序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇投資理財好方法范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

一、個人投資理財的含義與人們的誤區(qū) 

投資理財并非是單純的存錢與攢錢，將錢放在銀行中便什么也不管，也絕非是簡單的股票買賣。投資理財是按照自己的實(shí)際需求把部分資產(chǎn)進(jìn)行主動的策劃與安排，讓其實(shí)現(xiàn)保值增值的目的。個人投資理財?shù)年P(guān)鍵在于把個人所具備的資產(chǎn)進(jìn)行理性分析，按照價值評估的眼光實(shí)施結(jié)構(gòu)性量化與預(yù)測，在個人力所能及的范圍內(nèi)，選擇出符合自身實(shí)際情況的理財工具，在把自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檫m當(dāng)形態(tài)后，對其價值與形態(tài)進(jìn)行實(shí)時評估，以決定取舍或調(diào)整，讓個人的資產(chǎn)與財富在一個相對安全的狀況下實(shí)現(xiàn)不斷的增長。 

人們在進(jìn)行投資理財?shù)倪^程中必須要擁有一個正確的心理，但是從現(xiàn)階段的實(shí)際情況來說，個人投資理財依舊存在下面幾種誤區(qū)：首先是很多人存在貪念。經(jīng)濟(jì)學(xué)中提到，社會中任何人都屬于經(jīng)濟(jì)人，都是自私的，要實(shí)現(xiàn)自己利益的最大化，每個人都希望自己可以獲得更多的錢財，同時能夠讓自己的資產(chǎn)發(fā)揮出更好的價值與作用。為了自身資產(chǎn)的增值，很多人常常會做出一些不理智的拒動，比如說非法借貸、集資等。其次是很多個人投資者雖然自身并未有較多的可挪用資金，但只要碰到自己認(rèn)為能夠賺錢的機(jī)會都會參與，比如說房地產(chǎn)、期貨、基金等，但因?yàn)槠浔旧碡斄εc精力不足，很多理財方式都沒有起到其預(yù)期的效果，反而帶來了虧損；最后是過于自信。每個人都存在自己的思想，一些人在了解部分理財信息后便會不假思索的盲目投資，無法做到三思而后行，還有一些人自己沒有主見，盲目的聽從所謂專家的建議，不結(jié)合自身情況就去進(jìn)行理財投資，最終害的自己錢財盡失。 

二、個人投資理財須遵循的原則 

①堅(jiān)持量入為出，投資理財?shù)脑E竅在于量入為出，個人投資理財基本上是建立于個人凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，若投資項(xiàng)目收益存在較大的不確定性，借錢進(jìn)行投資的風(fēng)險是非常大的。剛剛接觸投資理財?shù)娜耸勘仨氁浞终J(rèn)識到這一問題；②收益和風(fēng)險并存，一般來說收益與風(fēng)險是呈正比的關(guān)系，個人投資理財過程中任何投資都是為了最終獲取收益，但是所有的理財產(chǎn)品都或多或少的存在風(fēng)險，這也是在投資過程中需要重視的；③分散投資和關(guān)注整體效益，我國有一句古話是“不要將雞蛋放在一個籃子中”。個人投資理財也是這個道理，我們需要將自己可用的資金投入到一些不相關(guān)的多個產(chǎn)品中去，如此一來在某一項(xiàng)目遇到風(fēng)險而對自己帶來損失的情況下，其他的項(xiàng)目卻不會受到影響，也會有收益的可能來彌補(bǔ)損失。所以必須要通過科學(xué)的投資組合來減少投資總體風(fēng)險，這樣的投資才能夠算得上是科學(xué)合理的；④能夠即時變現(xiàn)應(yīng)急，不管手頭有多緊，都必須要能夠有一筆靈活變現(xiàn)的資金，讓其應(yīng)付可能存在的突發(fā)事件。對于這項(xiàng)原則來說，最關(guān)鍵的并非是實(shí)物資產(chǎn)或活期存款的多少，而指的是投資人員在短期內(nèi)能夠“變現(xiàn)”多少的能力，如賣出股票等有價證券。 

三、個人投資理財?shù)募记膳c建議 

自我國改革開放戰(zhàn)略實(shí)施以來，社會主義市場經(jīng)濟(jì)獲得了飛速的發(fā)展，人們的生活水平也在不斷提升，個人財產(chǎn)數(shù)量日益增加，怎樣確保個人財產(chǎn)的保值增值已經(jīng)是現(xiàn)代社會中人人所思考的問題。大家都希望自己的財產(chǎn)能夠不斷增加，都希望閑置資產(chǎn)在安全的環(huán)境中有個好的去處，因此更應(yīng)當(dāng)掌握一定的投資理財技巧。根據(jù)國內(nèi)的現(xiàn)實(shí)情況來看，人們在就業(yè)、醫(yī)療、住房以及教育等方面所投入了太多的精力，人們都希望通過理財產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)的增值。為了有效避免風(fēng)險，確保自身財產(chǎn)的最大化，個人應(yīng)當(dāng)擁有一定的投資理財知識與方法。 

正所謂你不理財，財不理你，要確保自身資產(chǎn)的增值與保值，確保個人投資理財?shù)目茖W(xué)性，就應(yīng)當(dāng)主動的養(yǎng)成正確的投資理財習(xí)慣。人們必須要充分掌握自身實(shí)際的財務(wù)狀況，這是確保科學(xué)理財?shù)那疤釛l件，所以每個人都應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持做好財產(chǎn)登記，若人們對自身的財務(wù)狀況都不是非常了解，高效理財便更加無從談起。制定科學(xué)理財計劃要求我們?yōu)槔碡斈繕?biāo)而制定出更加具有靈活性與可操作性的計劃，了解自己的財產(chǎn)產(chǎn)出與日常花銷，唯有掌握了這類基本財務(wù)信息，人們才能夠結(jié)合自己的具體情況開展好投資理財活動；做好預(yù)算工作，根據(jù)自己的預(yù)算來實(shí)事求是的理財，堅(jiān)持一切理財活動都從實(shí)際出發(fā)。個人投資理財?shù)幕A(chǔ)在于清晰的了解自身的需求，了解什么事情是做不到的，什么理財方式是適合自己的，什么理財計劃是與自身實(shí)際能力不符合的。應(yīng)當(dāng)對自己的現(xiàn)有財產(chǎn)與負(fù)債情況予以清算，對自己希望投資的理財?shù)漠a(chǎn)品實(shí)施全面的分析與評估，從而確保能夠承受理財風(fēng)險，尋找到合理的投資理財產(chǎn)品。在進(jìn)行個人投資理財時必須要堅(jiān)持盡早投資，享受收益。應(yīng)當(dāng)要認(rèn)識到，風(fēng)險與收益之間是呈正比的關(guān)系，高風(fēng)險的產(chǎn)品往往會給我們帶來更多的收益，因此閑置資產(chǎn)較多的人可以合理的選擇一些高風(fēng)險的理財產(chǎn)品。 

另外我們還需要樹立良好的心態(tài)，很多人進(jìn)行投資理財往往都希望在短期內(nèi)獲得收益。這樣的心態(tài)也能夠理解，但這在現(xiàn)實(shí)中卻是很難遇到的。因此我們建議，個人投資理財必須要調(diào)整好自身心態(tài)，堅(jiān)持從長遠(yuǎn)出發(fā)，不需要過于看重短期的得失，應(yīng)注重長期穩(wěn)健的收益。 

四、結(jié)語 

總之，在進(jìn)行個人投資理財?shù)倪^程中，每個人都必須要聯(lián)系自身實(shí)際，首先對自己進(jìn)行評價，判斷自己屬于哪種個性，之后對各類理財產(chǎn)品的風(fēng)險予以分析，準(zhǔn)確的找出適合自己的理財產(chǎn)品，才能夠真正確保個人財富的保值增值。當(dāng)前，個人投資理財產(chǎn)品逐漸增多，現(xiàn)代人更應(yīng)當(dāng)積極學(xué)習(xí)相關(guān)知識，為自己制定出科學(xué)的理財計劃。 

參考文獻(xiàn)： 

[1]范玉紅.個人投資理財策略選擇分析[J].時代金融， 

2016，33：224. 

篇(2)

【關(guān)鍵詞】家庭投資理財 家庭理財問題 投資理財影響因素 投資理財新理念

改革開放30多年，國家變化翻天覆地，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，人民生活水平不斷提高，家庭收入中的閑置資金越來越多，而隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善，尤其是金融市場中各種金融工具的產(chǎn)生發(fā)展使這些資金有了“用武之地”。投資理財因此也越來越受到人們的關(guān)注和重視。

一、家庭理財?shù)谋匾?/p>

人們在日常生活中料理個人財務(wù)時，可能會考慮風(fēng)險保障、退休養(yǎng)老、子女教育、置業(yè)安居等眾多方面的因素，如果不能合理地協(xié)調(diào)安排就會帶來不小的麻煩。家庭理財并不是一件簡單的事，人們常常誤解理財就是生財，實(shí)質(zhì)上其并不是單純?yōu)榱硕鄴赍X，而是用自己有限的金融資源獲得最大的效益。理財是善用錢財，使個人及家庭的財務(wù)狀況處于最佳狀態(tài)，從而提高生活品質(zhì)。理財不只是為了發(fā)財，而是為了豐富生活內(nèi)涵。理財?shù)脑E竅是開源、節(jié)流、爭取資金收入。成功的理財可以增加收入，可以減少不必要的支出，可以改善個人或家庭的生活水平，享有寬裕的經(jīng)濟(jì)能力，可以儲備未來的養(yǎng)老所需，因此，合理進(jìn)行家庭投資理財規(guī)劃是非常有必要的。

二、我國家庭投資理財?shù)膯栴}

隨著金融市場的不斷完善，人民收入增加，個人資產(chǎn)保值增值需求旺盛，但是由于國內(nèi)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和水平不同，家庭收入差距即貧富差距也隨之增大，同時居民家庭中的財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和儲蓄投資比例不盡合理，家庭理財效率不高，尤其是理財觀念的陳舊和不科學(xué)成為居民家庭的資金不能投其所用、用到實(shí)處，導(dǎo)致居民理不好財甚至不會理財?shù)闹匾颉?/p>

一般來說，家庭理財存在著幾種誤區(qū)：

（一）盲目跟風(fēng)，理財隨大流

在現(xiàn)今我國的居民中很多家庭雖然已經(jīng)開始有了要讓資金“活起來”的想法，但如何做、怎樣理仍處于迷茫狀態(tài)，又缺乏科學(xué)的理財方法，使很多人都是人云亦云，盲目跟隨，模仿他人的理財模式，缺乏理性安排， 投資目的不明確，不會根據(jù)自身家庭特點(diǎn)制定適合自己的理財計劃，套用理財業(yè)的一句理念：“沒有最好的理財計劃，只有最適合自己的理財計劃。”計劃是家庭理財成功的關(guān)鍵，所以不隨波逐流才能聰明地管理好錢財。

（二）理財短期化，不注重長期趨勢

這種現(xiàn)象在股市、匯市甚至期市尤為常見，很多人急于獲取豐厚回報，太注重短線投機(jī)，聽人風(fēng)傳某只股票有異動就投進(jìn)去，不見動靜又快速撤出，等外匯市場、期貨市場興盛起來，又匆忙轉(zhuǎn)投匯市、期市，這樣的行為反而會使其在任何一處都無所建樹。再看被譽(yù)為“股神”的巴菲特——20世紀(jì)最偉大的投資家，1956年以100美元開始投資到1993年以83億美元身價成為世界首富，他畢生都堅(jiān)持著一成不變的長期投資理財理念，用他的話講：“40年來，任何時候賣出股票都是錯誤的。”對中國股民而言，不能教條地學(xué)習(xí)巴菲特，因?yàn)槊绹c中國情況有很大差異，但他的故事仍給我們啟示：尋找到一種合適的投資理財品種，一經(jīng)持有，絕不輕易放棄。

（三）面面俱到，追求廣而全的投資理財組合

雞蛋不能放在一個籃子里，多種嘗試才能分散風(fēng)險。正所謂“東方不亮西方亮”，總有一處能賺錢——這也是眼下不少奉行的理財之道。不否認(rèn)合理的分散投資進(jìn)行多種組合是規(guī)避風(fēng)險的有效手段，但如果過度分散投資就會得到適得其反的效果。人的精力總是有限的，除非您能對所有投資進(jìn)行科學(xué)有效的計劃安排，正如巴菲特的一句名言：“在人生的投資理財生涯中，能踢出20個好球就足夠了。”好的投資是真正不易尋找的，找到一個就緊緊抓住。股王也只想踢出20個好球，別期望自己能踢得更好。

三、家庭投資理財?shù)挠绊懸蛩?/p>

家庭的投資理財不是主觀臆斷的，而是應(yīng)該依據(jù)客觀條件來制定。除去內(nèi)在的家庭因素不說，外在的社會環(huán)境對家庭的投資理財規(guī)劃有著不可忽視的影響，但這些因素卻往往被人們忽略。

（一）物價因素

物價可以從橫向和縱向兩方面來討論。縱向說，一般人們會把物價和通貨膨脹率聯(lián)系在一起，首先通貨膨脹率的高低會影響家庭收入在近期和遠(yuǎn)期的儲蓄消費(fèi)比例，其次通脹率的高低會影響人們對投資工具的選擇。通貨膨脹率高，人們會增加消費(fèi)減少儲蓄；通貨膨脹率低，人們會選擇安全性高的投資方式如國庫券。橫向說，地區(qū)間的物價差異也會影響居民的投資理財規(guī)劃。我國地大物博、疆土遼闊，各地區(qū)間的價格水平差別很大，物價漲幅較小的地區(qū)應(yīng)選擇較好的長期儲蓄和國家債券；物價上漲幅度較高的地區(qū)可選擇高盈利率的投資渠道，或利用物價的地區(qū)價差進(jìn)行其他商貿(mào)活動。在投資過程中，只有對物價因素有一個比較正確的預(yù)見和估計，你的投資就有可能得到不錯的回報。

（二）宏觀調(diào)控政策

國家所出臺的各種宏觀調(diào)控政策對我國資本金融市場的運(yùn)行和發(fā)展有著重要影響。“股市盛世”都與各種各樣的“政府” 行為密切聯(lián)系。一旦市場走低，都期待“政策利好”，依賴政策“賺錢”，“政策市”根深蒂固地成為中國資本市場的獨(dú)特景觀。因此政府政策的傾向?qū)用裨谕顿Y理財中的計劃安排起到了引導(dǎo)性的作用。政府的宏觀調(diào)控政策包括貨幣政策和財政政策，兩種政策相互統(tǒng)一、缺一不可，共同促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。其中利率管理就是貨幣政策中的一種有效的政策手段，其由國務(wù)院統(tǒng)一制定，由中國人民銀行統(tǒng)一管理。現(xiàn)今的人們對利率的變化越來越敏感，利率不僅與通貨膨脹率息息相關(guān)，對于人們對投資工具的選擇也有非常直接的影響。央行的每次升、降息都會使人們的資金流向發(fā)生較大的變化。

（三）經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性

篇(3)

選題意義：不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。家庭理財產(chǎn)品的發(fā)展有利于合理家庭資產(chǎn)的保值增值，促進(jìn)社會和諧發(fā)展。

文獻(xiàn)綜述：家庭理財是家庭主要成員運(yùn)用現(xiàn)財知識與方法等手段，科學(xué)地對家庭財產(chǎn)進(jìn)行管理， 以達(dá)到合理的保值和增值、實(shí)現(xiàn)人們積累財富的愿望的目的， 并能促進(jìn)生活質(zhì)量的提高。

論文重點(diǎn)： 改革開放的進(jìn)一步深化和落實(shí)，使我國資本主要由國家和集體使用、所有的格局發(fā)生著重大的變化，私人所有的資本已超出國有資本，成為全社會資本總額的重要組成部分。私有財富的快速增長，為我國個人理財市場的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。進(jìn)行資產(chǎn)的有效管理， 最終達(dá)到所設(shè)定的家庭資產(chǎn)增值的目標(biāo)

論文框架：

關(guān)鍵詞：家庭理財 投資方式 風(fēng)險 收益 現(xiàn)狀

任何理財方法都必然是收益與風(fēng)險并存， 理財中可能出現(xiàn)的風(fēng)險， 實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值或增值， 就需要對家庭理財活動進(jìn)行合理的規(guī)劃。科學(xué)理財就是要根據(jù)目標(biāo)的要求有效處理和運(yùn)用財富， 通過開源節(jié)流以增收節(jié)支， 不斷地積累家庭財富。并隨時根據(jù)各個家庭內(nèi)外部環(huán)境及自身情況的變化，對整體的計劃做出相應(yīng)的調(diào)整， 做好不同階段的理財規(guī)化， 保證理財之路的暢通。

家庭投資按照投資方式的不同可以分為經(jīng)營性投資、證券投資、家庭儲蓄投資和家庭保險投資。

1、經(jīng)營性投資是指用貨幣資金、原材料、固定材料、無形資產(chǎn)等所進(jìn)行的投資。經(jīng)營性投資根據(jù)投資期限的長短分為短期和長期兩種。

2、證券投資是家庭作為資金供應(yīng)者參與證券市場的行為，即把家庭資金用于購買金融資產(chǎn)，主要是有價證券如股票、債券等，以期獲得利潤或控制其他公司的經(jīng)營行為。購買股票風(fēng)險較大，有可能虧本，但也能獲得較高的收益。購買債券風(fēng)險較小，但收益也相對較小。家庭證券投資要根據(jù)資金閑置時間的長短、膽識的大小、證券投資知識水平以及其他情況來選擇投資對象

3、家庭儲蓄是把家庭收入的一部分存儲和積累起來的一種家庭經(jīng)濟(jì)活動，是家庭理財、聚財與生財?shù)囊环N重要渠道。目前家庭儲蓄作為一種安全、靈活、方便的家庭理財和投資方式被廣大家庭所采用。但是銀行存款無法克服通貨膨脹帶來的貨幣貶值，這樣會使家庭資產(chǎn)縮水。不利于家庭資產(chǎn)的保值、增值。

4、家庭保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費(fèi)，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

我國個人投資理財在發(fā)展過程中也存在各種各樣的問題，這嚴(yán)重制約著我國家庭投資理財?shù)陌l(fā)展。面對這些問題，要進(jìn)一步完善個人理財業(yè)務(wù)的政策環(huán)境及法律保障完善的法律法規(guī)，加強(qiáng)復(fù)合型金融專業(yè)人才的培育，理財投資者自身要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高認(rèn)識，樹立理性的投資意識和風(fēng)險意識。

我國家庭理財市場存在以下問題：

( 一) 市場規(guī)模小,

供需維持低層次均衡由于起步較晚, 發(fā)展不完善, 導(dǎo)致目前理財市場規(guī)模小,規(guī)模優(yōu)勢難以得到充分發(fā)揮, 這已經(jīng)成為目前制約其發(fā)展的重要因素。雖然近年來個人理財市場規(guī)模已日趨擴(kuò)大, 但與銀行的其他業(yè)務(wù), 如房貸、 車貸的龐大規(guī)模相比, 仍處于規(guī)模劣勢。因此, 市場本身規(guī)模的增長是其發(fā)展的前提條件。 ( 二) 銀行服務(wù)不到位

首先, 服務(wù)缺乏專業(yè)性。高收入的年輕人對外資金融機(jī)構(gòu)的個人金融服務(wù)普遍持接受態(tài)度, 而對于國內(nèi)的同類服務(wù)卻無法認(rèn)同。其次, 服務(wù)缺乏差異性, 沒有個性化。

( 三) 理財產(chǎn)品缺乏新意, 同質(zhì)化現(xiàn)象突出

缺乏獨(dú)特價值內(nèi)涵和理財服務(wù)同質(zhì)化是困擾銀行理財品牌建設(shè)的主要問題。與成熟市場的銀行理財相比, 目前我國個人理財更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個重新的整合, 而沒有針對客戶的需要進(jìn)行個性化的設(shè)計。實(shí)現(xiàn)客戶資金在銀行及股市賬戶的流通，理財產(chǎn)品方面的創(chuàng)新有待加強(qiáng)。

要完善我國家庭投資理財市場的發(fā)展，提出以下幾點(diǎn)建議：

( 一) 改善外部投資環(huán)境, 做大市場規(guī)模

( 二) 進(jìn)一步放寬管制, 引入中外銀行競爭機(jī)制

( 三) 努力提供高水平服務(wù)

( 四) 加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度, 豐富理財內(nèi)容

( 五) 培養(yǎng)和選拔專業(yè)的理財人員, 提高理財人員素質(zhì)

（六）建好金融檔案。。

(七)打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。

(八)家庭投資者要及時查明實(shí)際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補(bǔ)救措施。

家庭投資理財是一門重要而博大的學(xué)問，好好學(xué)習(xí)并運(yùn)用可以獲得更多、更優(yōu)質(zhì)的財富。家庭投資理財與人們的生活息息相關(guān)，有利于人們家庭財產(chǎn)的保值增值，有利于提高人們的物質(zhì)生活水平，更能促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)[

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業(yè),2010,(5).

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篇(4)

關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機(jī)會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實(shí)證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。現(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機(jī)會的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費(fèi)，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資

全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)常可以從資產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣摺＿@是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項(xiàng)目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。

（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機(jī)構(gòu)風(fēng)險，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機(jī)；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點(diǎn)問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實(shí)際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。總之，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點(diǎn)，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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2.家庭投資理財之我見董雪梅金融理論與教學(xué)2003年第2期

3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期

4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期

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關(guān)鍵詞：高等院校 對外投資 管理研究

中圖分類號：G647，F(xiàn)234.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）07-079-02

隨著我國“科教興國”戰(zhàn)略的落實(shí)和教育體制改革的不斷深入，高等教育事業(yè)得到了迅猛發(fā)展，特別是高校實(shí)行的聯(lián)合、共建、合并，使其辦學(xué)規(guī)模和整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力迅速壯大，資金規(guī)模隨之?dāng)U大。近年來政府對高校的經(jīng)費(fèi)投入大幅度增加，伴隨高校擴(kuò)招政策的實(shí)施，帶來學(xué)費(fèi)收入的增加；隨著高校對科研的日益重視，科研項(xiàng)目及成果迅速增加，帶來了更多的科研經(jīng)費(fèi)收入；校辦產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，校辦企業(yè)資金規(guī)模擴(kuò)大；接受社會捐贈和贊助而形成的獎學(xué)金、獎教金以及各種基金也在逐年增加，高校的財務(wù)狀況出現(xiàn)了前所未有的良好狀況。一方面，各高校繼續(xù)根據(jù)自己的發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)，加強(qiáng)財務(wù)管理，提高資金的運(yùn)作效益；另一方面，隨著各高校資金運(yùn)作規(guī)模的不斷擴(kuò)大，投資理財成為高校財務(wù)管理的又一個新的領(lǐng)域。

所謂高校對外投資，指的是學(xué)校在有效聚集校內(nèi)資金的同時，充分利用資本市場的投資工具，制定科學(xué)合理的投資計劃，在風(fēng)險可控的條件下，發(fā)揮貨幣的時間價值和派生能力，使學(xué)校資金達(dá)到保值增值，為學(xué)校的教學(xué)科研和可持續(xù)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。高校對外投資，實(shí)質(zhì)上是使學(xué)校的財務(wù)管理由賬房型向理財型轉(zhuǎn)變，由單純追求資金數(shù)量的增加向追求資金效益的提高方面的轉(zhuǎn)變。

早在20世紀(jì)80年代中期，一些高校已經(jīng)敏銳地覺察到高校資金運(yùn)作、投資理財?shù)闹匾裕^早就開始進(jìn)行資金運(yùn)作。隨著我國金融管理體制的不斷完善，政府監(jiān)管力度的不斷加強(qiáng)，新的金融工具的不斷推出及投資環(huán)境的不斷優(yōu)化改善，經(jīng)過多年的運(yùn)作實(shí)踐，高校資金運(yùn)作的目標(biāo)正在逐步明確，運(yùn)作方法正在走向規(guī)范，防范風(fēng)險水平和經(jīng)濟(jì)效益在不斷提高。高校資金運(yùn)作、投資理財，既是傳統(tǒng)高校財務(wù)管理的延伸，又是一個全新的專業(yè)領(lǐng)域。它需要有相關(guān)專業(yè)知識，熟悉各種現(xiàn)代金融工具和運(yùn)作方法，熟悉投資理財業(yè)務(wù)，敬業(yè)愛崗的人員；要有多元化的投資渠道，與投資機(jī)構(gòu)建立良好的協(xié)作關(guān)系；又有一套好的管理體制，這個管理體制既能保證資金安全，又能確保投資效益；既能保證學(xué)校利益，又能激勵資金運(yùn)作人員積極性。高校資金運(yùn)作、投資理財對我國高校財務(wù)管理來講，是一個新的領(lǐng)域、新的挑戰(zhàn)。建立高校投資管理體系的緊迫性呼之欲出。

二、對高校投資理財品種及資產(chǎn)組合問題的探討

（一）高校資金用于投資理財?shù)挠嘘P(guān)限制要求

當(dāng)今世界，全球經(jīng)濟(jì)趨向一體化，資本市場迅猛發(fā)展，各類金融創(chuàng)新品種不斷推出，提供了更多的融資和投資渠道，然而高校資金的特點(diǎn)決定著融資和投資品種的選擇，需要受到一定的限制。對此，可根據(jù)高校資金的特點(diǎn)，對投資品種的選擇原則應(yīng)該是：在規(guī)避風(fēng)險、保證資金安全的前提下，選擇變現(xiàn)能力強(qiáng)，收益相對穩(wěn)定且較高的品種。

我國的資本市場是一個新興的市場，市場上符合高校資金特點(diǎn)，可供高校投資選擇的品種較少，且在這極少的品種中，還存在一些對高校沒有明確政策支持的項(xiàng)目，如上市公司發(fā)行的新股，經(jīng)過申購、上市后有較穩(wěn)定和可觀的收益，但目前國家政策并不允許高校作為機(jī)構(gòu)投資者或一般法人投資者參加認(rèn)購。從市場上看，股票的市盈率高、收益率高，但對高校而言，由于信息獲取的渠道有限，又缺乏對市場有一定研究的專業(yè)投資理財人員，其投資風(fēng)險也會相當(dāng)高，不符合高校資金的特點(diǎn)。因此，目前適合高校資金特點(diǎn)的品種只有國債，主要是上市的記賬式國債、信用級別較高的企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、證券投資基金、新股申購、投資參股等。

（二）可供投資理財?shù)钠贩N評析

1.國債。國債是金邊債券，發(fā)行規(guī)模大，有記賬式和憑證式兩種，記賬式國債中有可上市流通的和只能在銀行間債券市場交易的，最適合高校的是可上市流通的記賬式國債。它安全性好，以政府信用為擔(dān)保，國家財政收入保證償付，不存在到期無法兌付的風(fēng)險，投資國債的資金可以隨時收回，或作回購融資極為方便。

2.企業(yè)債券。企業(yè)債券有中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、企業(yè)短期融資券、企業(yè)內(nèi)部券、住宅建設(shè)券和地方投資公司券等。最適合高校的是能上市流通的中央級企業(yè)債券，信用程度AAA以上，有國家級部門或銀行的擔(dān)保，到期無條件承付。企業(yè)債年利率高于國債利率，當(dāng)然風(fēng)險也高于國債，如果不長期持有，半年左右上市后，酌情拋出，風(fēng)險可降至最低，為收益較好的安全品種。

3.證券投資基金。證券投資基金是一種經(jīng)批準(zhǔn)由基金管理公司發(fā)行、集中投資者資金、有專門托管人托管、基金經(jīng)理人投資操作管理、共同分享投資利潤、分擔(dān)風(fēng)險的投資品種。證券投資基金主要投資于資本市場，因此市場上的系統(tǒng)性風(fēng)險都會影響基金，比國債、企業(yè)債風(fēng)險高。證券投資基金有封閉式基金和開放式基金。封閉式基金流動性較差，受市場影響大，風(fēng)險較大。高校資金應(yīng)嚴(yán)格控制比例。開放式基金傭金較高，但為較穩(wěn)定增長的中長期品種。

4.可轉(zhuǎn)換公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券是在發(fā)行后的一段時間內(nèi)，可轉(zhuǎn)換成普通股股票的債券。這種債券實(shí)際上是一種混合型的金融產(chǎn)品，是普通公司債券與期權(quán)的的組合體。此債券持有人可選擇將債券持有到期，要求公司還本付息，也可以選擇在約定時間內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換成其他證券。

三、高校對外投資運(yùn)作策略及績效評價體系

（一）高校投資策略選擇和運(yùn)作技巧

1.國債投資策略。國債投資策略一般分為積極型策略和消極型或被動型投資策略。積極的投資策略是指運(yùn)用各種方法，積極主動地在國債市場尋找機(jī)會，發(fā)現(xiàn)被市場低估的國債。比如可根據(jù)市場利率及其他因素的變化判斷國債價格走勢，低價買進(jìn)，高價賣出，賺取買賣差價。消極的投資策略是指在合適的價位買入國債后，一直持有至到期，在此期間不作買賣操作。對于以保值為目的的投資者，采取消極的投資策略較為穩(wěn)妥。目前，作為機(jī)構(gòu)投資者，大部分都采用積極型投資策略。

2.企業(yè)債券投資策略。一是了解當(dāng)年國家企業(yè)債券的總體情況；二是了解企業(yè)債券流動性；三是了解發(fā)債企業(yè)的基本情況。

3.可轉(zhuǎn)換債券投資策略。一是從行業(yè)景氣周期等角度考察發(fā)行人的業(yè)績情況；二是從股票價格的波動走勢為投資者充分賺取相應(yīng)的轉(zhuǎn)債差價；三是中線投資是普通投資者的首選；四是運(yùn)用國債回購功能，放大資金盈利水平。

4.證券投資基金投資策略。一是注意投資基金的費(fèi)率；二是注意對基金信息的搜集；三是注意基金的贖回；四是基金管理公司的選擇；五是投資于證券投資基金的風(fēng)險。

（二）高校對外投資運(yùn)作的績效評價體系

高校理財與其他許多投資機(jī)構(gòu)一樣，在投資理財過程當(dāng)中，他們都具有兩個共同的基本目的，即獲得較好的投資回報與降低投資風(fēng)險。在對高校理財部門的效益進(jìn)行評價時，也自然而然地需要從這兩個基本目的出發(fā)。這兩個基本目的有可以通過三大類指標(biāo)來實(shí)現(xiàn)，這三大類指標(biāo)分別是：高校理財?shù)挠芰χ笜?biāo)，高校理財?shù)馁Y產(chǎn)管理能力指標(biāo)，高校理財?shù)某砷L性指標(biāo)。有沒有獲得好的回報，可以通過分析高校理財?shù)挠芰淼贸觯荒懿荒塬@得較好的投資回報以及有沒有降低投資風(fēng)險，可以通過資產(chǎn)管理能力來實(shí)現(xiàn)；而動態(tài)地看待理財績效，又可以用高校理財部門的成長性指標(biāo)衡量。

1.盈利能力指標(biāo)。（1）資產(chǎn)報酬率；（2）超額資產(chǎn)報酬率；（3）運(yùn)作資金收益率；（4）凈收益率；（5）人均報酬率。

2.資產(chǎn)與風(fēng)險管理能力指標(biāo)。資產(chǎn)與風(fēng)險管理能力反映了高校理財中資產(chǎn)運(yùn)用的效率以及資產(chǎn)或資金運(yùn)用過程中的風(fēng)險管理能力。其衡量指標(biāo)主要有以下幾個：（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（2）總資產(chǎn)利用率；（3）流動比率；（4）運(yùn)作資金風(fēng)險率；（5）運(yùn)作資本成本率；（6）資產(chǎn)負(fù)債率。

一般而言，過高的資產(chǎn)負(fù)債率意味著風(fēng)險的積聚，特別是長期負(fù)債。因此，高校理財部門在進(jìn)行負(fù)債融資時，要注意負(fù)債的流動性和時間性。

3.成長性指標(biāo)。成長性指標(biāo)實(shí)際上體現(xiàn)了高校理財?shù)拈L期動態(tài)的評價思路。由于經(jīng)濟(jì)金融形勢和證券市場變動的不確定性，單純用某一年的靜態(tài)指標(biāo)來評價高校理財效益，就無法剔除偶然性因素的影響，對理財效益的評價就不完整。建立一個科學(xué)、嚴(yán)密的運(yùn)籌考核指標(biāo)體系，通過指標(biāo)之間內(nèi)在的聯(lián)系和制約，可以有效地緩沖收益和風(fēng)險的矛盾，平衡籌集資金和運(yùn)作資金兩個環(huán)節(jié)孰重孰輕的關(guān)系。

由上可知，高校理財效益指標(biāo)可以用表1來表示。

（一）牢固樹立投資風(fēng)險意識和法律意識，加強(qiáng)資金管理隊(duì)伍建設(shè)

學(xué)校要重視資金管理人員的隊(duì)伍建設(shè)，防范資金投資風(fēng)險。一支積極進(jìn)取、高效、精干的專業(yè)隊(duì)伍是資金運(yùn)作中防范風(fēng)險的重要保證。投資理財是對人員主觀能動性、思維敏捷度要求較高，且知識面廣，專業(yè)性很強(qiáng)的工作，因此，傳統(tǒng)高校的財務(wù)會計隊(duì)伍中偏重于核算型的工作人員是難以勝任的。學(xué)校要建立一支思想素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)雙過硬的管理隊(duì)伍。首先，要對投資負(fù)責(zé)人的任職資格進(jìn)行認(rèn)真審查，要著重考核品行。其次，要在用人機(jī)制上大膽引入競爭機(jī)制，擇優(yōu)競聘上崗。第三，要強(qiáng)化對資金管理人員的培訓(xùn)。當(dāng)今世界是知識爆炸的時代，制度創(chuàng)新、金融創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新層出不窮，此時若不學(xué)習(xí)，不及時進(jìn)行知識更新，不進(jìn)則退，就會遭到市場的無情懲罰。另外，加強(qiáng)對管理人員遵紀(jì)守法、職業(yè)道德教育，規(guī)范管理行為，規(guī)避“道德風(fēng)險”也是必不可少的。

（二）構(gòu)筑新機(jī)制，提高投資管理水平，有效防范風(fēng)險

投資理財是一門綜合性的新學(xué)科，它所面對的是一個信息量很大、專業(yè)交叉化程度較高的市場。因此，構(gòu)筑一個適應(yīng)新時期特點(diǎn)的資金運(yùn)作新機(jī)制是刻不容緩的。

新機(jī)制的作用可以使學(xué)校投資管理進(jìn)入高度科學(xué)化和專業(yè)化。以某高校的“借用外腦，虛擬企業(yè)”的管理機(jī)制為例，該校以結(jié)算中心為載體，聘請一批金融、法律、財務(wù)、審計等方面的專業(yè)人士，組成投資管理的五個層面：市場研究層、法律層、決策層、風(fēng)險控制層和執(zhí)行層。各層面人士取長補(bǔ)短，優(yōu)勢互補(bǔ)，相互制約，有利于建立投資風(fēng)險責(zé)任負(fù)責(zé)制及內(nèi)部控制制度的實(shí)施、監(jiān)管，就能構(gòu)筑起資金投資風(fēng)險的“防火墻”，使學(xué)校的資金投資逐步進(jìn)入良性循環(huán)狀態(tài)。幾年來，該校投資管理部門在多次成功地化解政策、法律、市場、利率等各類投資風(fēng)險后，還為學(xué)校提供了豐厚的資金回報，有力說明了一個好的機(jī)制是能有效防范投資風(fēng)險的。

（三）建立投資風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，為投資理財構(gòu)筑“防火墻”

建立投資風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，是對付日益加劇的投資風(fēng)險的一種財務(wù)補(bǔ)救措施，是能持續(xù)進(jìn)行投資活動的保證。這在國內(nèi)外金融業(yè)、投資企業(yè)中是被普遍采用的。如我國上市公司有會計賬務(wù)處理的“八項(xiàng)計提“，國際上的金融存款保險也起到了類似的作用。

相對高校教學(xué)、科研活動或生產(chǎn)型企業(yè)的經(jīng)營活動而言，資金投資活動應(yīng)是一項(xiàng)長期持續(xù)進(jìn)行且風(fēng)險較大的經(jīng)濟(jì)活動，投資理財面臨著損失的可能，而且投資損失的均是真金白銀，觸目驚心。因此，在投資收益中按一定比例提取或按投資總額一定比例提取投資風(fēng)險準(zhǔn)備金，及早做準(zhǔn)備，防患于未然，設(shè)置一道“防火墻“式的準(zhǔn)備金屏障，是很有必要的。

參考文獻(xiàn)：

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篇(6)

關(guān)鍵詞：企業(yè) 投資理財 管理

企業(yè)投資是企業(yè)財務(wù)活動的重要組成部分，有效的投資能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)資源的合理配置，優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，為企業(yè)創(chuàng)造更大的利潤。相對于發(fā)達(dá)國家，我國發(fā)展速度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，要想企業(yè)更好的發(fā)展，就需要學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，轉(zhuǎn)變企業(yè)投資理財觀念，創(chuàng)新投資理財手段；在企業(yè)投資過程中，用好每一分錢，改善企業(yè)投資理財方式，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展模式。

一、投資決策概念及特點(diǎn)

（一）概念

投資決策是投資者為實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資目標(biāo)，運(yùn)用科學(xué)的方法和手段，通過相應(yīng)的程序?qū)ν顿Y的必要性、目標(biāo)、規(guī)模、方向、成本和利潤等經(jīng)濟(jì)活動中重大問題的分析、判斷和選擇。

（二）特點(diǎn)

投資決策具備一定的針對性，明確投資目標(biāo)是投資決策的基本。如果沒有明確投資目標(biāo)就不存在投資決策，也無法達(dá)到投資最終的目的。投資決策是執(zhí)行投資活動的基礎(chǔ)，也是現(xiàn)代化企業(yè)投資經(jīng)營管理的核心。投資經(jīng)營管理是決策和執(zhí)行反復(fù)循環(huán)的過程。合理選擇投資方案是非常重要的，在諸多優(yōu)秀的投資方案找選擇最滿意的卻是很難的事情，需要綜合多方面因素考慮，慎重選擇。投資環(huán)境是瞬息萬變的，風(fēng)險性也是伴隨著投資發(fā)生改變的，投資決策應(yīng)該考慮到實(shí)際情況下出現(xiàn)的各種不可預(yù)測的變化，認(rèn)識風(fēng)險存在的規(guī)律，對風(fēng)險作出評估，從而降低投資風(fēng)險。

二、企業(yè)投資決策中存在的問題

（一）投資信息不對應(yīng)

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制不斷深入和發(fā)展，市場信息對企業(yè)投資者來說至關(guān)重要。只有掌握全方位的投資信息，才能及時、有效地處理投資中發(fā)生的各種突發(fā)事件，才能掌控投資手段和投資力度，把錢用在刀刃上。但是，由于市場信息較為活躍，獲取信息的渠道不同，容易造成信息不完整或扭曲，這也增加了企業(yè)投資的盲目性和不科學(xué)性。

（二）投資者素質(zhì)水平較低

現(xiàn)階段，很多企業(yè)對投資理財沒有引起足夠的重視，企業(yè)沒有設(shè)立專門的投資決策部門，企業(yè)投資者素質(zhì)普遍較低，導(dǎo)致企業(yè)投資缺乏專業(yè)性人才。很多企業(yè)投資跟著市場發(fā)展情況轉(zhuǎn)變，什么行業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)最高利潤，只要看到就會投資，而沒有經(jīng)過實(shí)地考察、分析和研究，過于盲目，這種情況導(dǎo)致企業(yè)投資決策失誤性增高。

（三）投資決策制度不健全

現(xiàn)代化建設(shè)力度不斷加快，推動了社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，很多企業(yè)制度不規(guī)范，內(nèi)部管理制度不完善，這種局面的出現(xiàn)也是企業(yè)投資決策失誤造成的。有些企業(yè)投資決策者為了滿足自身的投資欲望，對投資沒有進(jìn)行有效的論證和研究，也沒有根據(jù)實(shí)際情況制定一份滿意的投資決策報告，導(dǎo)致投資失去有效性，給企業(yè)造成嚴(yán)重的損失。

三、企業(yè)投資策略

（一）融資策略

企業(yè)投資的最終目的是為了獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益，在進(jìn)行投資時，必須結(jié)合自身資金情況。考慮到資金問題的情況，可以采取融資手段，獲取企業(yè)投資所需資金。由于融資存在很到的風(fēng)險性，從一定程度上給企業(yè)發(fā)展帶來制約。因此，企業(yè)進(jìn)行投資活動時，需結(jié)合自身的目標(biāo)和成本效益原則，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

（二）資金結(jié)構(gòu)

企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是企業(yè)獲取市場利潤的來源及相互關(guān)系。其資金來源包括所有者權(quán)益和負(fù)債。因此，在企業(yè)進(jìn)行投資活動時，要對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)制定詳細(xì)的使用計劃，合理分配資金使用權(quán)，將企業(yè)資金用到投資活動的每一個細(xì)節(jié)過程，確保資金浪費(fèi)或流失，對投資成本進(jìn)行有效控制是優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的重要手段，對企業(yè)資金合理使用具有重要的意義。

（三）風(fēng)險策略

企業(yè)投資存在一定的風(fēng)險性，要想降低風(fēng)險就需要優(yōu)秀的投資決策，結(jié)合企業(yè)自身實(shí)力和未來發(fā)展規(guī)劃，對投資活動進(jìn)行有效的預(yù)算和詳細(xì)的市場調(diào)查，不要盲目的投資，這樣能夠有效地避免投資浪費(fèi)。企業(yè)要對未來發(fā)展可能面臨的失敗進(jìn)行充分預(yù)估，確保企業(yè)進(jìn)行投資活動時能夠有足夠的能力承擔(dān)失敗帶來的損失，進(jìn)而將風(fēng)險降到最低程度。

四、結(jié)語

社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系中，企業(yè)投資是推動經(jīng)濟(jì)增長的基本要素。投資活動在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的作用越來越大。投資決策對企業(yè)生存和發(fā)展有著極其重要的影響。因此，保證投資決策有效運(yùn)行，是企業(yè)進(jìn)行投資活動前提條件，優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，把錢用在刀刃上是實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資效果的有效策略，也是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的有效途徑。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊玉娟，崔耀元.企業(yè)投資決策研究[J].商場現(xiàn)代化，2013（8）

篇(7)

開運(yùn)物品：手機(jī)小掛件

愛情運(yùn)佳日期：8、21

事業(yè)運(yùn)佳日期：16

運(yùn)勢旺盛日期：7

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

在財務(wù)上要提防迷迷糊糊的開銷，有一些冒險投資的金錢支出，應(yīng)評估你的財政決策。本月容易有來自旅行和高等教育方面的事情發(fā)生，想要放松卻又要工作的不協(xié)調(diào)感。愛情本月要留意溝通關(guān)系，盡量以不過分壓抑也不流于自大的態(tài)度應(yīng)對自己的戀人。星座減肥學(xué)――【最減肥女刊瘦美人】手機(jī)頻道特邀專家專業(yè)解析

減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：9―13

本月的日月食帶給白羊座新的變化，因此白羊要尋求一種新的減肥方法，最好是簡單又易操作的。

最佳減肥法：轉(zhuǎn)呼啦圈

金牛座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：香薰精油

愛情運(yùn)佳日期：8

事業(yè)運(yùn)佳日期：3、7

運(yùn)勢旺盛日期：18、28

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

金牛座本月運(yùn)勢一般，工作處于上升階段，越展現(xiàn)實(shí)力，越有機(jī)會得帶提升。擴(kuò)大自己的交際圈，容易出現(xiàn)對你頗具吸引力的人。單身的金牛們可趁此機(jī)會邂逅新的對象，有戀人的與戀人關(guān)系能跟進(jìn)一步。在投資理財方面欲望會加強(qiáng)，多抓住一些機(jī)會，說不定會有更好的轉(zhuǎn)機(jī)。

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減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：10―15

受水星逆轉(zhuǎn)的影響，本月金牛座減肥運(yùn)勢一般般，不過千萬不要因此而放棄，很多時候，堅(jiān)持就能得到自己想要的結(jié)果。

最佳減肥法：游泳

雙子座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：粉色指甲油

愛情運(yùn)佳日期：9、26

事業(yè)運(yùn)佳日期：3、13

運(yùn)勢旺盛日期：12

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

本月雙子座穩(wěn)中求突破，容易搞定自己的人際關(guān)系并且開拓自己的想象力，是追求自己夢想的好時機(jī)。工作上不要覺得繁瑣，要放更多的耐心去對待，把握時機(jī)抓住機(jī)會。在愛情方面，不要過多的去追求所謂的浪漫，踏踏實(shí)實(shí)過日子才是最重要的。

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減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：6―10

幸運(yùn)的木星給你帶來了好運(yùn)，因此本月減肥運(yùn)勢不錯，不過千萬不能見到一點(diǎn)好處就驕傲，建議在飲食上要多加注意。

最佳減肥法：水果瘦身

巨蟹座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：郁金香

愛情運(yùn)佳日期：27、31

事業(yè)運(yùn)佳日期：6、12

運(yùn)勢旺盛日期：13

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

你渴望在工作中找到更多的樂趣，借著與人溝通的機(jī)會，幫助他人獲得啟發(fā)。本月可能會被舊戀人會擾亂心思，或是遠(yuǎn)方的親人讓你思戀牽掛。在金錢投資方面，會因?yàn)殚_銷的加大而更加努力賺錢。

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減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：12―16

本月木星和水星在巨蟹的十二官運(yùn)轉(zhuǎn)，會使得你因?yàn)槊β刀鴽]有減肥的時間，所以趁著有空停下來多做做運(yùn)動吧。

最佳減肥法：瑜伽運(yùn)動

獅子座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：貝殼

愛情運(yùn)佳日期：19、27

事業(yè)運(yùn)佳日期：9

運(yùn)勢旺盛日期：10、21

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

本月工作你的工作壓力不小，容易承擔(dān)很多工作量，許多事需要與他人配合完成。要多留意身邊朋友的情況，說不定他們正在等待你的幫助。本月破財機(jī)會很多，需要留意自己的財務(wù)狀況，謹(jǐn)防不必要的損失。與戀人要多進(jìn)行情感交流，說過的話要算話。星座減肥學(xué)――【最減肥女刊瘦美人】手機(jī)頻道特邀專家專業(yè)解析

減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：23―27

本月日食的發(fā)生影響?yīng){子座的減肥運(yùn)勢，在平常生活中可以自己DIY一些瘦身的茶飲。

最佳減肥法：陳皮荷葉茶

處女座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：銀色壓發(fā)條

愛情運(yùn)佳日期：9、21

事業(yè)運(yùn)佳日期：12

運(yùn)勢旺盛日期：10

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

處女座經(jīng)歷了好一陣子的工作壓力和健康隱患，本月逐漸的在好轉(zhuǎn)。本月戀人也許會成為工作上的得力幫手，也有可能發(fā)展辦公室戀情。忙于賺錢，對金錢缺乏安全感，原本很有信心的賺錢創(chuàng)意，可能因?yàn)楦冻鎏喽貌坏交貓蠖艞墶?/p>

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減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：1―7

本月行星聚集在處女的周圍，使得處女的生活壓力加大，在平常的生活中可以多做做運(yùn)動來釋放自己的壓力。

最佳減肥法：動感單車

天枰座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：綠色水晶

愛情運(yùn)佳日期：230

事業(yè)運(yùn)佳日期：8、19

運(yùn)勢旺盛日期：29

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

本月天秤會更加關(guān)注自己的事業(yè)方面，多思考應(yīng)該怎么布局。戀情方面，單身的人可以多尋求一下附近的人。有對象的，兩個人有更進(jìn)一步的發(fā)展機(jī)會喲，但是對于以后的計劃，兩人要多進(jìn)行溝通交流。金錢方面留意來自友人的因素導(dǎo)致自己破財。

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減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：20―26

本月減肥的計劃需要落到實(shí)處，要配合自己的實(shí)際情況，把想法和計劃一步步的進(jìn)行落實(shí)。

最佳減肥法：快走

天蝎座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：金剛結(jié)

愛情運(yùn)佳日期：11、22

事業(yè)運(yùn)佳日期：8、19

運(yùn)勢旺盛日期：29

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

本月會遇到各種瓶頸，工作中遇到的不同想法的人，有可能是競爭者。金錢方面出現(xiàn)了難以掌控的情況，只要努力工作便無須擔(dān)心。有伴侶的天蝎，要多注意來自另一半的意外，要用更積極的方式來對待自己和伴侶的關(guān)系。

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減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：21―27

本月因?yàn)槟拘呛吞焱跣窍鄾_，不要因?yàn)榍榫w的低落而放棄減肥，多吃一些既能幫助減肥又能使人快樂的食品吧。

最佳減肥法：香蕉酸奶

射手座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：名人傳記

愛情運(yùn)佳日期：8、29

事業(yè)運(yùn)佳日期：19

運(yùn)勢旺盛日期：21、30

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

本月與工作上的伙伴，不管是對立還是合作關(guān)系，都希望認(rèn)真去對待。本月財運(yùn)消耗，無論是朋友還是戀人都會讓你有破財。身邊有伴侶的射手們，本月有機(jī)會與他們進(jìn)行緊密的溝通，需要抽出時間去經(jīng)營自己的感情，避免卷入爛桃花。

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減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：23―28

本月因?yàn)樵诟鞣矫娉霈F(xiàn)的問題，所以搞得射手無暇顧及減肥的事，不過選擇最適合自己的方法還是最重要的。

最佳減肥法：懶人減肥操

摩羯座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：芭比娃娃

愛情運(yùn)佳日期：11、19

事業(yè)運(yùn)佳日期：9

運(yùn)勢旺盛日期：10、21

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

工作中因?yàn)閳蟪旰腿穗H關(guān)系等問題而有無力感，努力工作好好的經(jīng)營吧。本月與戀人之間有更好的發(fā)展，抓住這個機(jī)會好好的表現(xiàn)吧。理財方面因?yàn)殚L期財運(yùn)穩(wěn)定，所以會出現(xiàn)更加適合你的投資理財方式。

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減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：12―16

本月金星進(jìn)入摩羯座，應(yīng)該抓住這個機(jī)會多下點(diǎn)功夫來進(jìn)行減肥，在飲食方面多吃一點(diǎn)清淡的食物。

最佳減肥法：蔬菜沙拉

水瓶座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：文具

愛情運(yùn)佳日期：8、21

事業(yè)運(yùn)佳日期：15、16

運(yùn)勢旺盛日期：2

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

本月水瓶工作上有很多事會被卡住，有待處理，也許在同事的幫助下，能很快的解決。單身的水瓶可借社交活動來看看彼此的志趣和價值觀是否相投。財運(yùn)方面，要看清楚到底是誰對誰的投資，特別小心合約方面的損失。

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減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：10―17

本月容易感到壓力，心情起伏不定，可以多進(jìn)行一些戶外運(yùn)動來消除這些壓力。

最佳減肥法：爬山

雙魚座/運(yùn)勢

開運(yùn)物品：金魚

愛情運(yùn)佳日期：18、22

事業(yè)運(yùn)佳日期：10

運(yùn)勢旺盛日期：11、29

整體運(yùn)勢：

愛情指數(shù)：

事業(yè)學(xué)業(yè)：

投資理財：

本月雙魚座的夢想和現(xiàn)實(shí)的距離正在逐步縮小，工作充滿了正能量。有伴侶的雙魚本月不妨與他/她討論一下子女問題。投資理財方面要精確的計算得失，才不會因?yàn)椴焕蛩囟鴮?dǎo)致錢包受損的事情發(fā)生哦。

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減肥指數(shù)：

本月最佳減肥期：1-7