yè)創(chuàng)辦的。這是因?yàn)閯?chuàng)辦小貸公司有很高的審核標(biāo)準(zhǔn)，他們通過注冊(cè)資金再向銀行融資50%進(jìn)行借貸活動(dòng)，這也意味著小貸公司自己本身就是負(fù)債者。而且目前小貸公司的月利率都在一分八到兩分，可以說是暴利，而對(duì)大多數(shù)實(shí)體企業(yè)來說一年的盈利很難達(dá)到20%，在小貸進(jìn)行貸款的又基本都是中小企業(yè)，這樣很容易形成很重的包袱，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)較大。此外，小額貸款公司受政策影響較大，其信用風(fēng)險(xiǎn)被局限在特定的經(jīng)營(yíng)區(qū)域范圍內(nèi)。貸款區(qū)域、類型相對(duì)集中，社會(huì)輻射性較差，使同一區(qū)域內(nèi)大量同類貸款信用風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效地、及時(shí)地分散。當(dāng)政策規(guī)定、市場(chǎng)環(huán)境和自然條件產(chǎn)生不利影響時(shí)，將形成信用風(fēng)險(xiǎn)的高度聚集。

三、民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

（一）自然人之間借貸的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

在司法實(shí)踐中，民間借貸糾紛絕大多數(shù)存在于 自然人之間，其中尤以當(dāng)事人合同約定不明或僅以口頭約定訂立合同為重，這就給糾紛的解決帶來相當(dāng)?shù)碾y度。為此，首先，我們應(yīng)該提高民間借貸雙方當(dāng)事人的法律意識(shí)，切不能因?yàn)槿饲殛P(guān)系僅以口頭約定作為雙方借款的憑證。其次，應(yīng)當(dāng)規(guī)范雙方當(dāng)事人的借款行為，其中借款行為主要指借款合同的訂立，借款合同的內(nèi)容不能違背當(dāng)事人雙方的真實(shí)意思表示，關(guān)于借款雙方、借款金額、還款日期、利息計(jì)算等看似平常的事項(xiàng)要一一明確約定。再次，借款雙方應(yīng)當(dāng)相互做一定的了解，這包括兩個(gè)方面：一是出借方對(duì)借款人的借款目的、借款用途有所了解；二是借款人對(duì)出借方的資金來源有所了解，其資金來源無疑應(yīng)當(dāng)是合法的。最后，在借款雙方之外的擔(dān)保人，應(yīng)當(dāng)與出借方訂立擔(dān)保合同，明確約定擔(dān)保的借款數(shù)額、期限、范圍等事項(xiàng)，積極地行使自己的法定權(quán)利、履行法定義務(wù)。

（二）加強(qiáng)民間借貸組織的體系建設(shè)

首先，民間借貸組織要嚴(yán)格執(zhí)行《管理辦法》和有關(guān)文件，嚴(yán)格依照法律法規(guī)和政策導(dǎo)向，明確自己的市場(chǎng)定位，以“小額、分散”為原則進(jìn)行放貸，合理確定貸款對(duì)象。其次，應(yīng)當(dāng)完善民間借貸的管理機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各個(gè)部門的監(jiān)管，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理機(jī)制，對(duì)民間借貸的市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出、日常運(yùn)行等進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。再次，建立民間借貸組織內(nèi)部管理機(jī)制，對(duì)組織內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、管理規(guī)則進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，設(shè)立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

（三）加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度

此處加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度主要指向銀行等正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。因?yàn)殂y行對(duì)企業(yè)貸款通常具有嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)以及事后監(jiān)督規(guī)則，而中小企業(yè)以其自身的規(guī)模和經(jīng)營(yíng)狀況又難以達(dá)到該標(biāo)準(zhǔn)，因此這些中小企業(yè)為了彌補(bǔ)資金缺口只好轉(zhuǎn)向民間借貸組織，甚至高利貸。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該摒棄傳統(tǒng)的觀念和做法，對(duì)中小企業(yè)和大型企業(yè)區(qū)別對(duì)待，放寬對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的抵押或擔(dān)保的要求。為滿足中小企業(yè)融資能力低與融資渠道窄的特點(diǎn)和需求，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加快創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。此外，還應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)建設(shè)村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等組織，以扶持中小企業(yè)。

（四）完善個(gè)人征信體系及社會(huì)信用體系

中國(guó)是一個(gè)信用體系較為缺失的社會(huì)，在經(jīng)歷前幾年的金融風(fēng)暴后，整個(gè)社會(huì)的信用體系更是近乎崩潰。國(guó)家現(xiàn)如今雖大力建設(shè)個(gè)人、企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，但對(duì)象卻僅限于銀行、司法機(jī)關(guān)等，不對(duì)民間借貸主體等其他市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體開放。這就對(duì)民間借貸造成了極大的信息不對(duì)稱，放貸人在進(jìn)行放貸活動(dòng)時(shí)無法全面地了解貸款個(gè)人或企業(yè)的信息，也就無法有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們應(yīng)該加快建立社會(huì)信用體系，實(shí)現(xiàn)個(gè)人信用信息公開透明，解決信息不對(duì)稱的問題。此外，還可以建立個(gè)人破產(chǎn)制度，構(gòu)建民間借貸主體的退出機(jī)制，提高個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，以保障債權(quán)人利益。

（五）建立健全法制建設(shè)，加強(qiáng)民間借貸的立法工作

高小瓊 （2004） 認(rèn)為，研究非正規(guī)金融必須從制度的角度著手，法律法規(guī)制度對(duì)正規(guī)金融和非正規(guī)金融的發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。宏觀金融環(huán)境的變化，包括各種政治制度的轉(zhuǎn)變是影響非正規(guī)金融違規(guī)借貸的重要原因。我國(guó)當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的時(shí)期，身處灰色地帶的民間借貸特有的自發(fā)性、不規(guī)范性、盲目性以及滯后性等特征給市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)造成了一定程度的混亂，因此應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的法律法規(guī)在制度層面上予以規(guī)范。

2014年3月，全國(guó)首部金融地方性法規(guī)和首部專門規(guī)范民間金融的法規(guī)——《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》正式實(shí)施，首次創(chuàng)設(shè)了大額民間借貸強(qiáng)制備案制度。這標(biāo)志著民間借貸在陽光化、規(guī)范化的道路上邁出了關(guān)鍵性的一大步，具體成效如何還應(yīng)當(dāng)接受實(shí)踐的考驗(yàn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇(2)

關(guān)鍵詞：民間金融；民間借貸；中國(guó)金融；風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類號(hào)：F832.479文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2011.09.05 文章編號(hào)：1672-3309（2011）09-65-02

從2010年開始，國(guó)家為了抑制通貨膨脹的過快增長(zhǎng)，執(zhí)行了一系列從緊的貨幣政策，使金融信貸受到明顯限制，這直接加大了個(gè)人和企業(yè)從銀行獲取資金的難度，進(jìn)而使融資的方向轉(zhuǎn)向民間。很多人一提到民間借貸，就想到高利貸，其實(shí)國(guó)家近年來對(duì)民間金融持規(guī)范和積極扶持的態(tài)度，從國(guó)家出臺(tái)了《放貸人條例》，出臺(tái)政策鼓勵(lì)小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等成立和發(fā)展就可見一斑。同時(shí)國(guó)家法律明確規(guī)定：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過同類貸款利率的4倍(包括利率本數(shù))。超出部分的利息不予保護(hù)，這也從法律上明確保護(hù)了民間借貸人的合法權(quán)益，避免了高額利息對(duì)民間借貸人產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)壓力，把放貸人的利息控制在合理的范圍之內(nèi)，這有利于民間金融的健康發(fā)展，也有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

一、民間借貸的特點(diǎn)

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸，只要雙方當(dāng)事人意見表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸一般分為民間個(gè)人借貸和公民與企業(yè)之間的借貸。民間借貸是正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，中小企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)，在企業(yè)的發(fā)展過程中，對(duì)資金的需求很旺盛，但是由于銀行今年來對(duì)貸款的控制比較嚴(yán)，同時(shí)對(duì)企業(yè)的資質(zhì)要求很高，很多發(fā)展良好的中小企業(yè)貸款無門，嚴(yán)重影響這些中小企業(yè)的發(fā)展。而民間金融具有以下特點(diǎn)：

一是門檻低。只要雙方當(dāng)事人意見達(dá)成一致，就可以進(jìn)行融資，一般對(duì)企業(yè)的注冊(cè)資金、經(jīng)營(yíng)年限、經(jīng)營(yíng)范圍沒有明確的限制，很多時(shí)候甚至不需要抵押，雙方簽訂借款合同即可。

二是手續(xù)簡(jiǎn)單。民間融資不像銀行貸款那樣需要提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、會(huì)計(jì)報(bào)表、購(gòu)銷合同、法人或負(fù)責(zé)人身份證件、驗(yàn)資報(bào)告等一大堆材料，一般只是利用人際關(guān)系的信譽(yù)，由借款人和放貸人簽訂借款合同即可辦理。

三是資金隨需隨借。按銀行的正常貸款程序，企業(yè)從向銀行申請(qǐng)貸款到獲得貸款，期間大約需要一個(gè)月左右，即使是長(zhǎng)期合作客戶，最快也需要10天左右；而民間借貸一般僅需要3―5天甚至更短的時(shí)間即可獲得所需資金。

民間借貸因其特點(diǎn)，愈來愈多地受到了廣大中小企業(yè)的歡迎，有效緩解了中小企業(yè)貸款難的問題，民間融資一直是一種重要的融資手段。

二、民間金融的風(fēng)險(xiǎn)控制

1、訂立書面協(xié)議，注意妥善保存。在現(xiàn)實(shí)生活中，民間借貸大多數(shù)發(fā)生在親戚朋友之間，由于這些人平時(shí)關(guān)系比較密切，出于信任或礙于情面，民間借貸關(guān)系往往是以口頭協(xié)議的形式訂立，無任何書面證據(jù)。在這種情況下，一旦一方予以否認(rèn)，對(duì)方就會(huì)因?yàn)槟貌怀鲎C據(jù)而陷入“空口無憑”的境地，即使訴至法院，出借人也會(huì)因舉證不足而敗訴。

2、書面協(xié)議內(nèi)容合法全面。出借雙方訂立書面協(xié)議應(yīng)載明出借人和借款人姓名、幣種、數(shù)額、用途、期限、利率、還款方式和違約責(zé)任等內(nèi)容。對(duì)于他人提出的借款要求，出借人務(wù)必要問明對(duì)方的借款用途，決定當(dāng)借不當(dāng)借，如果出借人明知借款人是為了進(jìn)行賭博、詐騙、走私、買賣或販賣槍支等非法活動(dòng)而仍借款的，則屬于違法借貸，其借貸關(guān)系不受法律保護(hù)。

3、利息約定明確。在民間借貸關(guān)系中，借貸雙方最容易發(fā)生矛盾的是利息，《合同法》第211條第一款規(guī)定：自然人之間的借款合同對(duì)利息沒有約定或約定不明確的，視為不支付利息。所以，在民間借貸中，對(duì)利息的約定一定要符合法律規(guī)定，并且要約定明確。

4、重視借款期限屆滿時(shí)的債權(quán)保護(hù)。民間借貸糾紛案件適用2年訴訟時(shí)效期間，故當(dāng)事人要加強(qiáng)自我保護(hù)，在還款期限屆滿后注意催要，及時(shí)，以保護(hù)自己的合法債權(quán)得已實(shí)現(xiàn)。

三、風(fēng)險(xiǎn)控制秘籍及財(cái)務(wù)報(bào)表分析

控制民間個(gè)人借貸風(fēng)險(xiǎn)，最重要的一點(diǎn)就是要考察借款人的道德品質(zhì)。看借款人的信用記錄，如果信用記錄太差堅(jiān)決不予考慮。從一些小的細(xì)節(jié)觀察借款人的道德品質(zhì)，如經(jīng)常不守時(shí)，經(jīng)常撒謊或不守信用，這樣的人也要堅(jiān)決否決出局。

如果是公民與企業(yè)之間的借貸，則要深入了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，全面分析財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)，要求企業(yè)做強(qiáng)制性公證，以提高借款人違約成本，降低法律風(fēng)險(xiǎn)。

衡量公司財(cái)務(wù)狀況的主要內(nèi)容包括：第一，資產(chǎn)凈值。資產(chǎn)凈值也就是公司的自有資本（資本金＋創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)＋內(nèi)部保留利潤(rùn)＋該結(jié)算期利潤(rùn)）。它是考察公司經(jīng)營(yíng)安全性和發(fā)展前景的重要依據(jù)。第二，總資產(chǎn)（負(fù)債＋資產(chǎn)凈值）。它顯示公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。第三，自有資本率（自有資本/總資產(chǎn)×100%）。它反映了公司的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。第四，公司利潤(rùn)總額及資本利潤(rùn)率（當(dāng)期利潤(rùn)/總資本）等等。

同時(shí)要做好企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析。

（一）償債能力比率

變現(xiàn)能力比率，其主要功能在于提供公司清償短期債務(wù)能力的資料，一般分為流動(dòng)比率及速動(dòng)比率。

流動(dòng)比率計(jì)算公式=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%

速動(dòng)比率計(jì)算公式=流動(dòng)資產(chǎn)―存貨/流動(dòng)負(fù)債*100%

負(fù)債比率。負(fù)債比率公式=總負(fù)債/總資產(chǎn)*100%

（二）經(jīng)營(yíng)能力比率

1．存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨/存貨

2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨/固定資產(chǎn)

3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨/總資產(chǎn)

（三）獲利能力比率

銷貨的利潤(rùn)邊際率=稅后凈利/銷貨

總資產(chǎn)的報(bào)酬率=稅后凈利/總資產(chǎn)

凈值報(bào)酬率=稅后凈利/凈值

（四）兩個(gè)最重要的比率

1.償債能力比率. 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債>2:1

2.DIR.比率。國(guó)內(nèi)銀行過去只重視最終還款能力，忽視收入與負(fù)債比率，所以過去壞賬率高，西方銀行很重視DIR比率，所以壞賬率低，DIR小于50%，基本上不批。

借款用途用于經(jīng)營(yíng)企業(yè)的，要細(xì)致做實(shí)地調(diào)查，確認(rèn)借款人沒有隱瞞情況，并從以下幾個(gè)方面從宏觀上判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及經(jīng)營(yíng)前景。

一是產(chǎn)品――觀察企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量及在同行業(yè)中有無優(yōu)勢(shì)。

二是價(jià)格――價(jià)格在同行業(yè)中有無優(yōu)勢(shì)。

三是渠道――銷售渠道和進(jìn)貨渠道是否廣泛建立。

四是促銷――公司是否有良好的促銷手段。

五是people――公司內(nèi)部是否團(tuán)結(jié)，員工對(duì)老板是否有怨言，客戶對(duì)公司滿意度。

民間借貸的過程中如果能很好地注意以上幾點(diǎn)，就能很好地降低風(fēng)險(xiǎn)，降低壞賬率，這對(duì)于促進(jìn)民間金融的發(fā)展有促進(jìn)作用。

四、規(guī)范與引導(dǎo)民間金融的發(fā)展

民間金融不僅能優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道，為中小企業(yè)融資另辟蹊徑，還可以減輕中小企業(yè)對(duì)銀行的信貸壓力，轉(zhuǎn)移與分散銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于民間金融的現(xiàn)狀和發(fā)展前景，我們應(yīng)正確認(rèn)識(shí)、尊重民間金融，客觀認(rèn)識(shí)民間金融，加強(qiáng)對(duì)民間金融的引導(dǎo)和管理，趨利避害，促進(jìn)其健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

［1］ 郭斌、劉曼路.民間金融與中小企業(yè)發(fā)展――對(duì)溫州的實(shí)證分析[J].經(jīng)濟(jì)研究,2002,（10）:40-46.

篇(3)

【關(guān)鍵詞】民間借貸 化解風(fēng)險(xiǎn) 途徑

民間借貸作為一種傳統(tǒng)的融資方式，長(zhǎng)期以來活躍于廣大城鄉(xiāng)金融市場(chǎng)，其具有期限靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、發(fā)放及時(shí)、雙方相互信任、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，對(duì)個(gè)體商戶和私營(yíng)企業(yè)的資金短缺進(jìn)行了有力調(diào)劑，對(duì)銀行信用起到了有益的補(bǔ)充作用。同時(shí)，民間借貸活動(dòng)的趨于活躍，在很大程度上，收集和釋放了一定量的社會(huì)閑余資金，有效地緩解了銀企業(yè)和銀行間的資金供求矛盾，尤其在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，央行不斷提高存款準(zhǔn)備金率，控制信貸投放，銀行資金籌措能力吃緊，基層商業(yè)銀行大幅收縮信貸規(guī)模甚至無資金可放，民間借貸對(duì)于提升個(gè)體經(jīng)濟(jì)實(shí)力，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都產(chǎn)生了非常重要的效果。

一、民間借貸的發(fā)展動(dòng)向

首先，借貸主體多元化。民間借貸的主體情況十分復(fù)雜，不僅包括城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶，而且涉及較多的中小企業(yè)。其次，借貸手續(xù)趨向書面化，現(xiàn)在大多數(shù)民間借貸要簽訂書面借款協(xié)議，協(xié)議條款包括擔(dān)保方式、保證人、借款金額、借款期限、違約責(zé)任、違約金等內(nèi)容，借貸手續(xù)也逐步趨于規(guī)范化。大多數(shù)借貸活動(dòng)都有正式的借據(jù)憑證，有的還有中間人擔(dān)保。再次，發(fā)展呈現(xiàn)職業(yè)化趨勢(shì)。一些有錢人從實(shí)體經(jīng)濟(jì)中分離出來，成為專門的食利階層。由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)為專門從事資金借貸，逐步形成“私人錢莊”，使風(fēng)險(xiǎn)更加集中。更重要的是民間借貸的借款利率長(zhǎng)期居高不下。年息一般在20%至30%之間，有的甚至達(dá)到60%以上，高于同期銀行利率幾倍甚至幾十倍，大大地?cái)_亂了金融秩序。

二、民間借貸市場(chǎng)快速發(fā)展的原因

民間借貸迅速發(fā)展，有著深刻的歷史和現(xiàn)實(shí)原因:一是民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，操作快捷。貸方對(duì)于借方情況一般比較熟悉，借方如果需要資金，在較短時(shí)間內(nèi)雙方達(dá)成一致簽訂借款協(xié)議，很快就得到所需要的資金。相對(duì)于向銀行申請(qǐng)貸款，這一借貸形式比較，審批時(shí)間短，限制少，條件要求低，資金使用較為方便快捷。二是一部分人理財(cái)意識(shí)發(fā)生轉(zhuǎn)變，逐步增強(qiáng)。在當(dāng)前存款利率較低，其他投資渠道受限條件下，炒房地產(chǎn)投機(jī)受控、股市近期形勢(shì)低迷風(fēng)險(xiǎn)大等情況，部分商戶把閑置的資金轉(zhuǎn)向民間借貸以獲得高收益。三是私營(yíng)經(jīng)濟(jì)資金市場(chǎng)需求不斷增大。銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些私營(yíng)企業(yè)因經(jīng)營(yíng)管理落后、信用較差、固定資產(chǎn)少而確定的貸款額度較小且期限較短，不能滿足私營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需。據(jù)統(tǒng)計(jì)銀行貸款只占企業(yè)所需資金的很小比例，大部分還需要企業(yè)向社會(huì)籌集。四是銀行貸款審批手續(xù)較為復(fù)雜，條件要求較高。一般人向銀行申請(qǐng)貸款，銀行要先對(duì)其經(jīng)營(yíng)情況、家庭收入、資信狀況、借款用途、還款來源等進(jìn)行貸前調(diào)查和信用等級(jí)評(píng)估；找合適的資產(chǎn)抵押或第三人擔(dān)保后，逐級(jí)審批同意后簽訂借款合同，方能發(fā)放貸款，所需時(shí)間較長(zhǎng)，相對(duì)嚴(yán)格的貸款程序，使大部分有短期資金需求者被自動(dòng)排除在銀行大門之外，無法獲得銀行的信貸資金支持。

三、民間借貸的主要弊端

民間借貸活動(dòng)存在不規(guī)范和盲目性，不利于區(qū)域的經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，亦不利于一個(gè)地區(qū)的社會(huì)穩(wěn)定。

首先，民間融資對(duì)于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整十分不利。因?yàn)楹芏嘀行∑髽I(yè)得不到銀行貸款的同意，除了受到國(guó)家總體宏觀政策的限制和銀行信貸投放總量控制等很多方面的影響因素外，還與中小企業(yè)自身存在的問題有關(guān)，存在著管理水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、科技含量低等無法克服的問題，這些不符合當(dāng)前國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的因素，自然制約著銀行貸款的成功率和貸款規(guī)模。原本因產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整屬于應(yīng)該產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造或關(guān)停的企業(yè)，由于民間借貸的力量，為其繼續(xù)發(fā)展提供了難得的機(jī)會(huì)，也因此弱化了企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等調(diào)控動(dòng)能，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就會(huì)出現(xiàn)盲目性和非理性的傾向。

其次，民間借貸行為規(guī)范性差，法律約束力弱，很容易出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和民事糾紛。因?yàn)槊耖g借貸行為存在嚴(yán)重不規(guī)范，貸方缺乏對(duì)貸出資金的有效監(jiān)督能力，加上民間借貸利率較高，很容易致使借款到期后沒有辦法歸還，從而造成債權(quán)和債務(wù)糾紛。

再次，民間借貸對(duì)企業(yè)、銀行的沖擊。民間借貸的高利率對(duì)企業(yè)無異于飲鴆止渴，加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，直至支撐不住破產(chǎn)倒閉，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)造成很大的沖擊， 也增加了金融機(jī)構(gòu)的融資成本，擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、民間借貸的發(fā)展存在的突出問題

由于民間借貸脫離了國(guó)家宏觀的調(diào)控，借貸雙方的行為受到國(guó)家政策的影響力度比較小，因而呈現(xiàn)隨意性特征，結(jié)果使民間借貸存在著大量風(fēng)險(xiǎn)。首先，個(gè)體民營(yíng)企業(yè)一般存在著管理水平比較低、財(cái)務(wù)體制不完善、員工綜合素質(zhì)差、信用評(píng)價(jià)等級(jí)較低的情況，隨著民間融資規(guī)模的不斷壯大，民營(yíng)企業(yè)漸漸成為民間借貸的主體，結(jié)果就會(huì)使資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更高；另一方面，民間借貸的利率大多在高位運(yùn)行，很多借款利率都是大大超出了地方區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的水平和借款方的實(shí)際還款的能力，增加了資金借方的資金財(cái)務(wù)成本，大大壓縮了獲利的空間，很容易就造成虧損，忽視了資金的安全性，最終結(jié)果只能是兩敗俱傷；另外民間融資的方式手續(xù)非常簡(jiǎn)單，程序極不規(guī)范，也決定了借貸雙方道德性風(fēng)險(xiǎn)的潛伏，因?yàn)槊耖g融資的出資方并沒有一套類似于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的比較成熟完善規(guī)范的信貸管理辦法，如果借款方利用這種漏洞，設(shè)計(jì)圈套，詐騙錢財(cái)，就會(huì)使資金供給方遭受難以彌補(bǔ)的損失；同時(shí)，由于民間借貸普遍存在高利率現(xiàn)象，民間借貸活動(dòng)的法律制度保障不很健全，這就會(huì)加大造成借貸的法律風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際借貸活動(dòng)中，很容易產(chǎn)生矛盾和糾紛。

五、防范和化解民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑

民間借貸存在諸多問題，必須合理引導(dǎo)和加強(qiáng)管理，防范和化解其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

1.努力改進(jìn)金融服務(wù)，積極發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的助力作用

對(duì)于因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、銀行不能提供足夠信貸資金等原因致使民間借貸增多等現(xiàn)象，要采取多種措施，千方百計(jì)防止資金的無序外流，努力壯大地方金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，從根本上解決資金供求矛盾問題。要加快金融創(chuàng)新，完善金融服務(wù)體系，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)符合貸款要求的中小企業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立“綠色通道”，盡量簡(jiǎn)化貸款的各種手續(xù)，從中小企業(yè)的合理信貸需求出發(fā)，設(shè)計(jì)方便快捷安全的操作模式和規(guī)范；并加快小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等小型金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立和審批步伐，大力扶持規(guī)范其業(yè)務(wù)的開展，擴(kuò)大其市場(chǎng)占有份額，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

2.加強(qiáng)政策和產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)，規(guī)范民間融資行為，優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)

各級(jí)政府要盡快建立健全相關(guān)管理部門，運(yùn)用各種有效行政手段，規(guī)范民間融資的各種行為，從而改變當(dāng)前民間借貸的混亂狀況。各級(jí)地方政府要以國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策為依據(jù)，從本地實(shí)際出發(fā)，實(shí)現(xiàn)民間借貸的有效引導(dǎo)和周全服務(wù)，有目的的選擇那些市場(chǎng)前景廣闊、可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目，達(dá)到優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)的目的。國(guó)家和有關(guān)部門要加快討論和制定《民間借貸管理辦法》或者《民間借貸法》，以法律的高度，明確規(guī)定民間借貸的運(yùn)行方式和操作規(guī)范，在法律層面上，加強(qiáng)指引，為民間借貸參與者雙方構(gòu)建法律的保障。并對(duì)借款方式、利率區(qū)間、資金使用、出現(xiàn)糾紛的處理途徑和征收稅收等行為，加以明確規(guī)范 。

3.銀行業(yè)監(jiān)督管理部門要加強(qiáng)對(duì)于民間融資的監(jiān)控，努力規(guī)范民間借貸的行為

要使民間融資的日常監(jiān)測(cè)工作經(jīng)常化、制度化。定期的收集民間借貸活動(dòng)的相關(guān)信息數(shù)據(jù)，關(guān)注民間借貸主體、借貸資金和借款利率的調(diào)查，另一方面，加大金融法規(guī)的社會(huì)宣傳力度，充分宣傳有關(guān)的政策、法規(guī)和高利率誘惑下的民間融資的風(fēng)險(xiǎn)性，讓廣大群眾避免由于利率偏高、投資決策失誤以及資金出現(xiàn)過度密集投向而產(chǎn)生聚集的風(fēng)險(xiǎn)，減少借款方錯(cuò)誤判斷而產(chǎn)生的損失，更不能讓變相搞非法集資有生存的土壤，采取各種有效措施，嚴(yán)厲打擊高利貸等嚴(yán)重違法行為，確保經(jīng)濟(jì)和社會(huì)金融環(huán)境健康運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)

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篇(4)

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)　民間借貸　風(fēng)險(xiǎn)防范

當(dāng)前，我國(guó)民間借貸行為非常活躍，2011年9月30日，中國(guó)國(guó)際金融有限公司《中國(guó)民間借貸分析》估計(jì)我國(guó)民間借貸余額達(dá)到3.8萬億元，并預(yù)計(jì)未來中小企業(yè)違約的概率會(huì)上升，這種違約將通過傳導(dǎo)效應(yīng)影響包括銀行在內(nèi)的金融系統(tǒng)。因此，探討中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)防范問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中小企業(yè)參與民間借貸的動(dòng)因分析

中小企業(yè)參與民間借貸主要是指中小企業(yè)為彌補(bǔ)短期資金不足，通過向個(gè)人、企業(yè)等非金融機(jī)構(gòu)借入資金獲取流動(dòng)性的行為。中小企業(yè)之所以積極參與民間借貸，其原因主要包括如下兩個(gè)方面。

(一)資金供需失衡直接推動(dòng)中小企業(yè)參與民間借貸

資金供需失衡主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)涵，一方面，當(dāng)前我國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的資金相對(duì)于市場(chǎng)需求明顯偏少，大量的中小企業(yè)特別是民營(yíng)中小企業(yè)難以獲取銀行信貸資金支持。此外，由于我國(guó)資本市場(chǎng)還處于發(fā)展壯大階段，絕大多數(shù)中小企業(yè)難以通過上市融資的方式獲取資金，這就必然導(dǎo)致中小企業(yè)難以獲取正規(guī)融資的支持。另一方面，由于我國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)主要分布在城鎮(zhèn)中心地帶，一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后地區(qū)，或者經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速但金融業(yè)發(fā)展相對(duì)緩慢的地區(qū)難以被有效的覆蓋，這也會(huì)導(dǎo)致這些地區(qū)中小企業(yè)難以獲取資金支持，更多的依靠民間資本。

(二)追求更高的利潤(rùn)與公司治理結(jié)構(gòu)的不完善激勵(lì)中小企業(yè)參與民間融資

中小企業(yè)追求更多的利潤(rùn)，或者避免陷入破產(chǎn)倒閉境界即減小損失是導(dǎo)致其參與民間借貸的根本原因。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨困難，或者生產(chǎn)擴(kuò)張迅速的時(shí)期，需要大量的資本來幫助其獲取利潤(rùn)，這就會(huì)使其參與到民間融資中來。并且，我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)屬于家族式企業(yè)，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善，這就使得其難以有效的預(yù)測(cè)未來的還款能力，導(dǎo)致企業(yè)在融資過程中過渡或者盲目借貸，忽視了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)參與民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)分析

中小企業(yè)參與民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)主要是指中小企業(yè)無法及時(shí)歸還貸款本息，并進(jìn)而導(dǎo)致違約行為所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。總體來看，主要包括四個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)的還款能力或者說還款意愿出現(xiàn)問題，并進(jìn)而導(dǎo)致其違約的風(fēng)險(xiǎn)。受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，中小企業(yè)家道德水平等因素的影響，民間借貸很容易發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，近年來我國(guó)民間借貸違約的概率在不斷的上升，如閩西日?qǐng)?bào)披露的福建省新羅區(qū)人民法院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008、2009、2010、2011年前11月該院分別審結(jié)民間借貸案件366、642、1684、1829件，涉案金額分別約0.62、1.28、3.13、4.16億元，由此可見民間借貸信用風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)存在且有上升的趨勢(shì)。

(二)法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)參與民間借貸行為合法性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。雖然《民法通則》、《合同法》等法律為民間借貸提供了一定的法律依據(jù)，但《貸款通則》中還沒有將民間借貸“陽光化”，這就導(dǎo)致民間借貸行為的界定還存在一定的問題。此外，對(duì)于民間借貸的利率的規(guī)定也還存在模糊之處，《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定民間借貸的利率不得高于銀行同類借貸利率的4倍，但這里的同類借貸難以認(rèn)定，且沒有對(duì)具體的利率名稱進(jìn)行確定，而不同的利率可能存在較大的差額，這就存在法律上的漏洞。

(三)操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于民間借貸行為本身的不規(guī)范所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。即使是中小企業(yè)所參與的民間借貸，依然較多的發(fā)生在同鄉(xiāng)、同業(yè)或者其他熟人之間，這種借貸行為多為協(xié)議性借貸，缺乏律師或者公證機(jī)構(gòu)的參與，也沒有實(shí)際的商業(yè)行為相伴隨，這就可能引發(fā)各種風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于民間借貸存在大量的信息不對(duì)稱的情形，且監(jiān)督成本過高，從而導(dǎo)致大量的民間資本缺乏監(jiān)管，中國(guó)人民銀行溫州市中心支行的調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)中沒有進(jìn)入生產(chǎn)投資領(lǐng)域而是停留在民間借貸的資金占總量規(guī)模的40％，約440億元，這些游離于生產(chǎn)之外的資本容易出現(xiàn)資金流失等問題，并進(jìn)而給民間借貸帶來風(fēng)險(xiǎn)。

(四)決策風(fēng)險(xiǎn)

決策風(fēng)險(xiǎn)是指由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策失誤給民間資本借貸帶來的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)相對(duì)不完善，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的各項(xiàng)決策可能缺乏可行性論證，從而導(dǎo)致難以按期回籠資金，并進(jìn)而給借貸資金償還帶來風(fēng)險(xiǎn)。

三、化解中小企業(yè)參與民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

化解中小企業(yè)參與民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，可以從提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估，科學(xué)決策控制借貸風(fēng)險(xiǎn)，引入中介服務(wù)規(guī)范借貸行為等方面著手。

(一)提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估

首先，要進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，中小企業(yè)財(cái)務(wù)部門相關(guān)人員，領(lǐng)導(dǎo)者在參與民間借貸的過程中，要有較為強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并將這種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)引入到民間借貸的決策與借貸資本管理的全過程中。其次，要強(qiáng)化對(duì)民間借貸資本的監(jiān)測(cè)，對(duì)資本的使用情況，資本使用效率等進(jìn)行有效的監(jiān)管，從而避免出現(xiàn)資本脫離了生產(chǎn)領(lǐng)域甚至完全失控的風(fēng)險(xiǎn)。再次，要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度。參與民間借貸的中小企業(yè)要建立包括流動(dòng)性比率、速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)在內(nèi)的還貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，以此來評(píng)估民間借貸資本的風(fēng)險(xiǎn)，從而盡可能的保持自身的償還能力。

(二)科學(xué)決策控制借貸風(fēng)險(xiǎn)

首先，要強(qiáng)化對(duì)民間借貸資本的管理，中小企業(yè)要對(duì)利用民間借貸資本進(jìn)行的各種投資行為進(jìn)行科學(xué)的成本一效益分析，避免出現(xiàn)盲目投資或者超出自身能力的投資，避免出現(xiàn)與國(guó)家政策相悖的各項(xiàng)投資，從而力保借貸資金安全。其次，要合理的確定民間資本借貸規(guī)模，中小企業(yè)要確保民間借貸資金總量規(guī)模可控，從而避免出現(xiàn)資金鏈斷裂等風(fēng)險(xiǎn)。

篇(5)

【關(guān)鍵詞】 民間借貸 河北 風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)范經(jīng)營(yíng)

民間借貸是沒有經(jīng)過國(guó)家金融管理部門的批準(zhǔn)，民間自發(fā)地將自有閑置資金進(jìn)行借貸的行為。借貸主體多為公民、個(gè)體工商戶、中小企業(yè)，其以自有資金從事借貸行為，借貸形式、合同、擔(dān)保都沒有規(guī)范的形式，經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)單，借貸快捷，沒有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，借貸利率多通過雙方協(xié)商確定。與正規(guī)金融借貸相比，具有規(guī)模小、靈活便捷的特點(diǎn)，但由于借貸手續(xù)不規(guī)范，缺乏監(jiān)管等原因，又具有高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。民間借貸在中國(guó)城鄉(xiāng)長(zhǎng)期存在，一定程度上填補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)空隙。尤其近年來，隨著民間游資增多，私營(yíng)企業(yè)迅速發(fā)展，民間借貸呈供求兩旺之勢(shì)，大有趕超正規(guī)金融之勢(shì)。正因如此，對(duì)民間借貸的規(guī)范與管理，也成為當(dāng)務(wù)之急。

一、河北省民間借貸現(xiàn)狀

根據(jù)2014年下半年河北省融資分析報(bào)告的數(shù)據(jù)可知，河北省上半年民間融資的規(guī)模大約為500億元，這個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)字只針對(duì)相對(duì)大規(guī)模、明顯的民間借貸，大量小規(guī)模民間私人借貸不在其中，故實(shí)際借貸規(guī)模當(dāng)遠(yuǎn)大于此。

1、借貸規(guī)模與利率

民間借貸之所以能夠吸引如此龐大的規(guī)模資金進(jìn)入，主要原因在于其超高的利率。據(jù)2013年下半年河北省民間融資分析報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，河北省企業(yè)民間借貸融資加權(quán)年利率為15.3%，其中向“其他企業(yè)”、“其他個(gè)人”和“民間融資中介機(jī)構(gòu)”的借款利率分別是18.8%、14.0%和23.6%。到2015年為止，銀行利率下調(diào)的同時(shí)，民間借貸的利率也有小幅度變動(dòng)，但整體變動(dòng)不是太大，基本保持在銀行借貸利率的3倍左右。

2、借貸期限

與正規(guī)金融相比，民間借貸期限普遍較短，這是由民間資本持有者的抗風(fēng)險(xiǎn)能力決定的。具體而言，較規(guī)范化的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)民間借貸的最高期限為3年至4年，民間個(gè)人與個(gè)人之間的借貸期限一般為1年至2年。此外，大量借貸為不定期借貸，隨借隨還，利隨本清，靈活性較大。另外，還有大多不定期借貸多在春節(jié)前清償，實(shí)際借貸期限多在1年以內(nèi)。

3、借貸形式

河北省民間借貸呈現(xiàn)多樣化，大多未簽訂正式借貸合同，而是采取借條或者口頭約定的形式，少數(shù)為財(cái)產(chǎn)抵押貸款、擔(dān)保貸款等等。2014年的河北省民間融資報(bào)告顯示，采用口頭約定方式進(jìn)行民間借貸的企業(yè)占8.8%;簽訂正式合同的民間借貸占12.6%;而以打借條為借款形式的為78.6%。從中可以看出民間借貸以信用借貸為主。

二、河北省民間借貸存在的問題及成因

1、民間借貸的秩序混亂，不規(guī)范，糾紛頻發(fā)

民間借貸的合同存在很大的隨意性，有的合同甚至沒有規(guī)定期限、利率和還款方式，并且也沒有明確規(guī)定借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，其借款方式、利率約定形式、合同形式都不規(guī)范。在這種情況下某些不法分子以高利率回報(bào)為誘餌騙取借款，使資金持有者的權(quán)益得不到很好的保護(hù)。隨著民間借貸規(guī)模的擴(kuò)大，其糾紛案件呈逐年上漲的趨勢(shì)。僅從河北省高級(jí)法院接手之民間借貸糾紛案件看，2011―2014年，民間借貸糾紛案件一審數(shù)量增加50%有余，集資詐騙案件數(shù)量增加更在100%以上。

2、民間借貸期限較短，擔(dān)保不足

民間借貸的期限一般在1年以內(nèi)，對(duì)于家庭借貸形式例如房貸、車貸和大中型企業(yè)的企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金等長(zhǎng)周期資金需求來說，民間借貸顯然是不適合的。民間借貸大部分都沒有擔(dān)保，即使有些有擔(dān)保，但由于受到技術(shù)和社會(huì)發(fā)展的限制，對(duì)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的估價(jià)也可能有所差錯(cuò)，這樣，如果出現(xiàn)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值不足以抵補(bǔ)借貸資金時(shí)，就可能出現(xiàn)違約現(xiàn)象。

3、經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，違約風(fēng)險(xiǎn)過高

傳統(tǒng)民間借貸主要發(fā)生在熟人之間，相互比較了解，違約率比較低。但是隨著民間借貸關(guān)系范圍的擴(kuò)大，新式民間借貸更多發(fā)生在陌生人或企業(yè)之間，信息不對(duì)稱，又缺少合理的平臺(tái)進(jìn)行信用咨詢，大大增加了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)。由于民間借貸沒有嚴(yán)格的信息披露制度，資金持有者無法真實(shí)掌握借貸者的信用情況和資產(chǎn)持有情況，只能通過中介機(jī)構(gòu)了解一些基本的情況，這樣容易造成借貸者到期無法償還貸款，使民間借貸的糾紛案件增多。

三、河北省規(guī)范民間借貸規(guī)范發(fā)展的對(duì)策

雖然民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，辦理速度快，對(duì)于正規(guī)金融是一個(gè)有效的補(bǔ)充，但是由于民間借貸還具有不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制不足的缺點(diǎn)，使民間借貸的糾紛案件頻發(fā)。民間借貸中存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定有一定的負(fù)面作用。下面從三大風(fēng)險(xiǎn)來源出發(fā)進(jìn)行分析，提出控制風(fēng)險(xiǎn)的措施建議，以防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)民間借貸的規(guī)范發(fā)展。

1、風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)控

（1）不規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)控制。民間借貸在期限、利率、擔(dān)保等方面的隨意性與不規(guī)范，使其游離于國(guó)家監(jiān)管之外，導(dǎo)致違約與糾紛案件高發(fā)。針對(duì)這種情況，政府要制定政策，嚴(yán)厲打擊合法民間借貸的違約行為，加大金融知識(shí)的宣傳，增強(qiáng)民間對(duì)于非法集資、集資詐騙的識(shí)別能力，普及民間借貸法律知識(shí)，讓借貸主體做到法律范圍內(nèi)借貸，遇到糾紛借助法律解決。制定民間借貸的合同樣本，對(duì)于民間借貸合同中的利率、擔(dān)保、期限、用途、違約處理等要有詳細(xì)規(guī)定。

（2）信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)控制。針對(duì)近年民間借貸主體范圍擴(kuò)大，多在陌生人之間進(jìn)行的趨勢(shì)，政府應(yīng)鼓勵(lì)民間借貸更多地通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，同時(shí)規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為，規(guī)定中介機(jī)構(gòu)對(duì)于民間借貸雙方的信用進(jìn)行記錄，建立信用征集庫，根據(jù)民間借貸的合同履行狀況，實(shí)時(shí)調(diào)整參與人的信用等級(jí)，并定時(shí)披露。國(guó)家方面，對(duì)于信用的征集要定時(shí)。這樣，借貸雙方在借貸前可以了解借貸雙方的信用，根據(jù)信用狀況確定要不要借貸、借貸的利率、擔(dān)保、違約處罰等等。  

（3）市場(chǎng)性風(fēng)險(xiǎn)控制。民間借貸一般要求較高的利率，這使得其隱匿風(fēng)險(xiǎn)很大。民間對(duì)于這部分風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不足，應(yīng)建立農(nóng)村小型民間借貸金融機(jī)構(gòu)，將民間借貸資金統(tǒng)一管理、統(tǒng)一發(fā)放、統(tǒng)一收回，并制定嚴(yán)格的規(guī)章制度和機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)條例。資金閑置者將閑置資金集中在這種機(jī)構(gòu)中，以發(fā)放資金持有證明的形式，證明個(gè)人或團(tuán)體的合法權(quán)益。資金需求者可以到機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借款，由機(jī)構(gòu)派專人對(duì)資金需求者進(jìn)行審核，簽訂擔(dān)保合同和借款合同。合同到期后，由機(jī)構(gòu)專人對(duì)借款者進(jìn)行催款，如果到期無法得到償還，就應(yīng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)制定的違約條款進(jìn)行處理。靈活運(yùn)用資金持有證明，如果資金持有者需要使用資金，可以憑借資金持有證明取回資金;如果手頭有閑置資金可以存放機(jī)構(gòu)中，取得資金持有證明。每年年底將資金發(fā)放所得的利息按資金提供的數(shù)量與時(shí)間發(fā)放。通過建立這種農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)，可以使民間借貸更加規(guī)范，降低民間借貸違約率，也可以減少政府的監(jiān)督難度。

2、制定民間借貸法律體系，加強(qiáng)政府監(jiān)督

河北政府針對(duì)民間借貸并沒有專門的法律體系，國(guó)家現(xiàn)有的規(guī)范民間借貸的法律只是簡(jiǎn)單地將民間借貸劃分為合法和違法兩種情況。雖然許多專家和學(xué)者在一直尋找有效規(guī)范民間借貸的方法，但是民間借貸與正規(guī)金融相比有著本質(zhì)的區(qū)別，民間借貸是一種民間行為，其借貸分散化程度較高，管理和監(jiān)督起來比較困難。政府現(xiàn)在對(duì)民間借貸也只是采用限制、禁止、打擊、懲罰等基本的規(guī)制手段。而這種手段對(duì)于保障交易秩序和降低違約風(fēng)險(xiǎn)有一定的作用，但對(duì)于整個(gè)民間借貸市場(chǎng)的隱匿風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。政府應(yīng)該根據(jù)河北省民間借貸的特點(diǎn)制定法律來保護(hù)和督促民間借貸，規(guī)定民間借貸雙方的權(quán)利義務(wù)。要加大對(duì)民間借貸的監(jiān)督力度，建立專門的民間借貸監(jiān)督機(jī)構(gòu)，派專人深入民間了解情況，記錄民間借貸規(guī)范不足之處，制止不按照法律進(jìn)行借貸的行為。

3、降低銀行借貸門檻，增加正規(guī)金融服務(wù)范圍

民間借貸存在的直接原因是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求不匹配，雖然國(guó)家對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的控制力度在減小，然而貨幣政策的實(shí)施還是滿足不了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，這是因?yàn)閲?guó)家對(duì)于“資本自由流動(dòng)”，“貨幣政策的獨(dú)立性”和“匯率穩(wěn)定”三方面實(shí)施政策時(shí)，必然會(huì)犧牲一部分利益，因?yàn)槿呒仁窍嗷ヂ?lián)系的也是相悖的。中小企業(yè)從銀行借款的難度大，手續(xù)繁瑣。如果降低銀行的借貸門檻，銀行將更多的資金投向中小企業(yè)，增加對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，中小企業(yè)就可以從銀行以相對(duì)較低的利率借入資金，自然就會(huì)減少利率較高的民間借貸，這樣就會(huì)降低民間借貸的規(guī)模。當(dāng)民間借貸的資金供給大于需求時(shí)，民間借貸就會(huì)降低利率，或者將資金儲(chǔ)存在銀行或者尋找規(guī)范的投資渠道進(jìn)行投資。民間借貸規(guī)模的減少，使民間借貸規(guī)范管理起來更加方便，政府監(jiān)督也更加有效。

4、加強(qiáng)對(duì)于民間借貸知識(shí)的宣傳力度

政府對(duì)民間借貸的監(jiān)測(cè)不足，再加上民間借貸人員對(duì)民間借貸中的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏控制，只看到民間借貸的利率很高，并沒有評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)大小，使借貸雙方從借貸到歸還存在很大的問題。政府應(yīng)該建立專門的民間借貸監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)于民間借貸的利率、規(guī)模、期限等的監(jiān)督，普及民間借貸基礎(chǔ)知識(shí)。建立民間借貸咨詢機(jī)構(gòu)，使民間在進(jìn)行借貸之前，可以對(duì)民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)大小、合同規(guī)范性、利率合法性進(jìn)行咨詢。

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篇(6)

一、民間借貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)概況

2008年，我們以民間借貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)點(diǎn)為切入點(diǎn)，堅(jiān)持“疏、堵”并舉的監(jiān)測(cè)模式，合理配置資源、科學(xué)監(jiān)測(cè)分析，使民間借貸監(jiān)測(cè)工作步入正常化軌道。

1.專人負(fù)責(zé)，提高監(jiān)測(cè)工作實(shí)效性。由于民間借貸監(jiān)測(cè)點(diǎn)多面廣，工作難度大，我們按照屬地管理原則，采取分組分點(diǎn)包 干到人，安排5名監(jiān)測(cè)人員（每支行1名）對(duì)110個(gè)樣本點(diǎn)進(jìn)行全程跟蹤和數(shù)據(jù)采集工作。同時(shí)，要求每次回訪抽查10個(gè)樣本點(diǎn)，看監(jiān)測(cè)方法是否得當(dāng)，監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)是否可信。

2.點(diǎn)面結(jié)合，注重監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)真實(shí)性。湘西州民間借貸具有一定的廣泛性，又有一定的行業(yè)特點(diǎn)，這就需要采取“點(diǎn)面結(jié)合”的模式來選點(diǎn)。一方面，我們按照“既有一定行業(yè)特點(diǎn)又要有一定代表性”的原則，從農(nóng)業(yè)大縣―龍山縣和工業(yè)相對(duì)發(fā)達(dá)的保靖縣各選取5戶樣本企業(yè)。同時(shí)，由所轄龍山、永順、保靖、瀘溪、鳳凰等五個(gè)縣支行委托農(nóng)村信用聯(lián)社選擇100戶城鄉(xiāng)居民為個(gè)人樣本點(diǎn)（每縣20戶），從“面”上掌握基本情況。另一方面，我們派出專人參與州政府“處非辦”日常工作，從“點(diǎn)”上了解民間借貸情況，從中獲取動(dòng)態(tài)信息。

3.疏堵并舉，把握監(jiān)測(cè)方法科學(xué)性。“疏”的方法是加強(qiáng)“窗口”指導(dǎo)，搞好金融宣傳，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加快產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新，滿足社會(huì)投資多元化需求。“堵”的手段是結(jié)合反洗錢工作，配合公安部門打擊地下錢莊、洗錢、賭博、高利貸等圈錢活動(dòng)，不斷完善政府、人民銀行、銀監(jiān)分局、工商局等部門齊抓共管的民間借貸監(jiān)管體系。同時(shí)，強(qiáng)化社會(huì)信用制度建設(shè)，嚴(yán)懲失信行為。

通過民間借貸風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)監(jiān)測(cè)，基本情況是：

1.總體規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)融資是主渠道。根據(jù)樣本企業(yè)和個(gè)人抽樣調(diào)查推算,全州民間借貸總額為170271.59萬元(以企業(yè)存款為基礎(chǔ)測(cè)算數(shù)據(jù))，比年初增長(zhǎng)64.5%，相當(dāng)于同期全州金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額的7.7 %、貸款余額的13.5%。從資金流向和流量看，個(gè)人借出資金90%流向企業(yè)，企業(yè)融資成為民間融資的主渠道。據(jù)縣市“處非”工作組排查，全州面上有民間借貸活動(dòng)的企業(yè)95家，計(jì)10.6億元。

2.利率彈性空間增大，利率水平普遍偏高。據(jù)監(jiān)測(cè)，民間借貸利率最高為70%，最低為20%，加權(quán)平均利率43.18%，為同期基準(zhǔn)利率的5.78倍。

3.借貸期限有所縮短，投資結(jié)構(gòu)比較單一。從監(jiān)測(cè)情況看，民間借貸期限一般為3-6個(gè)月,占比75.97%，比上期增加45.51%，說明短期借貸有所增加，期限有所縮短。借出資金主要投向房地產(chǎn)業(yè)，占民間借貸總額的98.62%，而投資類占比只有1.19%。

4.借貸手續(xù)比較簡(jiǎn)便，操作風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)。據(jù)樣本企業(yè)調(diào)查，大部分借貸手續(xù)欠完善，辦理過程隨意性大，有書面協(xié)議或文本合同的僅占15.58%，其中隱藏著巨大的操作風(fēng)險(xiǎn)。

5.信用借款占比偏高，信用風(fēng)險(xiǎn)逐步加大。從監(jiān)測(cè)情況看，大部分民間借貸均未辦理擔(dān)保和抵押手續(xù)，采取信用借款形式，信用借款占比高達(dá)54.91%，比年初增加17.53%。由于借貸雙方信息不對(duì)稱，容易引起信用擴(kuò)張，超過投資者對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。當(dāng)面臨外部沖擊或其他突發(fā)性事件發(fā)生時(shí)，這類風(fēng)險(xiǎn)就顯得益發(fā)敏感和脆弱，弄不好會(huì)誘發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，危及社會(huì)穩(wěn)定。

二、民間借貸主要特點(diǎn)

1.企業(yè)融資規(guī)模化。根據(jù)樣本企業(yè)和個(gè)人抽樣調(diào)查推算,全州民間借貸總額為170271.59萬元(以企業(yè)存款為基礎(chǔ)測(cè)算數(shù)據(jù))，相當(dāng)于同期全州金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額的7.7 %、貸款余額的13.5 %。從資金流向和流量看，個(gè)人借出資金90%流向企業(yè)，民間接待規(guī)模擴(kuò)張較快，成為企業(yè)和個(gè)人融資的主渠道。

2.民間借貸非法化。從監(jiān)測(cè)情況看，大部分民間借貸均未辦理擔(dān)保和抵押手續(xù)，采取信用借款形式。據(jù)吉首市“10.2”專案組反映，吉首地區(qū)20家非法集資企業(yè)所吸納的民間借貸資本達(dá)84.9億元，相當(dāng)于同期金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄存款余額的50.33%。

3.民間資本證券化。自2008年11月份以來，證券市場(chǎng)開始回暖，不少社會(huì)閑置資金從民間借貸市場(chǎng)退出，有的甚至提前收回資金轉(zhuǎn)向購(gòu)買股票、基金等，以賺取更高收益。同時(shí)，一些投機(jī)意識(shí)較強(qiáng)的居民也通過民間借貸方式融入證券市場(chǎng)。從樣本點(diǎn)情況看，此類現(xiàn)象主要發(fā)生在城鎮(zhèn)居民群體，農(nóng)村極少。

4.融資方式多樣化。從民間借貸模式看，居民借貸主要發(fā)生在親戚朋友之間，模式為放款人-借款人，一般在村莊或社區(qū)以內(nèi)。隨著中介人和中介機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，運(yùn)作方式已經(jīng)變成了放款人-中介人-借款人模式。從民間借貸方式看，民間借貸有信用借款、抵押借款或擔(dān)保借款等。民間借貸的方式在很大程度上取決于相互熟悉程度和中介人在當(dāng)?shù)氐挠绊懥Φ取?jù)調(diào)查，湘西州民間借貸日益活躍，借貸形式也在不斷翻新。如有的房地產(chǎn)商為了高息吸納民間資金，將房產(chǎn)單元出售，同時(shí)約定返租，并在一定年限內(nèi)回購(gòu)，向投資者許諾高達(dá)銀行存款利率5―8倍的固定投資收益率。

三、民間借貸“熱”的主要成因

民間借貸作為一種傳統(tǒng)的融資方式和市場(chǎng)化配置行為，近年來在湘西州愈演愈烈。

1.基因：資本的逐利性。資本具有逐利性，這是資本的本質(zhì)所決定的。在人民幣不斷升值和土地、礦產(chǎn)等資源價(jià)格不斷上漲的背景下，州內(nèi)出現(xiàn)了一批房地產(chǎn)、采礦等高利行業(yè)，民間資本隨機(jī)而動(dòng)，以求利潤(rùn)最大化。“利”高人膽大，高額利潤(rùn)總是吸引投資者追逐。

2.內(nèi)因：三大矛盾。一是主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的矛盾，使得銀行提高了對(duì)該行業(yè)的貸款門檻，民間資本趁虛而入。湘西州“兩高一資”產(chǎn)業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值的70%。二是城鄉(xiāng)居民收入快速增長(zhǎng)與投融資渠道狹窄的矛盾，造成民間借貸市場(chǎng)異常活躍。三是中小企業(yè)融資沖動(dòng)與貸款難的矛盾，使得他們轉(zhuǎn)向民間借貸。民間借貸的靈活性和便利性，正迎合了他們的融資需求。

3.外因:機(jī)制缺失。一是監(jiān)管機(jī)制缺失。國(guó)家沒有出臺(tái)與民間借貸有關(guān)的專項(xiàng)法律法規(guī)，地方政府也未制定相應(yīng)政策。二是引導(dǎo)機(jī)制缺失。如何引導(dǎo)民間資本合理流動(dòng)，地方政府和金融部門感到力不從心。

四、民間借貸監(jiān)測(cè)中的主要問題

1.民間資本逐利化趨勢(shì)明顯。從民間借貸監(jiān)測(cè)看，民間借貸中除了將自身資金用于民間放款之外，還有從商業(yè)銀行或農(nóng)村信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款，然后轉(zhuǎn)手將資金高息放出，從中獲取利差。今年上半年，民間借貸從金融機(jī)構(gòu)和民間借入資金數(shù)量增長(zhǎng)迅速，增幅分別為51%和48%，幾乎是自有資金的2.5倍。

2.民間借貸資金投向單一。監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，民間借貸借出資金的用途主要是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類活動(dòng)，占80.06%，其中，投資開發(fā)房地產(chǎn)資金達(dá)到943萬元，占借出資金總量的41.89%。民間借貸資金中有近一半投向房地產(chǎn),與政府抑制房地產(chǎn)投資過熱的調(diào)控意圖相違背，尤其是一些中小企業(yè)通過借入銀行貸款轉(zhuǎn)投房地產(chǎn)，造成銀行信貸資金游離于宏觀調(diào)控之外，這既不利于正規(guī)金融優(yōu)化資源配置，又影響了宏觀調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3.利率過高容易引發(fā)社會(huì)問題。民間借貸過高的利率造成融資者成本不斷上升，反過來，又會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資者。特別是一些融資者“空手套白狼”，孤注一擲，或者拆東墻補(bǔ)西墻，用新融資償還舊融資，最后造成不能按時(shí)還本付息，民間借貸糾紛案件時(shí)有發(fā)生。如：瀘溪英姿美容美發(fā)廳老板，向個(gè)人借資400多萬元，由于利率過高，償還不了貸款人的債務(wù)，還拖欠雇傭的服務(wù)員工資，無奈之下逃往外地，把風(fēng)險(xiǎn)最終轉(zhuǎn)嫁到投資者身上，對(duì)社會(huì)穩(wěn)定造成不良影響。

4.借貸風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中，民間借貸控制風(fēng)險(xiǎn)的能力主要以親緣約束為主。民間借貸在放款前利用地緣、血緣等親近關(guān)系對(duì)貸款人及其資金用途進(jìn)行較為詳細(xì)地了解，貸中和貸后缺乏持續(xù)動(dòng)態(tài)跟蹤，更難有效監(jiān)督，從而對(duì)資金運(yùn)用中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)難以控制。由于民間借貸一般采用口頭協(xié)議、借條、便條等方式運(yùn)作，極易引發(fā)債務(wù)糾紛。據(jù)統(tǒng)計(jì)，樣本放款逾期金額550萬元，比上季增長(zhǎng)118%，比年初增長(zhǎng)137%；10戶樣本企業(yè)中近60%的出現(xiàn)了借入資金無法償還的情況，借貸風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大。

五、民間借貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估

1.民間借貸演化為非法集資而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2008年10月，吉首市因民間借貸演變成非法集資，并最終因非法集資企業(yè)資金鏈斷裂而連續(xù)引發(fā)群體性上訪和圍堵政府、攔截鐵路、擠兌存款等重大事件，誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，危及社會(huì)穩(wěn)定，并最終造成6.2萬個(gè)家庭近50億元的經(jīng)濟(jì)損失。湘西州的非法集資是由民間借貸逐步演變而來的。從隱蔽到公開，從萌芽到蔓延再到惡化，期間經(jīng)歷了十余年。在此過程中，大家都視為民間借貸。其實(shí)，民間借貸與民間融資、非法集資在內(nèi)涵與外延上模糊不清，很難界定，就連地方政府都難以把握，基層人行也很難判斷和識(shí)別。

2.民間借貸雙方信息不對(duì)稱容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。由于民間借貸雙方信息極不對(duì)稱，容易形成逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。投資者以讓渡資金的使用權(quán)而換取對(duì)未來高額回報(bào)的要求權(quán)，而這種要求權(quán)不是建立在經(jīng)營(yíng)者的信用基礎(chǔ)之上的，一旦經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，或者信用喪失，就會(huì)引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。如，自2006年以來，龍某以湘西自治州凱萊螯合制多元復(fù)混肥有限公司的名義，向借款人承諾承包該公司的工程，以月利息6%及借款多少元獎(jiǎng)勵(lì)多少元等種種好處，向社會(huì)公眾借資500余萬元，現(xiàn)已攜款潛逃。

3.與民事糾紛有關(guān)的民間借貸不能如期履約的信用風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸有其自發(fā)性、松散性、隱蔽性和不可控性，有可能因借貸手續(xù)不規(guī)范而演化為信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)司法部門反映，湘西州每5起民事糾紛案件中就有1起因民間借貸糾紛而引發(fā)的案件。

4.民間借貸案件通過特定的傳導(dǎo)機(jī)制而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。一是通過特定的傳導(dǎo)路徑引發(fā)突發(fā)事件。如，2008年9月8日，少數(shù)別有用心的人謠傳“政府將凍結(jié)集資戶存款帳戶”而引發(fā)吉首市大規(guī)模擠兌存款事件，并迅速蔓延到永順、鳳凰等5縣，時(shí)間之快、人數(shù)之多、影響之廣是歷史罕見的。二是民間借貸與正規(guī)金融產(chǎn)生利益沖突和“擠出效應(yīng)”，對(duì)金融機(jī)構(gòu)存款帶來較大影響。在城鄉(xiāng)居民收入不斷增加和資本市場(chǎng)持續(xù)低迷狀態(tài)下，2008今年，全州金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款同比少增11億元。三是對(duì)地方金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)帶來一定影響。民間借貸演化成非法集資，使不良貸款不降反升，信貸權(quán)限上收，上級(jí)行“用手投票”，從而使本地金融機(jī)構(gòu)喪失貸款審批權(quán)限，很難獲得新的信貸支持，挫傷金融機(jī)構(gòu)的積極性。

六、規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸的路徑選擇

1.在信貸市場(chǎng)上，構(gòu)建與民間借貸良性互動(dòng)的平臺(tái)。從監(jiān)測(cè)情況看，民間借貸不斷發(fā)展壯大，在信貸市場(chǎng)上與正規(guī)金融競(jìng)爭(zhēng)的格局已初露鋒芒。為此建議：一是搭建項(xiàng)目平臺(tái)。進(jìn)一步規(guī)范民間融資，積極拓寬民間投資渠道，通過開展項(xiàng)目融資，以基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)為載體吸引民間資本，并大力發(fā)展投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資模式，引導(dǎo)民間資本合理流動(dòng)。二是搭建中介平臺(tái)。大力培育民間借貸中介，提供委托貸款、信貸擔(dān)保等形式的融資，把民間借貸從無組織、私人性的直接借貸轉(zhuǎn)向連續(xù)性、集中化和專業(yè)化的民營(yíng)金融。三是搭建服務(wù)平臺(tái)。地方政府應(yīng)充分發(fā)揮組織協(xié)調(diào)作用，定期項(xiàng)目投資信息，優(yōu)化投資環(huán)境，為民間投資提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

2.在組織體系上，堅(jiān)持政策性與靈活性相結(jié)合。隨著國(guó)家調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，民間金融轉(zhuǎn)化為合規(guī)金融成為現(xiàn)實(shí)，如村鎮(zhèn)銀行、資金互助社、貸款公司等金融機(jī)構(gòu)，將加快民間金融契約化、規(guī)范化進(jìn)程，將其導(dǎo)入正規(guī)金融體系。 民間金融按照市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)資金余缺、優(yōu)化資源配置，有著其內(nèi)在和永續(xù)的生命力，應(yīng)任其按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律自我實(shí)施。如果過于強(qiáng)調(diào)民間借貸組織化，正規(guī)化，就會(huì)失去民間借貸固有的優(yōu)勢(shì)和靈活性。

3.在管理程序上，加強(qiáng)對(duì)民間借貸中介的監(jiān)管。由于民間借貸中介從事資金融通業(yè)務(wù)，一旦信用風(fēng)險(xiǎn)積到一定階段，后果十分嚴(yán)重。因此，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)和管理十分必要。建議民間借貸中介在工商部門注冊(cè)登記，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。由監(jiān)管部建立完善的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，監(jiān)測(cè)民間借貸中介基本情況、資金投向、利率水平、借貸期限、借款形式、抵押或擔(dān)保形式、借款償還情況等，切實(shí)打擊高利貸以及洗錢等非法金融活動(dòng)。

4.在監(jiān)測(cè)方式上，實(shí)行網(wǎng)上公證替代定點(diǎn)監(jiān)測(cè)。基于民間借貸的隱蔽性和參與者的眾多性，建議開發(fā)網(wǎng)上公證程序，對(duì)民間借貸實(shí)行網(wǎng)上公證。網(wǎng)上公證程序可掛靠地方政府公眾信息網(wǎng)，借貸雙方以自愿為原則實(shí)行網(wǎng)上公證，公證內(nèi)容包括借貸雙方姓名、身份識(shí)別證件及號(hào)碼、借貸金額、借貸期限、借貸利率等。公證采取借貸雙方交互式登記，以居民身份證號(hào)碼或企業(yè)機(jī)構(gòu)代碼為唯一識(shí)別進(jìn)行注冊(cè)并實(shí)行密碼管理，其他人無法查看他人的民間借貸信息，確保登記雙方信息的安全性和公正性。

七、政策建議

篇(7)

中小企業(yè)使用民間借貸這一融資方式帶來的各類風(fēng)險(xiǎn)問題已經(jīng)引發(fā)了各方重視，各國(guó)各地區(qū)政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等均實(shí)施了風(fēng)險(xiǎn)管理手段。本文從設(shè)立的相關(guān)法規(guī)、機(jī)構(gòu)體系，開展的相關(guān)活動(dòng)和現(xiàn)階段使用的技術(shù)方法方面對(duì)中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行多方面概述，并從現(xiàn)狀的研究中提出存在問題，分析中現(xiàn)有問題的成因，為下一步風(fēng)險(xiǎn)管理的完善提出參考。

【關(guān)鍵詞】

中小企業(yè)；民間借貸；風(fēng)險(xiǎn)管理

1 中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)管理的成就

1.1 各國(guó)政府出臺(tái)相關(guān)法例法規(guī)

美、日、德、韓、法等國(guó)家對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理問題十分重視，在相關(guān)法律法規(guī)的陸續(xù)出臺(tái)下，1953年，美國(guó)會(huì)通過了《小企業(yè)法》，授權(quán)聯(lián)邦政府專門成立小企業(yè)管理局（SBA）。1980年，美國(guó)國(guó)會(huì)又通過了《靈活管制法》和其他法律措施。2010年總統(tǒng)奧巴馬簽署了小企業(yè)就業(yè)與信貸法案，創(chuàng)立了一個(gè)由財(cái)政部管理的300億美元的小企業(yè)貸款基金。2012年4月，奧巴馬又簽署促進(jìn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案，為中小企業(yè)上市融資松綁。

在我國(guó)，2003年1月1日正式實(shí)施我國(guó)制定的關(guān)于扶持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的第一部專門法律—《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，2010年4月30日發(fā)出關(guān)于印發(fā)《中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理辦法》的通知。

1.2 各國(guó)政府設(shè)立相關(guān)機(jī)構(gòu)體系

日本至今已設(shè)立5家金融機(jī)構(gòu)，專門面向中小企業(yè)，德國(guó)和韓國(guó)特別開設(shè)銀行主要服務(wù)于中小企業(yè)。

2012年4月，作為民間借貸比例最高的溫州市專門設(shè)立民間借貸登記中心，對(duì)企業(yè)和個(gè)人民間借貸行為進(jìn)行管理和統(tǒng)計(jì)。浙江省政府2007年提出指導(dǎo)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系健康有序發(fā)展，著力加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。陜西省政府2011年提出積極推進(jìn)中小企業(yè)融資平臺(tái)建設(shè)，著力開拓更多融資渠道。上海市于2013年將逐步建立中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息庫，上海市證券交易所于2012年積極展開對(duì)中小企業(yè)私募債券的備案工作。

1.3 我國(guó)各地政府開展相關(guān)活動(dòng)

浙江政府辦公室在2007年要求，規(guī)范提升中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)互利合作。[]太原市2012年7月規(guī)定，對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)進(jìn)行考核指導(dǎo)。舟山政府于2011年提出要求組建專項(xiàng)工作小組，健全政-銀、政-企、銀-企信息溝通共享機(jī)制，實(shí)行金融支持中小企業(yè)差異化的考核激勵(lì)機(jī)制。江蘇省政府于2011年提出加強(qiáng)小型微型企業(yè)貸款投向和最終用戶監(jiān)測(cè)，確保用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率超過75%的企業(yè)，進(jìn)行資金鏈排查，防范和處置風(fēng)險(xiǎn)。保監(jiān)會(huì)吉林監(jiān)管局于2011年規(guī)定不得使用保險(xiǎn)資金參與民間借貸，浙江省高法2009年規(guī)定借貸雙方對(duì)逾期利率如有約定，從其約定。超出四倍利率額，超出部分的利息，法院一般不予保護(hù)。

各地政府均積極開展民間借貸活動(dòng)的調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)排查工作，鄂爾多斯市政府于2010年提出對(duì)全市民間借貸活動(dòng)進(jìn)行全面摸底調(diào)查，準(zhǔn)確掌握民間借貸活動(dòng)的規(guī)模和發(fā)展?fàn)顩r。建立監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)民間借貸規(guī)模和投向的監(jiān)測(cè)，及時(shí)排查、掌握風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)排查出的非法集資、非法吸收公眾存款等違法案件或潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，立即采取措施，及時(shí)依法處置。

1.4 我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理中使用的技術(shù)方法

關(guān)于中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法可以借鑒國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)2006年印發(fā)的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的有關(guān)規(guī)定，指引中指出：“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三個(gè)步驟”，需要用到“定性和定量方法相結(jié)合”。定性方法可采用問卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢、情景分析、政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、管理層訪談等。定量方法可采用統(tǒng)計(jì)推論、計(jì)算機(jī)模擬、失效模式與影響分析、事件樹分析等。同時(shí)，唐湘娟（2009）也提到了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有概率分布法、趨勢(shì)分析法、蒙特卡洛數(shù)字仿真法等。

2 中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)有問題及成因分析

2.1 我國(guó)專項(xiàng)法規(guī)的缺失

同國(guó)外相比，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)融資方式的關(guān)注度較小，至今仍停留在《合同法》、《民法通則》中的相關(guān)規(guī)定，而沒有一部具體的專門針對(duì)中小企業(yè)融資方式的法例法規(guī)。

從前文各地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)活動(dòng)中能夠看出，近年來，各地政府才開始對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行扶持和監(jiān)管，但在中小企業(yè)融資的相關(guān)規(guī)定中仍是對(duì)民間借貸一語帶過的提及，并沒有具體的對(duì)民間借貸的形式、利率等做出強(qiáng)制性規(guī)定，如怎樣的民間借貸形式是受法律保護(hù)的，怎樣的民間借貸形式要嚴(yán)格杜絕。對(duì)民間借貸貸款方資金來源也缺乏嚴(yán)格的限制，這樣便會(huì)帶來前文中提到的對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)沖擊的風(fēng)險(xiǎn)。

缺乏專項(xiàng)法律法規(guī)為中小企業(yè)融資方式的選擇制造了法律漏洞，作為其主要方式之一的民間借貸容易走向灰色地帶，同時(shí)也缺少對(duì)我國(guó)中小企業(yè)民間借貸指導(dǎo)性質(zhì)的法律條例去引導(dǎo)中小企業(yè)規(guī)范民間借貸，降低民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。究其本因，還是我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的重視程度小、監(jiān)管力度差，民間借貸方式的隱蔽性會(huì)造成管理方與被管理方信息不對(duì)等情況，使得中小企業(yè)民間借貸的真實(shí)情況無法得到反映，也就無法得到應(yīng)有的重視。

2.2 民間借貸與非法集資界定不清

在眾多研究文獻(xiàn)以及的法律通告中，對(duì)民間借貸的概念始終沒有做出一個(gè)統(tǒng)一的界定，如楊曉星（2009）談到民間借貸主要指“個(gè)人之間的借貸、企業(yè)之間的資金拆借和以私募方式籌集資金[]”，另有學(xué)者定義民間借貸為“游離于批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外的資金融通活動(dòng)”，以及“除正規(guī)借貸以外的借貸”，而非法集資是指：“單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為。”諸如此類定義均沒有將民間借貸與非法集資分離開，而民間借貸行為在2004年已經(jīng)得到了國(guó)家的認(rèn)可，認(rèn)為其是對(duì)正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，并且在《合同法》211條也對(duì)其合法性有明確規(guī)定。民間借貸與非法集資的界定不清，容易發(fā)生非法集資團(tuán)體以民間借貸成為其擋箭牌的情況，使他們假借民間借貸的名義，進(jìn)行非法集資的犯罪行為。

民間借貸方式本身就具有形式多樣的特點(diǎn)，本文所研究的6種形式中每種也都包含了很多具體的方式方法，所以要對(duì)民間借貸的方式進(jìn)行統(tǒng)一羅列，確實(shí)具有很大的難度。而民間借貸的產(chǎn)生是由于借款人有資金的需求，當(dāng)這種需求無法在合法途徑得到滿足時(shí)，便很容易被非法團(tuán)體利用，使民間融資轉(zhuǎn)變?yōu)榉欠Y。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方法有待規(guī)范

前文中談到我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是將定性和定量?jī)深惙椒ㄏ嘟Y(jié)合，但在中小企業(yè)民間借貸的具體操作中，很難運(yùn)用到位。特別是規(guī)模小，管理水平較低的中小企業(yè)，對(duì)其成本和技術(shù)水平的考量，現(xiàn)有的央企風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手段無法得到有效的實(shí)施，如計(jì)算機(jī)模擬、失效模式等定量方法需要專業(yè)技術(shù)的支持，調(diào)查問卷的回復(fù)率無法預(yù)計(jì)，專家咨詢的主觀性大，成本較高等均應(yīng)作為中小企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法選擇的考慮因素。

【參考文獻(xiàn)】

[1]楊曉星.江蘇省中小企業(yè)融資路徑選擇[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2009，8（2）：81-82.

[2]銀發(fā)[1999]41號(hào)-《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》

[3]央行2005年5月發(fā)-《2004年中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》

[4]浙政辦發(fā)（2007）93號(hào)-《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的若干意見》

[5]并政發(fā)（2012）26號(hào)-《太原市人民政府關(guān)于支持中小企業(yè)融資的實(shí)施意見》

[6]蘇政發(fā)（2011）153號(hào)-《江蘇省政府關(guān)于改善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的政策意見》