序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目投資決策范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理；投資決策；會(huì)計(jì)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，各大小企業(yè)所遭遇到的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力也越來(lái)越大。很多企業(yè)紛紛選擇通過(guò)擴(kuò)大投資再生產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，然而在這其中投資決策水平對(duì)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益有著非常重大的影響。由于投資決策是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理工作中一個(gè)至關(guān)重要的組成部分，因此我們可以從財(cái)務(wù)管理的角度進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)的投資決策給予一個(gè)所有科學(xué)依據(jù)的數(shù)據(jù)，從而降低企業(yè)投資決策過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

一、投資決策對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的作用

受市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的影響，各企業(yè)均具備自己獨(dú)立的法人代表，因此每個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)都是將利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)最大化，資產(chǎn)配置合理化以及資本運(yùn)用有效化。然而近幾年來(lái)很多國(guó)有企業(yè)都在積極影響國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)于資產(chǎn)重組以及資本經(jīng)營(yíng)方面均采用了很多種方式的大膽嘗試，雖然說(shuō)也有成功的案例，但是同樣也有失敗的結(jié)果。對(duì)于失敗的結(jié)果，如果深究其產(chǎn)生的根本原因，其實(shí)大多問(wèn)題都是出自投資決策方面，由于在投資決策之初都過(guò)于的盲目，對(duì)于資金投入的一個(gè)主次關(guān)系都不明確，而這樣就會(huì)變成決策障礙，那么所投資決策的內(nèi)容就會(huì)變成一紙空談，導(dǎo)致的結(jié)果就會(huì)使投入的資金變得入不敷出更有甚者直接就是有去無(wú)回。在當(dāng)代企業(yè)制度下的企業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)開(kāi)始呈現(xiàn)出一種多元化的格局，僅僅憑以往的單一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方式根本無(wú)法滿足如今的企業(yè)發(fā)展需求，在這個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，企業(yè)要想在這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得長(zhǎng)久的勝利就必須適時(shí)的把握好每一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，找對(duì)投資方向，讓有限的資金給企業(yè)創(chuàng)造豐厚的利潤(rùn)，因此投資決策在一個(gè)企業(yè)理財(cái)中所占有的地位就顯得無(wú)比的重要。其實(shí)單純的就企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是什么行業(yè)它的表現(xiàn)無(wú)非也就是資金投入、資金運(yùn)營(yíng)以及資金回收等等一系列增值與保值的價(jià)值運(yùn)動(dòng)過(guò)程。而企業(yè)管理在關(guān)注商品生產(chǎn)與營(yíng)銷(xiāo)的同時(shí)，還需要注意企業(yè)資本的動(dòng)向，資產(chǎn)的配置與運(yùn)用等，因此在這個(gè)過(guò)程中資本化運(yùn)動(dòng)質(zhì)含量的高低就變得非常重要。資金運(yùn)動(dòng)在這個(gè)過(guò)程中所表現(xiàn)出它不間斷性的一種特征，而這種特征它不受企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)環(huán)節(jié)與時(shí)間段的限制，并且它所具備的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容也有所區(qū)別。但是由于企業(yè)在每一個(gè)時(shí)空階段對(duì)于資金存量（指從物質(zhì)載體上所表現(xiàn)出來(lái)的資產(chǎn)存量）的撐握必須在一個(gè)合理的度之內(nèi)，并且這個(gè)值還需要讓它們相互之間的比例達(dá)到一種平衡的狀態(tài)，而這個(gè)比例更需要建立在市場(chǎng)需求的基礎(chǔ)上，以市場(chǎng)需求為依據(jù)，對(duì)這個(gè)比例進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，因?yàn)橹挥羞@樣才能真正使企業(yè)資金或資產(chǎn)達(dá)到增值或保值的目的，而這也正是財(cái)務(wù)投資決策最為重要的作用。

二、財(cái)務(wù)管理投資決策在企業(yè)會(huì)計(jì)中的運(yùn)用現(xiàn)狀

由于國(guó)內(nèi)各企業(yè)均不同程度受到了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響，大家紛紛對(duì)于自身企業(yè)無(wú)論是產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面，還是生產(chǎn)投入方面都在全力以赴，但是在這其中也有不少企業(yè)直接將目標(biāo)瞄準(zhǔn)到投資決策方面。然而雖然這些企業(yè)將大筆的資金投入到一些項(xiàng)目上，但是收益并沒(méi)有像預(yù)期一般達(dá)到理想的效果，更有甚者直接將投入的資本虧損到血本無(wú)歸，最終這些項(xiàng)目反而成為了牽制企業(yè)發(fā)展的包袱。而這些問(wèn)題主要可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行闡述：

（一）投資決策前期準(zhǔn)備工作不完善

一般來(lái)說(shuō)財(cái)務(wù)管理中的投資決策是為投資者預(yù)測(cè)將要投資項(xiàng)目的一種可行性分析，其運(yùn)用科學(xué)的方法與專(zhuān)業(yè)的手段對(duì)需要投資的項(xiàng)目進(jìn)行權(quán)威的必要性分析，其包括對(duì)該項(xiàng)目的投資規(guī)模、投資成本、投資結(jié)構(gòu)以及投資預(yù)期收益等一系列的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所將會(huì)要遇到的重大問(wèn)題的一種測(cè)評(píng)。像以往的投資決策基本都只是采取一些較為常見(jiàn)的普通調(diào)查走訪、研究分析等方法，這些過(guò)于簡(jiǎn)單的程序?qū)τ诋?dāng)代企業(yè)的投資決策來(lái)說(shuō)就顯得有些單薄無(wú)力，同時(shí)企業(yè)在進(jìn)行研究與分析相關(guān)投資項(xiàng)目的可行性時(shí)，所呈現(xiàn)出來(lái)的狀態(tài)仍然是系統(tǒng)化不明顯，思維不周密，與之有關(guān)的信息數(shù)據(jù)等依然存在漏洞與誤差，使決策者在進(jìn)行投資決策時(shí)容易做出錯(cuò)誤的判斷。

（二）投資決策與企業(yè)會(huì)計(jì)未能達(dá)到有機(jī)融合

投資決策作為投資行動(dòng)的偵查兵，它對(duì)于投資行動(dòng)是否開(kāi)展起著一個(gè)關(guān)鍵性的作用。因此企業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是建立在投資決策的根本上，而投資預(yù)測(cè)和評(píng)估以及優(yōu)選還有決策，這是一套系統(tǒng)過(guò)程，我們通過(guò)這一套系統(tǒng)過(guò)程是對(duì)將要投資的項(xiàng)目從科學(xué)的角度進(jìn)行一個(gè)最終的評(píng)估分析與優(yōu)選。然而財(cái)務(wù)管理中的投資決策在企業(yè)會(huì)計(jì)中實(shí)際運(yùn)用時(shí)，并沒(méi)有像預(yù)期一樣采用了會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)的方法與手段對(duì)將要投資的項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)的分析與評(píng)估，比如說(shuō)是采用量本利分析法來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目前期工作的分析，從而造成投資決策最終的失誤。

（三）決策人員與管理人員對(duì)其造成的影響

很多企業(yè)的高層管理人員對(duì)于會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理工作都是比較熟知的，但是關(guān)于對(duì)財(cái)務(wù)管理中的投資決策的了解以及財(cái)務(wù)管理對(duì)于企業(yè)最終的投資決策所能造成的影響，他們的認(rèn)識(shí)度是非常不夠的；在他們的理念里，管理工作、財(cái)務(wù)工作以及投資決策這三者之間的關(guān)系并不明確，有的甚至還存在一些錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)；財(cái)務(wù)管理工作被他們僅僅使用在了保證企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)方面，而關(guān)于投資決策方面完全沒(méi)有讓其得到實(shí)質(zhì)性的應(yīng)用。所以財(cái)務(wù)管理投資決策在企業(yè)會(huì)計(jì)中的應(yīng)用，在很多企業(yè)仍然還只是停留在了書(shū)面狀態(tài)，關(guān)于一些系統(tǒng)化與制度化的參與機(jī)制并還沒(méi)有成形。

（四）財(cái)務(wù)人員對(duì)其造成的影響

由于現(xiàn)階段很多財(cái)務(wù)從業(yè)人員受到自身專(zhuān)業(yè)能力的影響，對(duì)于財(cái)務(wù)管理中的投資決策這一塊的知識(shí)較為淺薄，他們往往只是偏重于對(duì)歷史數(shù)據(jù)的一種記錄，從而導(dǎo)致他們對(duì)于大數(shù)據(jù)收集與分析能力的欠缺，因此最終呈現(xiàn)的結(jié)果就是企業(yè)會(huì)計(jì)對(duì)于投資決策的參與程度并不高，影響力也不大，沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的效果。

三、財(cái)務(wù)管理投資決策在企業(yè)會(huì)計(jì)中的運(yùn)用對(duì)策

（一）強(qiáng)化投資決策前期的投資價(jià)值分析企業(yè)進(jìn)行最終的投資決策時(shí)最為重要的一個(gè)依據(jù)就是投資價(jià)時(shí)代金TimesF2017年第01期中旬刊（總第648期）值分析，它要求財(cái)務(wù)人員需要在掌握該項(xiàng)目基本情況的前提下，對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行一個(gè)專(zhuān)業(yè)的分析與研究，包含項(xiàng)目的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，最終得出一份既科學(xué)又客觀的結(jié)論。這個(gè)分析是將項(xiàng)目直接放在了社會(huì)與市場(chǎng)這個(gè)大環(huán)境下，運(yùn)用會(huì)計(jì)的專(zhuān)業(yè)段并從其特有的角度對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行一個(gè)全方位的分析，分析項(xiàng)目的可行性與效益性，其重點(diǎn)在于分析它的投資價(jià)值，最終得出企業(yè)投資此項(xiàng)目是否存在效益。它可以從根本上降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到提升企業(yè)投資收益的可能。

（二）建立投資報(bào)酬率模式分析，降低投資決策風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)會(huì)計(jì)人員應(yīng)該按照投資的性質(zhì)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行一個(gè)科學(xué)的估算，預(yù)測(cè)出項(xiàng)目將需要投入的資金數(shù)量以及時(shí)間，再采用適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)其需要資金數(shù)量與投資的總額進(jìn)行一個(gè)估算，從而得到更加準(zhǔn)確的估算結(jié)果信息。其實(shí)在進(jìn)行投資決策時(shí)，我們可以將內(nèi)部報(bào)酬率IRR的方法引用進(jìn)來(lái)，對(duì)于投入的資金成本進(jìn)行最為充分的估算，從而得出較為準(zhǔn)確的收益率，減少投資決策所存在的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)會(huì)計(jì)理念與投資決策的有機(jī)融合

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理人員對(duì)于財(cái)務(wù)管理的投資決策相關(guān)知識(shí)，讓他們能夠靈活的將會(huì)計(jì)相關(guān)專(zhuān)業(yè)方法運(yùn)用在投資決策上來(lái)，比如說(shuō)是他們?cè)谶M(jìn)行市場(chǎng)分析、投資估算與資金籌措、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與效益分析、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析全過(guò)程時(shí)，都能將會(huì)計(jì)理念有機(jī)的與投資決策進(jìn)行融合，管理人員運(yùn)用科學(xué)的信息數(shù)據(jù)對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行可行性與效益性分析，讓企業(yè)的投資決策變得更為科學(xué)有效。金融FinanceNO.01，2017（CumulativetyNO.648）

（四）提升決策者與財(cái)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)與專(zhuān)業(yè)能力

財(cái)管管理投資決策的運(yùn)用對(duì)于財(cái)務(wù)人員以及決策都有著一定的專(zhuān)業(yè)知識(shí)要求，因?yàn)橹挥挟?dāng)財(cái)務(wù)人員真正參與到企業(yè)投資決策中來(lái)，才能使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策制訂、投資分析、績(jī)效管理變得更為專(zhuān)業(yè)，因此就必須要求他們需要具備十分專(zhuān)業(yè)的能力才能財(cái)務(wù)人員更好的融入到企業(yè)投資決策中來(lái)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在這個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)十分活躍的時(shí)代，財(cái)務(wù)管理投資決策是否正確影響著一個(gè)企業(yè)的生存，已經(jīng)成為一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理和生存的命脈，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作的進(jìn)一步規(guī)范與管理具有重要的影響。由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)管理投資決策在企業(yè)會(huì)計(jì)中的有效運(yùn)用，對(duì)于企業(yè)投資決策來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要的依據(jù)，因此，要真正重視財(cái)務(wù)管理投資決策的應(yīng)用，只有將其有效的運(yùn)用在企業(yè)會(huì)計(jì)工作中，方能企業(yè)得到長(zhǎng)久的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2]張丹.企業(yè)投資過(guò)程中財(cái)務(wù)管理對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)控制的影響[J].中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師.2015(11).

篇(2)

一、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)

隨著時(shí)代的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的管理體系已經(jīng)逐步形成了生產(chǎn)管理、營(yíng)銷(xiāo)管理、技術(shù)管理、財(cái)務(wù)管理等管理模式，財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理模式的主要特點(diǎn)如下：

（一）涉及面廣

財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是企業(yè)資金，企業(yè)的每一個(gè)部門(mén)無(wú)不和資金有關(guān)。因此，財(cái)務(wù)管理工作滲透到企業(yè)的每一個(gè)部門(mén)、每一個(gè)環(huán)節(jié)中，涉及企業(yè)的方方面面。財(cái)務(wù)部門(mén)通過(guò)資金與企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)建立聯(lián)系，以資金為紐帶牽動(dòng)各個(gè)部門(mén)的活動(dòng)。

（二）綜合程度強(qiáng)

財(cái)務(wù)管理是利用價(jià)值手段管理企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將企業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程、經(jīng)營(yíng)成果轉(zhuǎn)化成價(jià)值形態(tài)，因此需要用高度綜合的手段來(lái)進(jìn)行管理。

（三）靈敏度高

企業(yè)的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)反映，財(cái)務(wù)部門(mén)通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析、計(jì)算、整理、綜合，進(jìn)而掌握企業(yè)各部門(mén)的動(dòng)態(tài)，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供依據(jù)。因此，財(cái)務(wù)管理是一個(gè)完整的循環(huán)活動(dòng)過(guò)程。財(cái)務(wù)管理包括財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理不善產(chǎn)生的弊端

財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)決定了其在企業(yè)管理中的重要地位，然而遺憾的是，許多企業(yè)通常不重視財(cái)務(wù)管理。經(jīng)營(yíng)者經(jīng)常想著的是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，怎樣多來(lái)錢(qián)，很少?gòu)呢?cái)務(wù)管理上做文章；而被忽視的財(cái)務(wù)管理，則是這些企業(yè)處于弱勢(shì)的主要原因之一。財(cái)務(wù)管理不善的弊病體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

（一）導(dǎo)致企業(yè)資源的效率降低

一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的好壞不僅僅取決于資源的多寡，還取決于資源的效率。同樣具有100萬(wàn)元資產(chǎn)的企業(yè)，有的每年能帶來(lái)20萬(wàn)元的利潤(rùn)，有的只能帶來(lái)三五萬(wàn)元的利潤(rùn)，這正是財(cái)務(wù)管理作用的結(jié)果。比如存貨：良好的財(cái)務(wù)管理在保證正常生產(chǎn)的情況下盡量降低企業(yè)庫(kù)存的數(shù)量，減少庫(kù)存占用的資金，以提高企業(yè)庫(kù)存的效率。

（二）導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)

財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的原因有多方面，主要是財(cái)務(wù)管理不善，沒(méi)有確保企業(yè)具有良好的償債能力，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)滑坡，企業(yè)就會(huì)陷入財(cái)務(wù)困境。企業(yè)陷入危機(jī)，有的是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的結(jié)果，有的是產(chǎn)品過(guò)時(shí)的結(jié)果，但不少企業(yè)是在市場(chǎng)前景一片大好的情況下陷入危機(jī)，這便是企業(yè)財(cái)務(wù)上出了問(wèn)題。比如，過(guò)度的快速擴(kuò)張?jiān)斐善髽I(yè)資金緊張，大量的應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回造成企業(yè)資金短缺等。

（三）導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)流失

企業(yè)內(nèi)部控制制度是財(cái)務(wù)管理工作的一個(gè)重要方面，企業(yè)內(nèi)部控制制度的主要目的之一就是保證企業(yè)財(cái)產(chǎn)的完整，防止舞弊的發(fā)生。不少企業(yè)出現(xiàn)資產(chǎn)流失的狀況，大部分是因?yàn)槿狈α己玫膬?nèi)部控制制度。

三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的幾點(diǎn)建議

如何加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，使之成為企業(yè)管理的中心，筆者認(rèn)為應(yīng)注意如下幾個(gè)方面：

（一）加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要有合格的會(huì)計(jì)人才

現(xiàn)代企業(yè)管理下的會(huì)計(jì)人員不應(yīng)僅會(huì)記賬、算賬、報(bào)賬，還應(yīng)具備四種素質(zhì)：

1.良好的道德素質(zhì)，即“誠(chéng)信為本，操守為重，堅(jiān)持準(zhǔn)則，不作假賬”。

2.綜合的經(jīng)濟(jì)知識(shí)，作為企業(yè)管理人員之一，除會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)外，還應(yīng)精通法律、計(jì)算機(jī)、外語(yǔ)，熟知財(cái)務(wù)管理、審計(jì)、金融、證券、人力資源等相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)。

3.內(nèi)外協(xié)調(diào)能力，會(huì)計(jì)人員既要與企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)打交道，還要與工商、稅務(wù)、銀行、物價(jià)、供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商等多部門(mén)多單位協(xié)調(diào)關(guān)系。

4.不斷創(chuàng)新的精神。面對(duì)“服務(wù)主體多元化、信息需求多樣化、管理手段電子化”的財(cái)務(wù)信息新形勢(shì)，會(huì)計(jì)人員必須不斷更新、補(bǔ)充專(zhuān)業(yè)知識(shí)，提高自身綜合素質(zhì)，了解相關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整變化，不斷創(chuàng)新工作方法，以適應(yīng)新的工作模式和新的理財(cái)環(huán)境。

（二）經(jīng)營(yíng)者必須具備基本的理財(cái)觀念

作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者應(yīng)具備以下幾個(gè)基本的理財(cái)觀念：

1.企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心觀念。確立財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位，發(fā)揮財(cái)務(wù)的預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、考核等方面的作用。

2.現(xiàn)金流量觀念。人們一般用資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力，但企業(yè)的資產(chǎn)當(dāng)中很大一部分是房產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備等固定資產(chǎn)，這些資產(chǎn)只有在企業(yè)破產(chǎn)的情況下才能夠用來(lái)償還債務(wù)。顯然僅用資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)衡量企業(yè)的償債能力不夠。企業(yè)的債務(wù)基本上是需要用現(xiàn)金來(lái)償還的，企業(yè)真正的償債能力取決于其現(xiàn)金流。因此，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者應(yīng)特別重視現(xiàn)金流量的控制，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金收支的管理。

3.貨幣的時(shí)間價(jià)值觀念。通常應(yīng)用于企業(yè)的投資決策。如，同樣能帶來(lái)100萬(wàn)元利潤(rùn)的投資項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)選擇盡早取得利潤(rùn)的項(xiàng)目。貨幣的時(shí)間價(jià)值還體現(xiàn)在企業(yè)的資金管理上，具備貨幣的時(shí)間價(jià)值觀念的經(jīng)營(yíng)者自然會(huì)重視企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨的管理。

4.風(fēng)險(xiǎn)――報(bào)酬觀念。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者必須在報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡，為追求較高的報(bào)酬而承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，或者為減少風(fēng)險(xiǎn)而接收較低的報(bào)酬。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者往往只看重報(bào)酬，而很少去關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，因而犯錯(cuò)機(jī)率就大。

（三）做好預(yù)算與控制

現(xiàn)代企業(yè)的管理體系利用全面預(yù)算管理，將生產(chǎn)管理、營(yíng)銷(xiāo)管理、技術(shù)管理、財(cái)務(wù)管理四個(gè)部分有機(jī)地聯(lián)系在一起，形成現(xiàn)代化的管理方法。全面預(yù)算是企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，將企業(yè)各個(gè)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃形成的一套反映企業(yè)預(yù)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)施方案。財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算的核心內(nèi)容。它是以企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策為前提，是企業(yè)實(shí)行內(nèi)部控制的重要工具，也是財(cái)務(wù)控制的重要依據(jù)。企業(yè)財(cái)務(wù)人員在設(shè)計(jì)安排預(yù)算時(shí)，應(yīng)做到以下幾個(gè)方面：

1.確定合適的預(yù)算指標(biāo)。不少企業(yè)在編制預(yù)算時(shí)，忽視對(duì)市場(chǎng)的調(diào)查與預(yù)測(cè)，不僅使很多預(yù)算指標(biāo)與市場(chǎng)環(huán)境不相容，還使整個(gè)預(yù)算指標(biāo)體系難以被市場(chǎng)接受。

2.預(yù)算管理要有整體觀念。預(yù)算管理應(yīng)從全局出發(fā)，系統(tǒng)分析公司內(nèi)部與市場(chǎng)的關(guān)系，分析公司內(nèi)部各個(gè)子系統(tǒng)之間的系統(tǒng)關(guān)系，通過(guò)預(yù)算管理來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)公司整體利益最大化。

3.預(yù)算管理要有責(zé)任觀念。逐級(jí)授權(quán)，逐級(jí)分配責(zé)任。不少企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為預(yù)算就是一整套財(cái)務(wù)計(jì)劃表格，只要按照資金的收入和支出項(xiàng)目分別填列就行了；或者將所有會(huì)計(jì)科目的計(jì)劃數(shù)確定下來(lái)，進(jìn)行匯總，按照?qǐng)?bào)表的編制方法，最終得出企業(yè)明年的損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表的具體預(yù)測(cè)結(jié)果。由于財(cái)務(wù)預(yù)算流于形式，未取得應(yīng)有的效果，企業(yè)對(duì)繼續(xù)實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)算管理失去信心，一小部分企業(yè)甚至停止了預(yù)算編制。因此，重點(diǎn)不在于企業(yè)有無(wú)預(yù)算管理制度，而在于預(yù)算管理是否有效實(shí)施和落實(shí)。企業(yè)應(yīng)設(shè)置專(zhuān)門(mén)的預(yù)算機(jī)構(gòu)或組織專(zhuān)門(mén)人員參與預(yù)算編制，并對(duì)預(yù)算執(zhí)行進(jìn)行跟蹤管理和預(yù)算調(diào)整，將全面預(yù)算層層分解落實(shí)下去，避免出現(xiàn)將編好的預(yù)算報(bào)表“鎖”在抽屜里的現(xiàn)象。

（四）設(shè)計(jì)最佳的籌資決策

一個(gè)具有良好發(fā)展前途的企業(yè)，生產(chǎn)和經(jīng)銷(xiāo)的商品品種和數(shù)量都會(huì)不斷增加；對(duì)內(nèi)、對(duì)外投資額會(huì)不斷擴(kuò)大。為此，企業(yè)需要結(jié)合實(shí)際情況選擇不同的方式籌集資金。所有者權(quán)益資金和債務(wù)資金、長(zhǎng)期資金和短期資金以及不同籌資方式所籌資金的比重反映企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。資金結(jié)構(gòu)及其變化會(huì)直接關(guān)系到所有者、債權(quán)人、國(guó)家及其他有關(guān)方面的利益。資金結(jié)構(gòu)問(wèn)題是籌資決策的關(guān)鍵，對(duì)企業(yè)加強(qiáng)管理降低資金成本、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、增加財(cái)務(wù)杠桿利益具有重要意義。在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于某種原因會(huì)出現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)不合理的情況，以至影響到企業(yè)的生存和發(fā)展，因此在決定資金結(jié)構(gòu)時(shí)，需要考慮以下因素：

1.資金成本不同。一般來(lái)講，負(fù)債資金的資金成本較低，所有者權(quán)益資金的資金成本較高。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債資金的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，所有者權(quán)益的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。

3.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。企業(yè)所屬行業(yè)不同，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會(huì)有很大差別。重工業(yè)企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)所占比重比輕工業(yè)企業(yè)大，長(zhǎng)期資產(chǎn)需要長(zhǎng)期占用資金，多采用所有者權(quán)益資金。

4.企業(yè)的籌資策略。籌資策略分為積極型、保守型和中庸型。積極型，負(fù)債比重會(huì)高一些；保守型，所有者權(quán)益比重會(huì)高一些；中庸型則介于二者之間。最重要的是綜合資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要充分考慮二者的影響。

（五）制定最佳的投資決策

篇(3)

摘要:建立現(xiàn)代企業(yè)制度是我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的方向。在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變中,企業(yè)如何從戰(zhàn)略管理的高度重新確立財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的地位,培育和完善與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制,是深化國(guó)有企業(yè)改革的一個(gè)重要課題。

1確立財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的中心地位是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然。

財(cái)力資源是生產(chǎn)的一大要素,財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)是理財(cái)。何謂理財(cái),簡(jiǎn)言之就是應(yīng)用財(cái)務(wù)機(jī)制,實(shí)施財(cái)務(wù)資源的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用,做到開(kāi)源導(dǎo)流,搞活經(jīng)濟(jì)。在我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)的歷程中我們?cè)鴼v經(jīng)過(guò)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代,如果用現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的眼光來(lái)審視過(guò)去,可以這樣說(shuō),在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)真正意義上的財(cái)務(wù)管理是不存在的。在當(dāng)時(shí)的歷史條件下,企業(yè)作為政府的附屬物依附政府的行政職能而生存,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)幾乎完全由國(guó)家確定,用錢(qián)的多少由國(guó)家財(cái)政部門(mén)核定撥給,一切賠賺由國(guó)家財(cái)政擔(dān)當(dāng),企業(yè)的任務(wù)就是按國(guó)家的指令安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),無(wú)論誰(shuí)經(jīng)營(yíng)好壞都有飯吃,在這樣的經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)無(wú)財(cái)可理,唯一的財(cái)務(wù)觀念就是,按國(guó)家財(cái)政的指令性要求使用自有資金。

隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌,企業(yè)的理財(cái)觀念和理財(cái)職能也將向高層次和科學(xué)化轉(zhuǎn)變。

——現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)已經(jīng)被完全置于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境中,企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)將徹底分離,政府職能從企業(yè)脫出,企業(yè)職能將完全回歸。在國(guó)家“保大放小”宏觀調(diào)控格局之下,為數(shù)眾多的企業(yè)都將面臨自擇生存之路的嚴(yán)峻考驗(yàn),不可謂不觸及企業(yè)的靈魂。

——現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)資金的界限完全淡化。資本金制度在企業(yè)的建立,形成企業(yè)資金來(lái)源渠道,資本結(jié)構(gòu)多元化。企業(yè)資金籌措、收進(jìn)、付出,不再定格于國(guó)家財(cái)政規(guī)定的極限之內(nèi),而完全根據(jù)市場(chǎng)的變化進(jìn)行調(diào)控。這對(duì)于企業(yè)內(nèi)部理財(cái)?shù)摹皟?nèi)功”無(wú)疑將是最大的考驗(yàn)。

——市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)。客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性,影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不再是一帆風(fēng)順,企業(yè)往往遭遇不測(cè)的概率增大,諸如資產(chǎn)的總量失衡、營(yíng)運(yùn)效率低下、經(jīng)濟(jì)效益滑坡,有的甚至走入資不抵債的絕境等等。能者生存,敗者亡將是我們這個(gè)時(shí)代的客觀產(chǎn)物。嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)迫使企業(yè)應(yīng)該考慮如何去面向市場(chǎng)的變化,盤(pán)活存量資產(chǎn),確保資本有效流動(dòng),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。不言而喻,經(jīng)濟(jì)環(huán)境越是復(fù)雜紛紜,企業(yè)理財(cái)活動(dòng)越是備受關(guān)注的重心,財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的中心地位將日趨突出。

——現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)完全走上了自主經(jīng)營(yíng),自我發(fā)展的道路,長(zhǎng)期形成的單一的商品生產(chǎn)和商品經(jīng)營(yíng)的方式已經(jīng)不再適應(yīng),必須轉(zhuǎn)向商品經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)同時(shí)并重的經(jīng)營(yíng)方式上來(lái)。由此,企業(yè)內(nèi)部管理的重心必須轉(zhuǎn)移到以營(yíng)運(yùn)資本為核心,投資決策為重點(diǎn)上來(lái),重新構(gòu)建企業(yè)的成本、質(zhì)量、效益、利益分配等方面的新機(jī)制。這將延伸財(cái)務(wù)管理的活動(dòng)環(huán)境,大大豐富現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容,為財(cái)務(wù)管理機(jī)制注入新的活力。

——現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè),特別是那些經(jīng)過(guò)兼并,改組后的企業(yè)集團(tuán),規(guī)模日趨龐大,內(nèi)部機(jī)構(gòu)復(fù)雜,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形式多種多樣。這就要求企業(yè)內(nèi)部既要各司其職,但又要始終保持協(xié)調(diào)一致,才能保證統(tǒng)一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。為此,企業(yè)必須建立健全以資本為紐帶的現(xiàn)代管理機(jī)制,而這一紐帶作用正是通過(guò)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。總之,定位財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的中心地位,是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的必然結(jié)果,也是總結(jié)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)管理實(shí)踐而形成的理性認(rèn)識(shí)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迫使國(guó)有企業(yè)“移髓換血”

——建立現(xiàn)代化企業(yè)制度。在現(xiàn)代企業(yè)制度下,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)思想,經(jīng)營(yíng)策略、經(jīng)營(yíng)方式都將在深度和廣度上發(fā)生變化,發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的職能作用,當(dāng)好企業(yè)經(jīng)營(yíng)拓展的先行官和堅(jiān)強(qiáng)后盾,已成為客觀要求。為此,有必要重新認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的性質(zhì)和作用,轉(zhuǎn)變觀念,樹(shù)立企業(yè)的財(cái)務(wù)管理意識(shí)和經(jīng)濟(jì)核算思想,完善財(cái)務(wù)管理運(yùn)作的手段,使企業(yè)真正按照“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的總體要求健康發(fā)展。

2現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心是投資決策

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,具有了獨(dú)立法人地位的企業(yè),其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)只能是追求利潤(rùn)的最大化置和資本的有效運(yùn)用,將成為企業(yè)管理的新課題。近幾年一些國(guó)有企業(yè)在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的指導(dǎo)下,都進(jìn)行了多種方式的資產(chǎn)重組與資本經(jīng)營(yíng)的大膽嘗試,有成功的經(jīng)驗(yàn),也有失敗的教訓(xùn)。失敗者,究其原因往往在于投資決策的盲目性,資金投向“主配角”關(guān)系錯(cuò)位,至少是決策障礙,形成事與愿違,出多入少或有去無(wú)回。現(xiàn)實(shí)就是如此,現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)的經(jīng)營(yíng)已呈多元化格局,單一的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方式難以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的瞬息萬(wàn)變,企業(yè)要在競(jìng)爭(zhēng)中活得下去,或比別人活得更好,管理者們的眼光就必須隨時(shí)覓尋和盯住新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn),適時(shí)調(diào)整投資方向,把企業(yè)有限的資金投向能為自己帶來(lái)豐厚回報(bào)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)開(kāi)發(fā)方面。顯然,投資決策成為企業(yè)理財(cái)?shù)暮诵膯?wèn)題。

剝?nèi)ド唐贰①Y產(chǎn)的外殼,任何一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),無(wú)不表現(xiàn)為資金的投入、營(yíng)運(yùn)、回收等保值增值的價(jià)值運(yùn)動(dòng)過(guò)程。企業(yè)管理不僅關(guān)注商品生產(chǎn)和商品的營(yíng)銷(xiāo),更注重資本的流動(dòng)和周轉(zhuǎn),資產(chǎn)的合理配置和有效運(yùn)用,資本化運(yùn)動(dòng)的質(zhì)的含量更顯得重要。資金運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)出其不間斷性的特征,并存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和時(shí)間段上,有其不同的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。但企業(yè)任何一個(gè)時(shí)空階段的資金存量(從物質(zhì)載體上表現(xiàn)為資產(chǎn)存量)總是有個(gè)合理的度,并保持著相互之間的最佳比例,這個(gè)比例必須與市場(chǎng)的需求變化相適應(yīng),才能盤(pán)活資金(資產(chǎn))達(dá)到保值增值,這是財(cái)務(wù)投資決策的理論依據(jù)。投資決策是關(guān)乎企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的最高戰(zhàn)略決策,其作業(yè)點(diǎn)應(yīng)擺在以下幾個(gè)方面。

一是與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,與深化企業(yè)改革轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制和推行現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相銜接。

二是進(jìn)行經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的科學(xué)論證。充分估算投資項(xiàng)目的總成本,資本回收期限,目標(biāo)效益等,以確定資金需求量和籌資渠道,并提出可行性方案。

三是資本投資運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)分析。市場(chǎng)變化對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的拉動(dòng),單個(gè)企業(yè)資本營(yíng)運(yùn)又表現(xiàn)出一定的社會(huì)性,這些都是制約企業(yè)投資目標(biāo)最終能否實(shí)現(xiàn)的客觀因素。這就要求企業(yè)的理財(cái)部門(mén)必須跳出閉門(mén)算帳的土圍子,面向市場(chǎng)調(diào)查研究,為投資決策提供充分依據(jù)。

四是制定投資規(guī)劃。投資規(guī)劃是企業(yè)投資行為的指導(dǎo)綱領(lǐng),投資規(guī)劃包括企業(yè)的投資目標(biāo)、投資總量、投資成本、投資效益、配套措施等。企業(yè)投資規(guī)劃的作用就在于指導(dǎo)、調(diào)控投資行為按正確的軌道運(yùn)作,確保投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

總之,按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,企業(yè)將作為徹底獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體自主籌資、自主投資、自主經(jīng)營(yíng)、自主管理,企業(yè)的投資行為不再是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,按上級(jí)意圖安排資金的被動(dòng)行為,企業(yè)投資也成為決定企業(yè)在未來(lái)市場(chǎng)中占有份額的重大問(wèn)題。從某種意義上講,企業(yè)占有市場(chǎng)的份額越大,企業(yè)從社會(huì)平均利潤(rùn)中獲取的利潤(rùn)額就越多,企業(yè)就越有活力。因此,它具有長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。可以這樣說(shuō),投資行為導(dǎo)向著企業(yè)的命運(yùn),現(xiàn)代企業(yè)的一切活動(dòng)都是在為投資目標(biāo)而奮斗。注重科學(xué)投資行為內(nèi)在的巨大能量,摒棄以投機(jī)取巧,甚至鉆國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的空子來(lái)謀求一時(shí)之利的心態(tài),是一個(gè)成熟的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理所應(yīng)有的本質(zhì)特征。投資決策體現(xiàn)企業(yè)的根本利益,是現(xiàn)代企業(yè)最高層次的戰(zhàn)略決策,是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的核心。

3建立現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的保證現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)內(nèi)部管理的最基本的職能是對(duì)資本投入決策與資本營(yíng)運(yùn)的管理。

這是現(xiàn)代企業(yè)管理與傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)內(nèi)部管理的顯著區(qū)別之一。資本投入決策與資本營(yíng)運(yùn)管理的內(nèi)涵是以市場(chǎng)為背景,以資本投入決策為中心,以企業(yè)利潤(rùn)最大化為目標(biāo),以財(cái)務(wù)調(diào)控為手段,對(duì)企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施價(jià)值管理。顯然,隨著現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部管理轉(zhuǎn)軌變形,必須建立和完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理新型機(jī)制。構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制應(yīng)以?xún)r(jià)值數(shù)據(jù)信息為網(wǎng)絡(luò),連接財(cái)務(wù)決策,財(cái)務(wù)控制,財(cái)務(wù)考核各個(gè)內(nèi)部管理分系統(tǒng),發(fā)揮既服務(wù)又監(jiān)督兩重職能作用,推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)按照各自不同的分工,但又相互有機(jī)聯(lián)系地運(yùn)轉(zhuǎn),實(shí)現(xiàn)企業(yè)的總體目標(biāo)。從這一基本要求出發(fā),現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制應(yīng)包括收集企業(yè)內(nèi)部資本運(yùn)行及資產(chǎn)存量信息;組織資金效益分析;制定存量、成本、效益分析模型;進(jìn)行財(cái)務(wù)決策方案論證;內(nèi)部財(cái)務(wù)反饋等。

首先,企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)應(yīng)根據(jù)企業(yè)總目標(biāo)及構(gòu)成項(xiàng)目,收集歸類(lèi)各種財(cái)務(wù)信息為財(cái)務(wù)決策和分層管理做好基礎(chǔ)工作。

其次,對(duì)各類(lèi)資料進(jìn)行分析,篩選和組合,通過(guò)可行性論證,制定財(cái)務(wù)決策預(yù)選方案。

再次,制定與決策方案相配套的管理調(diào)控措施。調(diào)控措施要體現(xiàn)層次性和相對(duì)獨(dú)立性,又要符合統(tǒng)一和協(xié)調(diào)的要求。財(cái)務(wù)決策包括企業(yè)籌資、融資、投資決策和股利政策等,其關(guān)乎企業(yè)的生存和發(fā)展。須經(jīng)企業(yè)最高管理層審定后付諸實(shí)施。

篇(4)

自進(jìn)入2017年以來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展的主要思想就是要保持穩(wěn)中求進(jìn)，按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的宏觀經(jīng)濟(jì)步伐，在新的時(shí)期中繼續(xù)推進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。然而從目前的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2016年國(guó)家CPI同比上漲2.1%，PPI同比上漲5.1%，雖然GDP總量上升到了17 萬(wàn)億，國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)面臨著通脹持續(xù)增加的巨大壓力。企業(yè)自身發(fā)展的提速和市場(chǎng)環(huán)境對(duì)企業(yè)管理能力的要求不斷提高，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作已經(jīng)和企業(yè)的綜合管理水平有了直接的關(guān)聯(lián)。傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)一般包括企業(yè)日常資金的使用和管理、企業(yè)相關(guān)會(huì)計(jì)信息的核算、財(cái)務(wù)檔案的保管、應(yīng)收賬款管理和職工薪資發(fā)放等內(nèi)容，這種管理模式已經(jīng)難以適應(yīng)企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的需要。由于企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的最終目標(biāo)同企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有內(nèi)在的一致性，都是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益和利潤(rùn)的最大化，因此只有將財(cái)務(wù)管理工作上升到企業(yè)管理的高度，才能真正發(fā)揮出財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)資金運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)管理和戰(zhàn)略規(guī)劃中的作用。新的經(jīng)濟(jì)和企業(yè)發(fā)展模式賦予了企業(yè)財(cái)務(wù)管理新的意義和作用，也就是說(shuō)，為了提高企業(yè)資金運(yùn)作效率、加強(qiáng)企業(yè)在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中的核心優(yōu)勢(shì)，財(cái)務(wù)管理就要從企業(yè)戰(zhàn)略全局的角度出發(fā)，立足于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，發(fā)揮其在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中的戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)上的作用。

二、財(cái)務(wù)管理在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃中的應(yīng)用

(一) 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃中的資金運(yùn)作

資金運(yùn)作管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中最重要組成部分，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，通過(guò)財(cái)務(wù)管理工作，加速企業(yè)資金流動(dòng)的周轉(zhuǎn)、實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金最低風(fēng)險(xiǎn)、最小成本、最大收益和最高效率的運(yùn)營(yíng)是當(dāng)前企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中面臨的重要問(wèn)題之一。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款等方面開(kāi)展綜合性的管理工作，從而保障資金運(yùn)作能夠滿足企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中資金流動(dòng)性和收益性之間的平衡。換言之，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作就是要保障企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的資金運(yùn)作活動(dòng)中資金的有效利用，在保持企業(yè)一定現(xiàn)金持有量的基礎(chǔ)上，充分利用企業(yè)閑置資金、降低資金運(yùn)作成本、提高資金收益，從而為企業(yè)提升市場(chǎng)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、進(jìn)一步擴(kuò)大再生產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展目標(biāo)提供更加有力的資金和資產(chǎn)保障。

(二) 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃中的融資管理

資金是企業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵動(dòng)力。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大或轉(zhuǎn)型升級(jí)，企業(yè)不僅要做好現(xiàn)有業(yè)務(wù)的內(nèi)部資金運(yùn)作管理工作，也要為適應(yīng)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展需求，做好企業(yè)在市場(chǎng)中的融資籌措工作。企業(yè)的融資包括流動(dòng)資產(chǎn)融資、固定資產(chǎn)融資和資本市場(chǎng)的間接融資。企業(yè)融資規(guī)劃不僅要考慮采取的融資方式，如銀行貸款還是股權(quán)融資，并且也要考慮資金成本和資金收益的比例。因此，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資利益的最大化，財(cái)務(wù)管理要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃做好當(dāng)期投資項(xiàng)目的年均報(bào)酬率及利潤(rùn)率分析、融資占用資金成本率分析，保障企業(yè)的融資收益大于企業(yè)的資金成本，同時(shí)規(guī)劃通過(guò)股權(quán)融資不失去原有控制權(quán)，盡量做到多方受益，為企業(yè)管理層的戰(zhàn)略決策工作提供必要的融資項(xiàng)目數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)信息依據(jù)，保障融資規(guī)模同企業(yè)發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)，從而實(shí)現(xiàn)融資收益的最大化。

(三) 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

在企業(yè)生存與發(fā)展的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的。為了降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生給企業(yè)帶來(lái)的負(fù)面影響，在企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃中，應(yīng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作放在決策中的重要地位，并在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃中設(shè)立有效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及防控體系。通過(guò)進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)的財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)分析，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析及應(yīng)對(duì)能力;通過(guò)有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理，抓住風(fēng)險(xiǎn)管理中的重點(diǎn)，最大限度降低企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。也就是說(shuō)企業(yè)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)信息管理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果，結(jié)合自身所處的發(fā)展階段將風(fēng)險(xiǎn)控制在其最大風(fēng)險(xiǎn)承受范圍之內(nèi)，若風(fēng)險(xiǎn)超出企業(yè)的承受范圍，則就目前企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和資源配置形勢(shì)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分解，并制定相應(yīng)的多種風(fēng)險(xiǎn)解決方案，進(jìn)行財(cái)務(wù)對(duì)比分析后選擇采取有效的控制風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

(四) 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃中的全面預(yù)算管理

為了進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的執(zhí)行，為企業(yè)發(fā)展提供更有力的管理保障，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展引入全面預(yù)算管理體系，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程中建立健全的全面預(yù)算管理體系，通過(guò)預(yù)算的形式加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金、資產(chǎn)和資源的調(diào)配，保障企業(yè)長(zhǎng)期及短期發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在財(cái)務(wù)管理工作中加強(qiáng)對(duì)企業(yè)全面預(yù)算編制、執(zhí)行、分析、管理和考核工作，通過(guò)由點(diǎn)及面的預(yù)算管理方式，提高財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)整體的管理和控制力度，從而充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展中的控制作用。

三、財(cái)務(wù)管理在企業(yè)投資決策中的應(yīng)用

(一) 加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理職能在投資項(xiàng)目決策前的作用

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)中的一個(gè)職能部門(mén)，同企業(yè)的決策與管理工作是相互割裂的。財(cái)務(wù)工作的相關(guān)數(shù)據(jù)信息大部分是由其他部門(mén)提供，造成缺乏系統(tǒng)性，無(wú)法做到口徑相符的分析，導(dǎo)致無(wú)法使用或者誤導(dǎo)數(shù)據(jù)使用者，在這種財(cái)務(wù)管理模式下，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)投資和發(fā)展決策上的指導(dǎo)作用十分有限。為了發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)投資決策層面的作用，財(cái)務(wù)管理應(yīng)盡早上升到企業(yè)戰(zhàn)略管理層面，在企業(yè)投資項(xiàng)目立項(xiàng)之初就對(duì)項(xiàng)目投資方向、涉資金額、各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等內(nèi)容進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的可行性分析研究，例如，首先進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查，了解投資項(xiàng)目所屬行業(yè)的國(guó)家宏觀政策指導(dǎo)以及地方政府的優(yōu)惠政策包括稅收政策以及其他方面的支持等信息，通過(guò)投資項(xiàng)目可行性和經(jīng)濟(jì)性的全方位的分析，盡量規(guī)避企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資價(jià)值做好前期的鋪墊和準(zhǔn)備工作，防止企業(yè)盲目投資、投資項(xiàng)目收益過(guò)低等等現(xiàn)象發(fā)生，保障企業(yè)管理決策的科學(xué)性和有效性。

(二) 發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系在降低投資決策風(fēng)險(xiǎn)中的作用

通過(guò)財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目可行性分析，能夠得出企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資過(guò)程中需要投資的資金數(shù)量及資金占用時(shí)間。因此，財(cái)務(wù)部門(mén)可以對(duì)該投資項(xiàng)目的投資成本進(jìn)行估算，在估算后根據(jù)企業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)期收益，可以進(jìn)一步對(duì)企業(yè)投資的收益率和投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估。在投資過(guò)程中，若資金成本和短期資金占用額度大于企業(yè)當(dāng)前的負(fù)債率和流動(dòng)資金占用比例，就可能會(huì)受到市場(chǎng)波動(dòng)因素等負(fù)面影響繼而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，在企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資過(guò)程中要充分發(fā)揮出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控作用，綜合考慮各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)較高的投資項(xiàng)目，找到風(fēng)險(xiǎn)可控且達(dá)到預(yù)期收益的目標(biāo)項(xiàng)目。

(三) 實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資決策同財(cái)會(huì)理念的有機(jī)結(jié)合

如今，管理型的財(cái)會(huì)人才對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展起到了重要的推進(jìn)作用。因此，企業(yè)應(yīng)加大對(duì)自身財(cái)務(wù)部門(mén)管理型財(cái)務(wù)人才的培養(yǎng)工作，將企業(yè)實(shí)際的投資決策同相關(guān)財(cái)會(huì)專(zhuān)業(yè)投資分析方法，包括市場(chǎng)前景分析、投資效益估算、資金籌措、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、投資項(xiàng)目全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)分析等內(nèi)容結(jié)合起來(lái)，在科學(xué)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)之上進(jìn)行投資規(guī)劃有效實(shí)施。只有實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資決策同財(cái)會(huì)理念的有機(jī)結(jié)合，才能為企業(yè)應(yīng)對(duì)投資問(wèn)題、防范投資風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化投資決策工作提供更加有效的戰(zhàn)略保障。

篇(5)

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理；問(wèn)題；對(duì)策

1現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題

(1)投資決策隨意性大。在我國(guó)企業(yè)，不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，熱衷于鋪新攤子、盲目投資，造成嚴(yán)重虧損的例子比比皆是。2001年2月27日，猴王集團(tuán)破產(chǎn)申請(qǐng)案在宜昌市中級(jí)人民法院開(kāi)庭審理。隨即猴王A也加入ST行列，這可以說(shuō)是盲目投資、無(wú)序擴(kuò)張帶來(lái)嚴(yán)重后果的典型案例。在經(jīng)營(yíng)上取得一系列成果后，猴王集團(tuán)推出了所謂的“三百”方針：建一百個(gè)企業(yè)，開(kāi)一百家商店，搞一百個(gè)公司。很快，集團(tuán)所屬企業(yè)達(dá)100多家，而且橫跨幾十個(gè)行業(yè)，其產(chǎn)品除著名的猴王焊條外，還包括玻璃酒瓶、啤酒、柴油、柴油發(fā)電機(jī)、金剛石、甚至鋼琴等，簡(jiǎn)直無(wú)所不包。按國(guó)際上通行的做法，企業(yè)在進(jìn)行一項(xiàng)投資之前，都應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，只有在綜合考慮各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，當(dāng)投資項(xiàng)目產(chǎn)生的未來(lái)各項(xiàng)收益的凈現(xiàn)值之和大于投資項(xiàng)目的現(xiàn)行成本時(shí)，即投資項(xiàng)目產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正時(shí)才值得投資。猴王集團(tuán)盲目追求外延式擴(kuò)張及所謂多樣化經(jīng)營(yíng)，未經(jīng)深入調(diào)查研究便亂上投資項(xiàng)目，走向破產(chǎn)也就不足為怪了。可是，像猴王集團(tuán)這樣的情況在我國(guó)企業(yè)中屢見(jiàn)不鮮。

(2)在籌資方面，我國(guó)資本市場(chǎng)尚不夠發(fā)達(dá)，企業(yè)籌資手段尚不夠豐富。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)企業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)的了解還比較匱乏，對(duì)資本市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)、資本市場(chǎng)的理論缺乏研究，在籌資時(shí)較少考慮資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，具有一定的盲目性。有些上市公司面對(duì)高達(dá)90％的負(fù)債比率無(wú)動(dòng)于衷，甚至更有一些上市公司純粹是為了圈錢(qián)而籌資，根本不考慮什么企業(yè)價(jià)值最大化、股東價(jià)值最大化。它們拿今天的籌資款還昨天的債，那明天的籌資款還今天的債，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)狀況日趨惡化，最終受害的是廣大股民。猴王股份獲準(zhǔn)上市后，公司一位高層領(lǐng)導(dǎo)曾說(shuō)：“證券市場(chǎng)究竟是哪位高人發(fā)明的?我真的好好感謝他!以前借錢(qián)還要還，現(xiàn)在一上市就有那么多錢(qián)，可讓我怎么花”可見(jiàn)其對(duì)資本市場(chǎng)的無(wú)知。

(3)在收益分配上較少考慮資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題。這里講的收益分配是指在扣除依據(jù)“按勞分配”原則分配給企業(yè)職工的報(bào)酬以外的利潤(rùn)分配。企業(yè)在存續(xù)期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，要在企業(yè)和所有者之間按一定的比例進(jìn)行分配，分別形成企業(yè)的留存收益和所有者權(quán)益。股利分配政策不僅影響與企業(yè)相關(guān)的各方面的利益，而且與公司的籌資問(wèn)題資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題密切相關(guān)，涉及到公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。在我國(guó)，由于企業(yè)為了長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，一般較注重資本積累，而不傾向于導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出的現(xiàn)金股利分配方式；較注重企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果即利潤(rùn)指標(biāo)，而對(duì)股票價(jià)格關(guān)心較少，從而在收益分配上與國(guó)際慣例差別較大。與國(guó)際上廣泛采用的股利政策相比，我國(guó)上市公司大多較少分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這就在有意無(wú)意間助長(zhǎng)了證券市場(chǎng)上的投機(jī)氣氛，從而不利于投資者形成正確的投資理念。不僅如此，我國(guó)企業(yè)股利政策的制定也往往無(wú)章可循，股利分配方案朝令夕改，令投資者無(wú)所適從。

(4)在流動(dòng)資金方面，我國(guó)企業(yè)也存在很多問(wèn)題。流動(dòng)資金是指可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付賬款、存貨等，其特點(diǎn)是流動(dòng)性大、周轉(zhuǎn)期短。在現(xiàn)金管理上，我國(guó)企業(yè)往往不能確定理想的現(xiàn)金余額或者對(duì)理想現(xiàn)金余額的確定缺乏正確的核算方法，從而影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。現(xiàn)金具有普遍可接受性，其流動(dòng)性最強(qiáng)而獲利能力最弱，現(xiàn)金持有過(guò)多，會(huì)降低企業(yè)的投資收益；現(xiàn)金持有過(guò)少，出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，又會(huì)影響企業(yè)的償債能力。甚至威脅到企業(yè)的生存。在存貨管理上，我國(guó)企業(yè)往往傾向于持有較多的存貨，存貨儲(chǔ)備量較大。大量的存貨占用了企業(yè)大部分經(jīng)營(yíng)資金，如果企業(yè)銷(xiāo)售狀況不佳，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)就難以為繼，再加上存貨儲(chǔ)備要發(fā)生管理成本，存貨儲(chǔ)備時(shí)間過(guò)長(zhǎng)會(huì)發(fā)生變質(zhì)過(guò)時(shí)成本，這些都會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況更加惡化。在應(yīng)收賬款管理上，我國(guó)企業(yè)片面追求銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，而忽視應(yīng)收賬款的規(guī)模狀況。企業(yè)持有應(yīng)收賬款過(guò)多會(huì)降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益，影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。過(guò)多的應(yīng)收賬款也給企業(yè)帶來(lái)了各種成本，如機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬損失成本等。

2財(cái)務(wù)管理的改進(jìn)措施

(1)改變陳舊觀念，從思想上重視財(cái)務(wù)管理。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作與會(huì)計(jì)工作一直未能很好分開(kāi)，財(cái)務(wù)管理從屬于會(huì)計(jì)工作，“財(cái)務(wù)管理跟著會(huì)計(jì)核算走，會(huì)計(jì)核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走”，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容也僅限于應(yīng)于營(yíng)運(yùn)資金管理。在許多學(xué)者認(rèn)為財(cái)務(wù)管理一取代生產(chǎn)管理成為企業(yè)管理核心的今天，這種狀況必須改變。加入WTO后·將促進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的接軌，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和生存壓力將迫使企業(yè)調(diào)整和改變過(guò)去陳舊的管理觀念。為此，企業(yè)應(yīng)自上而下形成重視財(cái)務(wù)管理的風(fēng)尚，重視財(cái)務(wù)預(yù)算、營(yíng)運(yùn)資金管理、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析等工作，緊緊圍繞企業(yè)目標(biāo)，從全局上把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理層次。

(2)加強(qiáng)流動(dòng)資金管理。流動(dòng)資本管理包括現(xiàn)金管理、存貨管理和應(yīng)收賬款管理等。加強(qiáng)現(xiàn)金管理主要是在國(guó)家有關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)，做好日常收支，加快現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度，控制現(xiàn)金持有規(guī)模。針對(duì)傳統(tǒng)上我國(guó)企業(yè)往往傾向于持有較多存貨，占據(jù)企業(yè)的資金，增加管理成本的情況，我國(guó)企業(yè)可引進(jìn)最佳訂貨批量模型，加強(qiáng)訂貨提前期、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的控制，降低存貨成本。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是信用經(jīng)濟(jì)，信用銷(xiāo)售一成為企業(yè)間交易的主流方式，因而應(yīng)收賬款管理始終是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。我國(guó)企業(yè)必須改變只注重銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，忽視應(yīng)收賬款的控制狀況，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)客戶(hù)的資信調(diào)查工作，并提高信用分析能力，控制應(yīng)收賬款規(guī)模，防止壞賬的形成。

(3)科學(xué)地進(jìn)行投資決策。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)如逆水行舟，不進(jìn)則退。在技術(shù)不斷進(jìn)步的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)必須不斷研制出更新、更好、更受顧客歡迎的產(chǎn)品才能在市場(chǎng)中立足；一個(gè)企業(yè)如果不能發(fā)展，不能擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額，就會(huì)無(wú)情地被淘汰。企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)投資，投資決策是企業(yè)所有決策中最為關(guān)鍵、最為重要的決策，投資決策失誤是企業(yè)最大的失誤，一個(gè)重要的投資決策失誤往往會(huì)使一個(gè)企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)。要避免盲目投資的傾向，科學(xué)地進(jìn)行投資決策。對(duì)我國(guó)企業(yè)而言，主要是做好以下兩點(diǎn)：首先必須明確投資是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為，在進(jìn)行投資決策是要克服“政治”“人際關(guān)系”等因素的影響，要從客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出發(fā)決定是否投資。其次，在進(jìn)行投資決策時(shí)，還應(yīng)搞好投資項(xiàng)目的各項(xiàng)預(yù)算，充分考慮到投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。做好投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)。只有充分考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的投資決策才是教科學(xué)的投資決策，才能取得良好的效益。加入WTO給我國(guó)企業(yè)跨出國(guó)門(mén)提供了更好的機(jī)遇。在充分做好投資項(xiàng)目預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡分析的基礎(chǔ)上，不失時(shí)機(jī)地進(jìn)行國(guó)際投資將給企業(yè)提供廣闊的發(fā)展前景。在國(guó)際投資方面，我國(guó)的寶鋼、海爾已先行一步，為公司的持續(xù)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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篇(6)

為了更好的發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用，需要對(duì)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀做一些了解和分析。我們將1985年至今劃分為三個(gè)時(shí)間段，從時(shí)間段上看，流動(dòng)資金管理和結(jié)算管理都占有較大比例，尤其是后兩個(gè)時(shí)間段。資金的計(jì)劃控制、財(cái)務(wù)分析、資金籌集、金融風(fēng)險(xiǎn)管理、稅金管理和保險(xiǎn)管理等內(nèi)容有所增加。此外，從1985年到1989年，非銀行信貸籌資方式非常少，1988年出現(xiàn)過(guò)一次國(guó)際銀團(tuán)貸款和補(bǔ)償貿(mào)易引資。1990年后，情況有所改變。1990年――1994年債券籌資和職工集資情況增加。1995年以后，則以股票籌資方式為主。從上面的數(shù)據(jù)分析中我們可以看到，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

首先，我國(guó)市場(chǎng)的逐步發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容變得更加豐富。如資金籌集方式的多樣改變，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)管理和稅金管理等陸續(xù)出現(xiàn)。

其次，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理在投資、籌資以及收益分配等主要工作上比較薄弱，日常財(cái)務(wù)管理一直是資金管理的“主旋律”。造成這一現(xiàn)象的原因除了與企業(yè)所處的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)外，可能與認(rèn)為投資、籌資以及收益分配等是涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的大事，單單依靠財(cái)務(wù)部門(mén)很難完成有關(guān)，因而在所考察的樣本中較少述及。另外，也可能與有些人把財(cái)務(wù)工作與會(huì)計(jì)工作混淆起來(lái)有關(guān)。

再次，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理層次目前還處于較低的階段。從目前的實(shí)務(wù)狀況來(lái)看，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作尚處于較低水平，管理手段落后，管理方法落后，日常財(cái)務(wù)管理工作以及現(xiàn)金、應(yīng)收應(yīng)付款、存貨等營(yíng)運(yùn)資金的管理為主，財(cái)務(wù)管理無(wú)法從大局上對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況予以把握。

最后，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理組織方面，目前在我國(guó)絕大多數(shù)企業(yè)中，財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)均是合署辦公，實(shí)行混崗作業(yè)，從而導(dǎo)致兩者職責(zé)不明確，影響了各自職能的充分發(fā)揮。

二、現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理所存在的問(wèn)題

（一）沒(méi)有充分意識(shí)到財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的核心作用

1.高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人員缺少，是影響財(cái)務(wù)核心作用難以很好發(fā)揮的主要問(wèn)題。企業(yè)普遍注重對(duì)科研技術(shù)人員的培養(yǎng)，而對(duì)管理人員的素質(zhì)提高重視不夠，對(duì)會(huì)計(jì)人員重使用輕培養(yǎng)，會(huì)計(jì)人員滿負(fù)荷地工作只能使其被動(dòng)地處理日常事務(wù)，卻很難有時(shí)間和精力主動(dòng)鉆研深層次的管理問(wèn)題，對(duì)介入財(cái)務(wù)管理心有余而力不足。

2.不能正確處理財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算的關(guān)系。或出于認(rèn)識(shí)原因，或出于奔忙，在核算事務(wù)中，導(dǎo)致出現(xiàn)重核算輕管理，重視資金運(yùn)作和會(huì)計(jì)結(jié)構(gòu)，輕視會(huì)計(jì)資料的加工處理和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析，淡化了財(cái)務(wù)管理自身在企業(yè)管理的核心地位和參謀決策作用。

3.國(guó)有企業(yè)改革不到位。大多數(shù)企業(yè)廠長(zhǎng)、經(jīng)理既是國(guó)有資產(chǎn)的代表者，又是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的負(fù)責(zé)者，也是職工和自我利益的代表者，在這樣三職集于一身的情況下，廠長(zhǎng)、經(jīng)理任命的財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人必然要對(duì)這位經(jīng)營(yíng)者“負(fù)責(zé)”，迫使會(huì)計(jì)信息失真，談何財(cái)務(wù)管理作用的發(fā)揮。

（二）產(chǎn)權(quán)制度加劇了股東、經(jīng)營(yíng)者和員工間的利益沖突

在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡時(shí)期，現(xiàn)代企業(yè)已不再僅僅是“所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離”的問(wèn)題，現(xiàn)代企業(yè)實(shí)際上是財(cái)務(wù)資本與知識(shí)資本這兩種資本及其所有權(quán)之間的“復(fù)合契約”，是“利益相關(guān)者”的產(chǎn)權(quán)合作。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)權(quán)理論及制度只注重有形資產(chǎn)和投入資本的配置，忽視知識(shí)資本的有效配置，只注重出資者享有企業(yè)的剩余索取權(quán)，從而，會(huì)加劇所有者（股東）、經(jīng)營(yíng)者和員工等利益相關(guān)者之間的沖突與矛盾。在這種情況下，財(cái)務(wù)人員有必要進(jìn)一步明確應(yīng)該以誰(shuí)的利益最大化為企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)已是財(cái)務(wù)管理中的重要問(wèn)題

1.由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化，信息的傳播、處理的反饋速度將會(huì)大大加快，倘若企業(yè)內(nèi)部和外部對(duì)信息的披露不充分、不及時(shí)，或者企業(yè)當(dāng)局不能及時(shí)有效地選擇利用內(nèi)部和外部信息，會(huì)加大企業(yè)的決策風(fēng)險(xiǎn)。

2.由于知識(shí)積累和革新的速度加快，倘若企業(yè)及其員工不能及時(shí)作出反應(yīng)那就不能適應(yīng)環(huán)境的發(fā)展變化，會(huì)進(jìn)一步加大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.高新技術(shù)的發(fā)展，使產(chǎn)品壽命周期不斷縮短，這不僅加大了存貨風(fēng)險(xiǎn)，而且加大了產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

4.由于“媒體空間”的無(wú)限擴(kuò)展以及“網(wǎng)上銀行”和“電子貨幣”的運(yùn)用，使得國(guó)際間的資本流動(dòng)加快，由此使貨幣風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇。

5.在追求高收益驅(qū)動(dòng)下，企業(yè)將大量資金投放在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和無(wú)形資產(chǎn)上，使投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。因此，如何有效防范、抵御各種風(fēng)險(xiǎn)及危機(jī)，使企業(yè)更好追求創(chuàng)新與發(fā)展已是財(cái)務(wù)管理需要研究和解決的一個(gè)重要問(wèn)題。

(四)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容已不適應(yīng)現(xiàn)資決策需要

財(cái)務(wù)理念是對(duì)財(cái)務(wù)工作過(guò)程中形成的基本觀點(diǎn)和基本認(rèn)識(shí)。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依賴(lài)廠房、機(jī)器資金等有形資產(chǎn)，而在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中以知識(shí)為基礎(chǔ)的專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等無(wú)形資產(chǎn)所占比重將大大提高。無(wú)形資產(chǎn)將成為企業(yè)最主要、最重要的投資對(duì)象。但現(xiàn)今財(cái)務(wù)管理的理論與內(nèi)容對(duì)無(wú)形資產(chǎn)涉及較少，在現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，許多企業(yè)往往低估無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，不善于利用無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)入資本運(yùn)營(yíng)。

(五)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置與財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不適應(yīng)信息化、知識(shí)化理財(cái)工作需要

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都必須以快、準(zhǔn)、全的信息為導(dǎo)向。企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置應(yīng)是管理層次及中間管理人員少，并具有靈敏、高效、快速的特征，我國(guó)現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置大多數(shù)是金字塔型，中間層次多、效率低下，缺乏創(chuàng)新和靈活性；財(cái)務(wù)管理人員的理財(cái)觀念滯后、理財(cái)知識(shí)欠缺、理財(cái)方法落后，習(xí)慣地一切聽(tīng)從領(lǐng)導(dǎo)，缺乏掌握知識(shí)的主動(dòng)性，缺乏創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力。這一切與知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的要求相去甚遠(yuǎn)，嚴(yán)重妨礙了信息化、

知識(shí)化理財(cái)?shù)倪M(jìn)程。

三、解決我國(guó)現(xiàn)階段財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的一些建議

(一)改變陳舊觀念，從思想上重視財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理觀是指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的價(jià)值觀，是思考財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的一個(gè)出發(fā)點(diǎn)。所以企業(yè)應(yīng)樹(shù)立以下觀念：第一，財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略國(guó)際化觀念。企業(yè)財(cái)務(wù)國(guó)際化是順應(yīng)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略國(guó)際化而產(chǎn)生的，企業(yè)置身于國(guó)際大環(huán)境中謀劃經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，企業(yè)財(cái)務(wù)自然也應(yīng)從國(guó)際化的角度來(lái)加以配合，譬如說(shuō)海外上市、跨國(guó)兼并、利用各種合法手段未回避稅負(fù)等。第二，資本多元化觀念。入世后，資本市場(chǎng)開(kāi)放，市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻降低，大批外資銀行和外國(guó)企業(yè)都將進(jìn)駐中國(guó)，大量的外國(guó)資本將涌入中國(guó)市場(chǎng)。企業(yè)應(yīng)抓住這一契機(jī)，積極尋求與外資合作，提高管理水平，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。第三，人本化財(cái)務(wù)管理觀念。以人為本的財(cái)務(wù)管理觀念就是以人的發(fā)展為出發(fā)點(diǎn)，圍繞人的價(jià)值來(lái)開(kāi)展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，協(xié)調(diào)以財(cái)務(wù)關(guān)系為表現(xiàn)的人的關(guān)系，充分調(diào)動(dòng)人的積極性和創(chuàng)造性，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展。第四，風(fēng)險(xiǎn)防范觀念。企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)重要途徑：一是制定詳實(shí)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，通過(guò)計(jì)劃將不確定因素確定下來(lái)，使企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)對(duì)變化的機(jī)制，減少未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的影響；二是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型，有預(yù)見(jiàn)地、系統(tǒng)地辨認(rèn)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，變被動(dòng)為主動(dòng)，防患未然。另外，還包括充分利用各種保值手段，主動(dòng)回避風(fēng)險(xiǎn)。比如說(shuō)，對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目可采用遠(yuǎn)期交易方式，對(duì)資本項(xiàng)目可在各種涉外合同條款中明確規(guī)定外幣和本幣的匯率等。

(二)企業(yè)要苦練內(nèi)功，強(qiáng)化資金管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制

由于資金的使用周轉(zhuǎn)牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)識(shí)到管好、用好、控制好資金不單是財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)，而是關(guān)系到企業(yè)的各個(gè)部門(mén)、各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的大事。所以要層層落實(shí)，共同為企業(yè)資金的管理做出貢獻(xiàn)。而流動(dòng)資金管理又包括現(xiàn)金(短期投資)管理、存貨管理和應(yīng)收賬款管理等。加強(qiáng)現(xiàn)金管理主要是在國(guó)家有關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)，做好日常收支，加快現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度，控制現(xiàn)金持有規(guī)模。針對(duì)傳統(tǒng)上我國(guó)企業(yè)往往傾向于持有較多的存貨，占據(jù)公司的資金和空間、增加管理成本的情況，我國(guó)企業(yè)可引進(jìn)最佳訂貨(生產(chǎn))批量模型，加強(qiáng)訂貨提前期、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的控制，降低存貨成本。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是信用經(jīng)濟(jì)，信用銷(xiāo)售已成為企業(yè)間交易的主流方式,因而應(yīng)收賬款管理始終是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。我國(guó)企業(yè)必須改變只注重銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，忽視應(yīng)收賬款的控制狀況，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)客戶(hù)的資信調(diào)查工作，并提高信用分析能力，控制應(yīng)收賬款規(guī)模。同時(shí)采取各種措施，盡快追回長(zhǎng)期拖欠的賬款。準(zhǔn)確預(yù)測(cè)資金收回和支付的時(shí)間。比如應(yīng)收賬款什么時(shí)候可收回，什么時(shí)候可進(jìn)貨等，都要做到心中有數(shù)，否則，易造成收支失衡，資金拮據(jù)。

(三)加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，提高企業(yè)全員的管理素質(zhì)

目前，不少企業(yè)會(huì)計(jì)賬目不清，信息失真，財(cái)務(wù)理論混亂。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)營(yíng)私舞弊、行賄受賄的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實(shí)虧或虛虧實(shí)盈的假象，等等。為要解決好上述問(wèn)題，必須加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，對(duì)財(cái)會(huì)人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的監(jiān)督意識(shí)。其途徑主要有：第一，經(jīng)常組織學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，不斷提高財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)技能、外語(yǔ)、寫(xiě)作及計(jì)算機(jī)操作及運(yùn)用能力，適時(shí)進(jìn)行知識(shí)的更新；第二，鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員接受函授、遠(yuǎn)程教育，并為其提供必要的條件；第三，鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員思考和創(chuàng)新，為其參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和決策創(chuàng)造條件；第四，對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行階段考核，競(jìng)爭(zhēng)上崗。

(四)科學(xué)地進(jìn)行投資決策

投資決策是企業(yè)所有決策中最為關(guān)鍵、最為重要的決策，投資決策失誤是企業(yè)最大的失誤，一個(gè)重要的投資決策失誤往往會(huì)使一個(gè)企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)。要避免盲目上規(guī)模、追求多樣化的傾向，科學(xué)地進(jìn)行投資決策，對(duì)我國(guó)企業(yè)而言，主要是做好以下幾點(diǎn)：首先，必須明確投資是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為，在進(jìn)行投資決策時(shí)克服“政治”、“人際關(guān)系”等因素的影響；其次，在進(jìn)行投資決策時(shí)，還應(yīng)搞好投資的概率預(yù)算，充分考慮到投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，做好投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)。最后企業(yè)投資要面向市場(chǎng)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，正確進(jìn)行投資決策，努力降低投資風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)以對(duì)內(nèi)投資方式為主，分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在積累的資本達(dá)到了一定的規(guī)模之后，可以搞多元化經(jīng)營(yíng)，把雞蛋放在不同的籃子里，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)。要規(guī)范項(xiàng)目投資程序，當(dāng)企業(yè)在資金、技術(shù)操作、管理能力等方面具備一定的實(shí)力之后，可以借鑒其它企業(yè)的普遍做法，規(guī)范項(xiàng)目的投資程序，實(shí)行投資監(jiān)理，對(duì)投資活動(dòng)的各個(gè)階段做到精心設(shè)計(jì)和實(shí)施。另外，要注意實(shí)施跟進(jìn)戰(zhàn)略，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

(五)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

1.認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化情況，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要使財(cái)務(wù)管理人員明白，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。

3.建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。面對(duì)不斷交化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。首先，要明確各部門(mén)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。另外，在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動(dòng)各方面參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。

5.提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。

(六)建立獨(dú)立高效的財(cái)務(wù)管理組織，提高財(cái)務(wù)管理層次

篇(7)

1確立財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的中心地位是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然。

財(cái)力資源是生產(chǎn)的一大要素,財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)是理財(cái)。何謂理財(cái),簡(jiǎn)言之就是應(yīng)用財(cái)務(wù)機(jī)制,實(shí)施財(cái)務(wù)資源的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用,做到開(kāi)源導(dǎo)流,搞活經(jīng)濟(jì)。在我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)的歷程中我們?cè)鴼v經(jīng)過(guò)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代,如果用現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的眼光來(lái)審視過(guò)去,可以這樣說(shuō),在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)真正意義上的財(cái)務(wù)管理是不存在的。在當(dāng)時(shí)的歷史條件下,企業(yè)作為政府的附屬物依附政府的行政職能而生存,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)幾乎完全由國(guó)家確定,用錢(qián)的多少由國(guó)家財(cái)政部門(mén)核定撥給,一切賠賺由國(guó)家財(cái)政擔(dān)當(dāng),企業(yè)的任務(wù)就是按國(guó)家的指令安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),無(wú)論誰(shuí)經(jīng)營(yíng)好壞都有飯吃,在這樣的經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)無(wú)財(cái)可理,唯一的財(cái)務(wù)觀念就是,按國(guó)家財(cái)政的指令性要求使用自有資金。

隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌,企業(yè)的理財(cái)觀念和理財(cái)職能也將向高層次和科學(xué)化轉(zhuǎn)變。

——現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)已經(jīng)被完全置于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境中,企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)將徹底分離,政府職能從企業(yè)脫出,企業(yè)職能將完全回歸。在國(guó)家“保大放小”宏觀調(diào)控格局之下,為數(shù)眾多的企業(yè)都將面臨自擇生存之路的嚴(yán)峻考驗(yàn),不可謂不觸及企業(yè)的靈魂。

——現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)資金的界限完全淡化。資本金制度在企業(yè)的建立,形成企業(yè)資金來(lái)源渠道,資本結(jié)構(gòu)多元化。企業(yè)資金籌措、收進(jìn)、付出,不再定格于國(guó)家財(cái)政規(guī)定的極限之內(nèi),而完全根據(jù)市場(chǎng)的變化進(jìn)行調(diào)控。這對(duì)于企業(yè)內(nèi)部理財(cái)?shù)摹皟?nèi)功”無(wú)疑將是最大的考驗(yàn)。

——市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)。客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性,影響著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不再是一帆風(fēng)順,企業(yè)往往遭遇不測(cè)的概率增大,諸如資產(chǎn)的總量失衡、營(yíng)運(yùn)效率低下、經(jīng)濟(jì)效益滑坡,有的甚至走入資不抵債的絕境等等。能者生存,敗者亡將是我們這個(gè)時(shí)代的客觀產(chǎn)物。嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)迫使企業(yè)應(yīng)該考慮如何去面向市場(chǎng)的變化,盤(pán)活存量資產(chǎn),確保資本有效流動(dòng),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。不言而喻,經(jīng)濟(jì)環(huán)境越是復(fù)雜紛紜,企業(yè)理財(cái)活動(dòng)越是備受關(guān)注的重心,財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的中心地位將日趨突出。

——現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,企業(yè)完全走上了自主經(jīng)營(yíng),自我發(fā)展的道路,長(zhǎng)期形成的單一的商品生產(chǎn)和商品經(jīng)營(yíng)的方式已經(jīng)不再適應(yīng),必須轉(zhuǎn)向商品經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)同時(shí)并重的經(jīng)營(yíng)方式上來(lái)。由此,企業(yè)內(nèi)部管理的重心必須轉(zhuǎn)移到以營(yíng)運(yùn)資本為核心,投資決策為重點(diǎn)上來(lái),重新構(gòu)建企業(yè)的成本、質(zhì)量、效益、利益分配等方面的新機(jī)制。這將延伸財(cái)務(wù)管理的活動(dòng)環(huán)境,大大豐富現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容,為財(cái)務(wù)管理機(jī)制注入新的活力。

——現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè),特別是那些經(jīng)過(guò)兼并,改組后的企業(yè)集團(tuán),規(guī)模日趨龐大,內(nèi)部機(jī)構(gòu)復(fù)雜,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形式多種多樣。這就要求企業(yè)內(nèi)部既要各司其職,但又要始終保持協(xié)調(diào)一致,才能保證統(tǒng)一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。為此,企業(yè)必須建立健全以資本為紐帶的現(xiàn)代管理機(jī)制,而這一紐帶作用正是通過(guò)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。總之,定位財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的中心地位,是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的必然結(jié)果,也是總結(jié)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)管理實(shí)踐而形成的理性認(rèn)識(shí)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迫使國(guó)有企業(yè)“移髓換血”

——建立現(xiàn)代化企業(yè)制度。在現(xiàn)代企業(yè)制度下,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)思想,經(jīng)營(yíng)策略、經(jīng)營(yíng)方式都將在深度和廣度上發(fā)生變化,發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的職能作用,當(dāng)好企業(yè)經(jīng)營(yíng)拓展的先行官和堅(jiān)強(qiáng)后盾,已成為客觀要求。為此,有必要重新認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的性質(zhì)和作用,轉(zhuǎn)變觀念,樹(shù)立企業(yè)的財(cái)務(wù)管理意識(shí)和經(jīng)濟(jì)核算思想,完善財(cái)務(wù)管理運(yùn)作的手段,使企業(yè)真正按照“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的總體要求健康發(fā)展。

2現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心是投資決策

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,具有了獨(dú)立法人地位的企業(yè),其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)只能是追求利潤(rùn)的最大化置和資本的有效運(yùn)用,將成為企業(yè)管理的新課題。近幾年一些國(guó)有企業(yè)在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的指導(dǎo)下,都進(jìn)行了多種方式的資產(chǎn)重組與資本經(jīng)營(yíng)的大膽嘗試,有成功的經(jīng)驗(yàn),也有失敗的教訓(xùn)。失敗者,究其原因往往在于投資決策的盲目性,資金投向“主配角”關(guān)系錯(cuò)位,至少是決策障礙,形成事與愿違,出多入少或有去無(wú)回。現(xiàn)實(shí)就是如此,現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)的經(jīng)營(yíng)已呈多元化格局,單一的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方式難以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的瞬息萬(wàn)變,企業(yè)要在競(jìng)爭(zhēng)中活得下去,或比別人活得更好,管理者們的眼光就必須隨時(shí)覓尋和盯住新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn),適時(shí)調(diào)整投資方向,把企業(yè)有限的資金投向能為自己帶來(lái)豐厚回報(bào)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)(產(chǎn)品)開(kāi)發(fā)方面。顯然,投資決策成為企業(yè)理財(cái)?shù)暮诵膯?wèn)題。

剝?nèi)ド唐贰①Y產(chǎn)的外殼,任何一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),無(wú)不表現(xiàn)為資金的投入、營(yíng)運(yùn)、回收等保值增值的價(jià)值運(yùn)動(dòng)過(guò)程。企業(yè)管理不僅關(guān)注商品生產(chǎn)和商品的營(yíng)銷(xiāo),更注重資本的流動(dòng)和周轉(zhuǎn),資產(chǎn)的合理配置和有效運(yùn)用,資本化運(yùn)動(dòng)的質(zhì)的含量更顯得重要。資金運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)出其不間斷性的特征,并存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和時(shí)間段上,有其不同的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。但企業(yè)任何一個(gè)時(shí)空階段的資金存量(從物質(zhì)載體上表現(xiàn)為資產(chǎn)存量)總是有個(gè)合理的度,并保持著相互之間的最佳比例,這個(gè)比例必須與市場(chǎng)的需求變化相適應(yīng),才能盤(pán)活資金(資產(chǎn))達(dá)到保值增值,這是財(cái)務(wù)投資決策的理論依據(jù)。投資決策是關(guān)乎企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的最高戰(zhàn)略決策,其作業(yè)點(diǎn)應(yīng)擺在以下幾個(gè)方面。一是與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,與深化企業(yè)改革轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制和推行現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相銜接。

二是進(jìn)行經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的科學(xué)論證。充分估算投資項(xiàng)目的總成本,資本回收期限,目標(biāo)效益等,以確定資金需求量和籌資渠道,并提出可行性方案。

三是資本投資運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)分析。市場(chǎng)變化對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的拉動(dòng),單個(gè)企業(yè)資本營(yíng)運(yùn)又表現(xiàn)出一定的社會(huì)性,這些都是制約企業(yè)投資目標(biāo)最終能否實(shí)現(xiàn)的客觀因素。這就要求企業(yè)的理財(cái)部門(mén)必須跳出閉門(mén)算帳的土圍子,面向市場(chǎng)調(diào)查研究,為投資決策提供充分依據(jù)。

四是制定投資規(guī)劃。投資規(guī)劃是企業(yè)投資行為的指導(dǎo)綱領(lǐng),投資規(guī)劃包括企業(yè)的投資目標(biāo)、投資總量、投資成本、投資效益、配套措施等。企業(yè)投資規(guī)劃的作用就在于指導(dǎo)、調(diào)控投資行為按正確的軌道運(yùn)作,確保投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

總之,按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,企業(yè)將作為徹底獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體自主籌資、自主投資、自主經(jīng)營(yíng)、自主管理,企業(yè)的投資行為不再是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,按上級(jí)意圖安排資金的被動(dòng)行為,企業(yè)投資也成為決定企業(yè)在未來(lái)市場(chǎng)中占有份額的重大問(wèn)題。從某種意義上講,企業(yè)占有市場(chǎng)的份額越大,企業(yè)從社會(huì)平均利潤(rùn)中獲取的利潤(rùn)額就越多,企業(yè)就越有活力。因此,它具有長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。可以這樣說(shuō),投資行為導(dǎo)向著企業(yè)的命運(yùn),現(xiàn)代企業(yè)的一切活動(dòng)都是在為投資目標(biāo)而奮斗。注重科學(xué)投資行為內(nèi)在的巨大能量,摒棄以投機(jī)取巧,甚至鉆國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的空子來(lái)謀求一時(shí)之利的心態(tài),是一個(gè)成熟的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理所應(yīng)有的本質(zhì)特征。投資決策體現(xiàn)企業(yè)的根本利益,是現(xiàn)代企業(yè)最高層次的戰(zhàn)略決策,是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的核心。

3建立現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的保證現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)內(nèi)部管理的最基本的職能是對(duì)資本投入決策與資本營(yíng)運(yùn)的管理。這是現(xiàn)代企業(yè)管理與傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)內(nèi)部管理的顯著區(qū)別之一。資本投入決策與資本營(yíng)運(yùn)管理的內(nèi)涵是以市場(chǎng)為背景,以資本投入決策為中心,以企業(yè)利潤(rùn)最大化為目標(biāo),以財(cái)務(wù)調(diào)控為手段,對(duì)企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施價(jià)值管理。顯然,隨著現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部管理轉(zhuǎn)軌變形,必須建立和完善企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理新型機(jī)制。構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制應(yīng)以?xún)r(jià)值數(shù)據(jù)信息為網(wǎng)絡(luò),連接財(cái)務(wù)決策,財(cái)務(wù)控制,財(cái)務(wù)考核各個(gè)內(nèi)部管理分系統(tǒng),發(fā)揮既服務(wù)又監(jiān)督兩重職能作用,推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)按照各自不同的分工,但又相互有機(jī)聯(lián)系地運(yùn)轉(zhuǎn),實(shí)現(xiàn)企業(yè)的總體目標(biāo)。從這一基本要求出發(fā),現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制應(yīng)包括收集企業(yè)內(nèi)部資本運(yùn)行及資產(chǎn)存量信息;組織資金效益分析;制定存量、成本、效益分析模型;進(jìn)行財(cái)務(wù)決策方案論證;內(nèi)部財(cái)務(wù)反饋等。

首先,企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)應(yīng)根據(jù)企業(yè)總目標(biāo)及構(gòu)成項(xiàng)目,收集歸類(lèi)各種財(cái)務(wù)信息為財(cái)務(wù)決策和分層管理做好基礎(chǔ)工作。其次,對(duì)各類(lèi)資料進(jìn)行分析,篩選和組合,通過(guò)可行性論證,制定財(cái)務(wù)決策預(yù)選方案。再次,制定與決策方案相配套的管理調(diào)控措施。調(diào)控措施要體現(xiàn)層次性和相對(duì)獨(dú)立性,又要符合統(tǒng)一和協(xié)調(diào)的要求。財(cái)務(wù)決策包括企業(yè)籌資、融資、投資決策和股利政策等,其關(guān)乎企業(yè)的生存和發(fā)展。須經(jīng)企業(yè)最高管理層審定后付諸實(shí)施。