序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇流動性風(fēng)險管理范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：流動性風(fēng)險管理；財務(wù)公司；戰(zhàn)略發(fā)展

一、流動性風(fēng)險管理的意義

財務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，由于業(yè)務(wù)范圍主要局限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，對集團(tuán)公司的依附性強(qiáng)。在資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)上，財務(wù)公司的資金來源主要是集團(tuán)各公司的存款，具有明顯的短期性，而資金運(yùn)用卻以中長期貸款為主，負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整能力較差。一旦出現(xiàn)流動性不足，資金融通渠道少，難以通過變現(xiàn)資產(chǎn)、減少債務(wù)或以合理的成本迅速增加負(fù)債等手段來籌集資金。因此，當(dāng)財務(wù)公司流動性不足時，它無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金從而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險。到目前為止，我國已經(jīng)先后有上海國際財務(wù)公司被清盤，華誠財務(wù)公司、中國有色金屬工業(yè)財務(wù)公司被撤銷，珠海珠光財務(wù)公司、中新財務(wù)公司等實施重組。這些財務(wù)公司被清盤、撤銷或重組，流動性風(fēng)險失控是一個重要的誘因。因此，流動性風(fēng)險管理是關(guān)乎財務(wù)公司生存與發(fā)展的基礎(chǔ)性工作。

二、財務(wù)公司流動性風(fēng)險策略

流動性風(fēng)險爆發(fā)頻率低、發(fā)生速度快、影響大，財務(wù)公司作為植根于集團(tuán)公司的非銀行金融機(jī)構(gòu)，流動性風(fēng)險具有不同于一般金融機(jī)構(gòu)的自身特點(diǎn)。為了應(yīng)對流動性風(fēng)險，財務(wù)公司應(yīng)著眼于行業(yè)實際，有針對性地實施流動性管理策略。

(一)以強(qiáng)化資金集中管理作為流動性風(fēng)險管理的基礎(chǔ)

流動性風(fēng)險的應(yīng)急之道是能夠及時獲得外部資金支持，在這方面平衡流動性管理理論具有重要的指導(dǎo)意義。平衡流動性管理理論強(qiáng)調(diào)從資產(chǎn)平衡的角度協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)安全性、流動性與收益性之間的矛盾，指出要隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，銀行應(yīng)動態(tài)地調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，在保證銀行流動性的前提下謀求利潤最大化，這一理論的基本思路是將未來的流動性需求劃分為預(yù)期的和突發(fā)的兩部分。對于預(yù)期的流動性需求，通過資產(chǎn)配置以及與往來金融機(jī)構(gòu)達(dá)成信用安排解決，對于突發(fā)性流動性則主要通過借款融資應(yīng)對，這就對財務(wù)公司償債能力具有顯著要求。財務(wù)公司的償債能力與集團(tuán)公司整體償債水平緊密相關(guān)，因此信用級別相對較高，與單一的成員企業(yè)相比具有更強(qiáng)的融資能力。財務(wù)公司還可利用同業(yè)市場進(jìn)行同業(yè)拆借、進(jìn)入銀行間市場發(fā)行金融債等方式融資。這些融資方式的恰當(dāng)運(yùn)用，有賴于充分發(fā)揮財務(wù)公司資金集中管理的優(yōu)勢。因此，要強(qiáng)化財務(wù)公司的資金集中管理平臺作用，將分散在各成員單位的沉淀資金最大程度集中起來，提升財務(wù)公司可以動用的流動性水平，使流動性具有重要的來源。在財務(wù)公司集中管理的資金規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時，財務(wù)公司的融資優(yōu)勢也會顯現(xiàn)，這樣有助于實施主動負(fù)債策略，探索財務(wù)公司全面資產(chǎn)負(fù)債管理，實現(xiàn)內(nèi)外資源的有效整合，從而有效保障財務(wù)公司自身的流動性安全。財務(wù)公司為成員單位提供服務(wù)的同時，如果發(fā)生資金不足的問題，可以通過買斷、回購等方式將部分貸款或商業(yè)票據(jù)出售給合作銀行，這樣既可以在自身資金不足的情況下滿足集團(tuán)公司融資需求，又可通過合作銀行議價來獲取優(yōu)惠條件。而財務(wù)公司貸款規(guī)模的擴(kuò)大，與其吸收存款的規(guī)模直接相關(guān)，本質(zhì)上是資金歸集水平的體現(xiàn)。

(二)注重發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)整體優(yōu)勢

財務(wù)公司以產(chǎn)融結(jié)合為特征，隸屬于企業(yè)集團(tuán)，是為集團(tuán)成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。相比一般金融機(jī)構(gòu)，財務(wù)公司與成員單位具有天然的更加緊密的聯(lián)系，為了有效應(yīng)對流動性風(fēng)險，財務(wù)公司有必要加強(qiáng)與集團(tuán)內(nèi)成員單位的協(xié)調(diào)配合，發(fā)揮集團(tuán)整體優(yōu)勢。在這方面，愛立信財務(wù)公司可以提供寶貴的借鑒。愛立信財務(wù)服務(wù)公司作為支撐愛立信集團(tuán)全球運(yùn)營的金融機(jī)構(gòu)，以有效、安全和可盈利的方式管理金融風(fēng)險和流動。在愛立信內(nèi)部金融服務(wù)體系中，信貸股份公司是愛立信集團(tuán)的信貸中心，金融股份公司是租賃的資源中心，項目融資股份公司是再融資中心，保險公司則是集團(tuán)的避險工具。愛立信集團(tuán)的金融體系協(xié)同運(yùn)作，保證了財務(wù)公司具有良好的流動性管理能力。目前，我國企業(yè)集團(tuán)公司的產(chǎn)融結(jié)合正在向縱深層次邁進(jìn)，大型企業(yè)集團(tuán)的金融業(yè)務(wù)不斷拓展延伸，相當(dāng)一批企業(yè)集團(tuán)建立了覆蓋銀行、證券、保險、信托等金融業(yè)務(wù)的“大金融”業(yè)務(wù)板塊，在財務(wù)公司應(yīng)對流動性風(fēng)險的管理控制活動中，應(yīng)積極探索與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在多個領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略合作，創(chuàng)造協(xié)同優(yōu)勢，如與商業(yè)銀行合作，獲取更多的銀行授信，與保險企業(yè)合作分散相關(guān)財務(wù)風(fēng)險等。通過科學(xué)管理，這些措施可以創(chuàng)造整個金融板塊共贏發(fā)展的局面。

(三)構(gòu)建系統(tǒng)性的流動性風(fēng)險管理體系

從金融體系流動性風(fēng)險的演變趨勢來看，流動性危機(jī)已經(jīng)由單純的融資來源枯竭，轉(zhuǎn)變?yōu)橛腥谫Y問題引起的風(fēng)險傳導(dǎo)以及各風(fēng)險之間的相互轉(zhuǎn)化。為了從根本上做好流動性風(fēng)險管理，在流動性風(fēng)險壓力情景選擇上，不僅要關(guān)注當(dāng)前常見的流動性風(fēng)險來源，還要具有前瞻性，充分考慮由于操作風(fēng)險、政治風(fēng)險等看似相當(dāng)遙遠(yuǎn)的風(fēng)險計。在流動性風(fēng)險管控中，這就要求財務(wù)公司具有系統(tǒng)觀念，因為各種風(fēng)險常常會相互影響，這就要求我們加入多層反饋效應(yīng)，實行全面風(fēng)險管理。財務(wù)公司應(yīng)成具有自身基因的風(fēng)險管理文化，通過建立健全內(nèi)部控制體系，形成縱向涵蓋實際控制人、集團(tuán)母公司、上市公司、附屬公司，橫向涵蓋股東、債權(quán)人的風(fēng)險管理文化。在防止風(fēng)險暴露形成損失的傳統(tǒng)風(fēng)險管理基礎(chǔ)上，關(guān)注盈利機(jī)會，實行全面風(fēng)險管理，把風(fēng)險控制在可以接受的水平。流動性風(fēng)險管理的有效實施依賴于各業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門和內(nèi)部審計部門之間的有效配合，因此建立有效的風(fēng)險管理決策機(jī)構(gòu)意義重大，通過制定風(fēng)險管理責(zé)任體系，使公司各部門各司其職，通過各自的指標(biāo)控制，協(xié)同推進(jìn)風(fēng)險管理工作。全面風(fēng)險管理內(nèi)在地要求全員加入風(fēng)險管理體系，成為風(fēng)險管理鏈條上有機(jī)的組成部分。因此，要在努力提高員工的風(fēng)險經(jīng)營意識，將風(fēng)險管理作為一個動態(tài)的過程融入到公司的經(jīng)營中，成為員工的自覺行動。所以，以風(fēng)險管理文化為引領(lǐng)、以部門協(xié)同實施為重點(diǎn)、以全員參與為保證，構(gòu)建起財務(wù)公司系統(tǒng)性的流動性風(fēng)險管理體系。

三、以流動性管理促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展

按照現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理理論，風(fēng)險損失同時也是盈利的機(jī)會和來源，“風(fēng)險管理創(chuàng)造價值”。金融業(yè)務(wù)是以風(fēng)險換收益的活動，要以全面的風(fēng)險管理體系進(jìn)行積極的風(fēng)險管理，以獲取更多的收益，提高財務(wù)公司的核心競爭力，同時促進(jìn)集團(tuán)整體發(fā)展，實現(xiàn)雙贏。處理好流動性、收益性和安全性的關(guān)系，通過實施積極的流動性風(fēng)險管理，使財務(wù)公司的流動性管理更好地匹配集團(tuán)公司總體戰(zhàn)略發(fā)展要求。財務(wù)公司在經(jīng)營中要把業(yè)務(wù)發(fā)展與流動性管理融合起來，將二者統(tǒng)一于公司的戰(zhàn)略發(fā)展進(jìn)程中。要避免將風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展相互對立的觀念，即存在極端重視風(fēng)險控制或極端重視業(yè)務(wù)發(fā)展兩種情形。前者將風(fēng)險看做經(jīng)營的負(fù)面因素，一味追求規(guī)避風(fēng)險，選擇低風(fēng)險業(yè)務(wù)，缺乏“選擇風(fēng)險—安排風(fēng)險—消化風(fēng)險”的管理過程，這種消極預(yù)防型風(fēng)險管理策略在拒絕風(fēng)險的同時，也喪失了機(jī)遇，錯失了發(fā)展的機(jī)會；后者過分強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張，忽視預(yù)期損失和非預(yù)期損失，容易導(dǎo)致莽撞冒進(jìn)使風(fēng)險聚集，難以化解。隨著金融深化，金融業(yè)務(wù)不斷趨于復(fù)雜，這就要求財務(wù)公司在業(yè)務(wù)的全過程實施全面流動性風(fēng)險管理，將流動性風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展、公司治理、流程再造等結(jié)合，使流動性風(fēng)險管理戰(zhàn)略嵌入到財務(wù)公司總體發(fā)展戰(zhàn)略的全過程。流動性風(fēng)險管理能力直接影響財務(wù)公司的正常運(yùn)營和發(fā)展，科學(xué)的流動性風(fēng)險管理體系應(yīng)該既著眼于形成短期應(yīng)急策略，又立足構(gòu)建長效機(jī)制，其目標(biāo)不是簡單地消除風(fēng)險，而是通過主動的流動性風(fēng)險管理實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡，將流動性風(fēng)險管理與企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營深度融合，實現(xiàn)價值增長，達(dá)到流動性、安全性和收益性的統(tǒng)一，促進(jìn)財務(wù)公司持續(xù)健康發(fā)展。

作者:趙衛(wèi)斌 單位:國電財務(wù)有限公司

參考文獻(xiàn)：

[1]陳波，楊開泰.巴塞爾協(xié)議Ⅲ對全球流動性風(fēng)險管理的革命性影響：變化與思路[J].上海金融，2011(10)：4，5-49.

篇(2)

[關(guān)鍵詞]流動性流動性風(fēng)險發(fā)展

一、引言

商業(yè)銀行的流動性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。流動性是銀行的生命線，一旦一家銀行發(fā)生嚴(yán)重的流動性危機(jī)，就可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉。流動性不僅直接決定著單個銀行的安危存亡，對金融系統(tǒng)乃至整個國家甚至全球的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定都至關(guān)重要。

在1997年爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)中，泰國、馬來西亞、菲律賓等國家都發(fā)生了流動性危機(jī)，迫使大批銀行倒閉清算，以致引發(fā)了一場波及全球諸多國家和地區(qū)的金融危機(jī)。由此可見，流動性風(fēng)險對商業(yè)銀行的生存發(fā)展乃至整個社會的金融經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定威脅極大，必須加以重視，加強(qiáng)銀行的流動性風(fēng)險管理。

二、銀行流動性風(fēng)險管理的演變與發(fā)展

流動性在商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展中有著舉足輕重的地位，所以流動性管理被商業(yè)銀行視為資產(chǎn)負(fù)債管理和金融風(fēng)險管理中的重點(diǎn)。早期的流動性風(fēng)險管理主要側(cè)重于資產(chǎn)的流動性管理，隨著金融市場的發(fā)展，流動性管理又逐漸過渡到負(fù)債的流動性管理、平衡流動性管理等幾個階段。

1.資產(chǎn)流動性管理階段

(1)商業(yè)貸款理論

商業(yè)貸款理論是最早的流動性管理理論。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行在分配資金時應(yīng)著重考慮保持高度的流動性。由于銀行資金的來源多為短期資金，所以銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期的、自償性的貸款。商業(yè)貸款理論提出了滿足銀行流動性與進(jìn)行資金配置時應(yīng)考慮資金來源的性質(zhì)與結(jié)構(gòu)，但缺陷也顯而易見：一是銀行資金配置過多的集中在盈利性較低的短期貸款上，降低了銀行的盈利能力；二是沒有考慮短期貸款的償還能力也是相對的，一旦遇到嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，即使是短期貸款也可能無法收回。1930年代大蕭條時期，大量銀行就是由于存戶擠提和貸款無法收回而倒閉。

(2)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論

1930年代大蕭條后，隨著金融市場不斷發(fā)展，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論開始流行。這種理論強(qiáng)調(diào)銀行需要在資產(chǎn)負(fù)債表中保持一定的具有流動性的非現(xiàn)金資產(chǎn)為流動性需求做準(zhǔn)備。當(dāng)銀行的流動性需求超過銀行所持現(xiàn)金時，可將這部分資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以保證其償付能力。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論突破了商業(yè)貸款理論對銀行資金運(yùn)用的限制，在保持流動性的同時增加了盈利性。但也有其缺陷：一是持有過多的流動性資產(chǎn)不利于銀行盈利能力的發(fā)揮；二是變現(xiàn)流動資產(chǎn)的能力受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，最終也可能影響到流動性預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)。

(3)預(yù)期收入理論

二戰(zhàn)后,西方各國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇發(fā)展,產(chǎn)生了以固定資產(chǎn)投資為主的長期性資金需求，在此背景下，出現(xiàn)了預(yù)期收入理論。該理論認(rèn)為借款人償還貸款的能力取決于其預(yù)期收入，而非貸款期限的長短，銀行據(jù)此開發(fā)了中長期分期還本付息貸款。預(yù)期收入理論深化了對貸款清償?shù)恼J(rèn)識，促進(jìn)了銀行業(yè)務(wù)多樣化，但也增加了銀行潛在風(fēng)險發(fā)生的可能性。尤其在整個市場環(huán)境惡化的情況下，會大大增加銀行的風(fēng)險。

綜上，資產(chǎn)的流動性管理所經(jīng)歷的各個發(fā)展階段是和當(dāng)時所處的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境相關(guān)聯(lián)的。資產(chǎn)流動性管理戰(zhàn)略是一種較保守的戰(zhàn)略，規(guī)模較小的銀行通常實施的是這種管理方式。

2.負(fù)債流動性管理階段

20世紀(jì)60年代后，隨著非銀行金融機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)穩(wěn)定的資金來源帶來很大的沖擊。在這一巨大的籌資壓力背景下，商業(yè)銀行開始改變以往的以資產(chǎn)管理為主的流動性資金配置策略，而轉(zhuǎn)向以負(fù)債管理為主的策略。負(fù)債流動性管理策略強(qiáng)調(diào)銀行在市場上購買流動性，其核心是商業(yè)銀行由被動負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃迂?fù)債，積極從事金融工具的創(chuàng)新開發(fā)，開拓資金來源，通過借入資金來滿足流動性需求，減少流動性資產(chǎn)的儲備量，將資金更多的運(yùn)用于盈利性較高的資產(chǎn)，從而提高其盈利水平。

負(fù)債流動性管理策略提高了銀行籌集資金的主動性和靈活性，增加了銀行的收益，但同時也給銀行帶來了較大的潛在風(fēng)險：一是負(fù)債流動性管理所依托的是貨幣市場，而貨幣市場對利率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量十分敏感，一旦市場出現(xiàn)振蕩波動，銀行可能無法在市場上籌借到資金；二是貨幣市場對籌資者的財務(wù)和經(jīng)營狀況的變化也極為敏感，當(dāng)銀行陷入財務(wù)危機(jī)并因此對資金的需求最為迫切時，市場卻可能不再愿向困境中的銀行提供流動性了，銀行的流動性壓力就可能演化成流動性危機(jī)。

3.平衡流動性管理

從上述資產(chǎn)流動性管理策略和負(fù)債流動性管理策略的分析中可看出，前者儲備流動性具有較高的成本，而后者依賴借入的流動性又具有較大的風(fēng)險，因此，1980年代出現(xiàn)了一種折中的平衡流動性管理策略。平衡流動性管理策略吸收了前兩種管理策略的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行安全性、流動性、盈利性之間的矛盾，使銀行經(jīng)營管理更科學(xué)。平衡流動性管理是一種相機(jī)抉擇的資金管理方式，要求商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展變化的情況，通過對銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)管理，達(dá)到銀行經(jīng)營目標(biāo)的要求。其基本思路是將未來的流動性需求劃分為預(yù)期的流動性需求和突發(fā)的流動性需求兩部分。對預(yù)期的流動性需求，一部分以資產(chǎn)方式儲備，一部分可通過與往來銀行或其他資金供給者事先達(dá)成的信用安排來解決；對突發(fā)性的流動性需求，則由短期借款來滿足。期限遠(yuǎn)一些的流動性需求須加以規(guī)劃，在需要時，可通過將部分資產(chǎn)變現(xiàn)來滿足流動性，也可通過主動負(fù)債，如創(chuàng)新存款工具等方法來滿足。

隨著社會經(jīng)濟(jì)與金融制度、金融市場的不斷發(fā)展，以及銀行業(yè)務(wù)的開拓、金融工具的創(chuàng)新，銀行流動性管理的方式還在不斷改進(jìn)和完善，力求找到更加適合自身發(fā)展的、在確保安全性和流動性基礎(chǔ)上增加盈利能力的、更加符合現(xiàn)代經(jīng)營理念的管理方式。流動性管理已經(jīng)成為實現(xiàn)金融經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，防范和化解金融風(fēng)險的關(guān)鍵。

參考文獻(xiàn)：

篇(3)

財務(wù)公司流動性風(fēng)險指的是企業(yè)集團(tuán)不能對下屬企業(yè)提款或者貸款提供一系列資金供給的缺口風(fēng)險，其形成的原因比較復(fù)雜，是一種綜合性的風(fēng)險。財務(wù)公司流動性風(fēng)險主要有提前支取風(fēng)險、償還風(fēng)險以及再融資風(fēng)險。提前支取風(fēng)險一般指的是大額存款不在預(yù)期提取日期提取使用所造成的風(fēng)險，償還風(fēng)險一般指的是借款客戶不按照約定及時償還所造成的資金風(fēng)險，再融資風(fēng)險主要由于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況不匹配所造成。財務(wù)公司流動性風(fēng)險對于企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展影響巨大，必須加強(qiáng)對財務(wù)公司流動性風(fēng)險進(jìn)行管理，降低風(fēng)險，保證企業(yè)集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展。

二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理存在的問題

1.資金結(jié)構(gòu)比較單一

對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金流動性風(fēng)險影響大的主要是公司的貸款、現(xiàn)金資產(chǎn)以及證券投資，流動性風(fēng)險直接來源于企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。但是當(dāng)前我國企業(yè)集團(tuán)資金的來源比較單一，資金結(jié)構(gòu)比較單一，影響資產(chǎn)的流動性。財務(wù)公司的資金主要來源于股東資本金以及下屬企業(yè)的資金歸集，單一的資金來源增加了資金穩(wěn)定性風(fēng)險，受各企業(yè)資金的流量波動影響較嚴(yán)重。財務(wù)公司的資產(chǎn)形式十分單一，貸款占據(jù)了資產(chǎn)的很大一部分，導(dǎo)致流動性較差，當(dāng)出現(xiàn)資產(chǎn)風(fēng)險時影響較大。比如廣東省粵電集團(tuán)有限公司財務(wù)公司的資產(chǎn)主要為股東資本20億和下屬企業(yè)資金，存款的方式為活期，集團(tuán)內(nèi)部存款占總存款的75%～87%，資金來源十分單一，資金并不能與企業(yè)長期發(fā)展的需求相適應(yīng)。當(dāng)公司在需要長期資金支持時，難以得到充足的支持，增加了資金流動的風(fēng)險，提高了公司進(jìn)行資金流動性風(fēng)險管理的難度。

2.流動性風(fēng)險管理方法比較簡單

當(dāng)前，我國財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理方法還是傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理方法，而這種管理方法對操作風(fēng)險、市場風(fēng)險等風(fēng)險不重視，導(dǎo)致在出現(xiàn)流動性風(fēng)險時很難處理。首先，財務(wù)公司內(nèi)部沒有一套合理的流動性風(fēng)險管理體系，沒有科學(xué)有效的流動性需求預(yù)測辦法，仍停留在合規(guī)性管理層面，管理方法單一。其次，財務(wù)公司內(nèi)管理人員雖然為財務(wù)出身，但對一些專業(yè)性較強(qiáng)的管理辦法缺乏了解，在財務(wù)公司資金出現(xiàn)風(fēng)險時不能采取合適的方法進(jìn)行處理，不能對可能出現(xiàn)的流動性風(fēng)險進(jìn)行預(yù)判，導(dǎo)致財務(wù)公司流動性風(fēng)險增加。最后，財務(wù)公司在進(jìn)行風(fēng)險管理時一般采用一些指標(biāo)管理、比例管理等方法，但當(dāng)前我國財務(wù)公司在采用這些數(shù)理統(tǒng)計方法管理時缺乏數(shù)據(jù)儲備，在進(jìn)行管理時缺乏經(jīng)驗，導(dǎo)致流動性風(fēng)險管理不善。

3.流動性風(fēng)險管理受行政干涉過多

財務(wù)公司屬于企業(yè)集團(tuán)的一部分，因而財務(wù)公司的管理人員也是來自于企業(yè)集團(tuán)，導(dǎo)致財務(wù)公司在進(jìn)行流動性風(fēng)險管理時受到行政干涉較多。首先，大部分財務(wù)公司的股權(quán)比較集中，導(dǎo)致企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)不能充分發(fā)揮其作用，形同虛設(shè)。董事會、股東會等完全處于集團(tuán)企業(yè)的控制下，缺乏獨(dú)立自主權(quán)。其次，財務(wù)公司是為企業(yè)提供服務(wù)，要對企業(yè)的資金進(jìn)行處理以提高利用率。企業(yè)的資金經(jīng)營風(fēng)險便直接影響財務(wù)公司，并且由于財務(wù)公司的服務(wù)對象以及業(yè)務(wù)范圍比較局限，導(dǎo)致其在進(jìn)行流動性風(fēng)險管理時受到集團(tuán)公司干預(yù)較多，管理工作進(jìn)展十分不順。比如，集團(tuán)企業(yè)為了經(jīng)營某一重點(diǎn)項目，財務(wù)公司便被要求針對性貸款，而這一項目在經(jīng)營過程中所出現(xiàn)的各種風(fēng)險便會直接涉及到財務(wù)公司，相應(yīng)的財務(wù)流動性風(fēng)險便轉(zhuǎn)嫁到財務(wù)公司，導(dǎo)致財務(wù)公司的流動風(fēng)險與企業(yè)的流動性風(fēng)險惡性循環(huán)，提高了財務(wù)公司的流動性風(fēng)險管理的難度。

4.流動性風(fēng)險管理缺乏內(nèi)控機(jī)制

我國財務(wù)公司在進(jìn)行流動性管理時缺乏完善的內(nèi)控機(jī)制，首先，財務(wù)公司缺乏相應(yīng)的制度控制。我國財務(wù)公司進(jìn)行內(nèi)部控制時更多的是控制業(yè)務(wù)交易，控制體系不完整，流動性風(fēng)險控制制度不完善，在進(jìn)行風(fēng)險管理時執(zhí)行力度欠缺，沒有相應(yīng)的制度保證，導(dǎo)致風(fēng)險管理執(zhí)行力度不夠。其次，財務(wù)公司在流動性風(fēng)險管理時缺乏相應(yīng)的組織控制。雖然財務(wù)公司成立了風(fēng)險管理部門，但其專業(yè)性不夠，沒有專業(yè)的工作人員專業(yè)管理流動性風(fēng)險，使財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理形同虛設(shè)。最后，財務(wù)公司風(fēng)險管理人員專業(yè)性不強(qiáng)，缺乏風(fēng)險管理經(jīng)驗，當(dāng)出現(xiàn)一些突發(fā)風(fēng)險時不能很好處理。比如當(dāng)存款利率持續(xù)調(diào)升而出現(xiàn)的資金流動性比較緊張的局面時，其不能根據(jù)情況進(jìn)行處理，導(dǎo)致財務(wù)公司流動性指標(biāo)惡化，資金支付困難，導(dǎo)致企業(yè)的資金風(fēng)險增高。

三、加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司流動性風(fēng)險管理的措施

1.合理調(diào)劑資金，豐富資金結(jié)構(gòu)

財務(wù)公司加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理必須豐富資金結(jié)構(gòu)，拓寬資金來源。財務(wù)公司可以優(yōu)化其融資功能，借助集團(tuán)企業(yè)的行政措施強(qiáng)化財務(wù)公司對資金的管理和分配。財務(wù)公司可以通過發(fā)放貸款、委托貸款等方式滿足集團(tuán)企業(yè)的資金需求，通過高度集中的資金管理政策以控制企業(yè)在財務(wù)公司外的存款，從而降低財務(wù)公司的流動性風(fēng)險。財務(wù)公司還要積極拓寬融資渠道，減少集團(tuán)下屬企業(yè)存款突發(fā)性減少所帶來的突發(fā)性流動性風(fēng)險，保證企業(yè)資金需求的有效使用。比如，申能財務(wù)公司通過集團(tuán)企業(yè)牽頭，向集團(tuán)內(nèi)外企業(yè)進(jìn)行融資，財務(wù)公司進(jìn)行資金調(diào)劑，保證了各個企業(yè)資金的需求，促進(jìn)了資金在企業(yè)間的流通，降低了財務(wù)流動性風(fēng)險。

2.豐富流動性風(fēng)險管理方法

財務(wù)公司進(jìn)行流動性風(fēng)險管理時必須改善管理方式，豐富管理方法，采用先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)和理念進(jìn)行管理。首先，要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的事后控制風(fēng)險的管理方法，積極管理，對可能存在的流動性風(fēng)險及時識別并跟蹤監(jiān)測，以便將風(fēng)險控制在最低。轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的重視信用的管理觀念，樹立多種風(fēng)險并重的財務(wù)風(fēng)險管理理念，重視財務(wù)公司資金流動過程中的每一環(huán)節(jié)，建立全方位的流動性風(fēng)險管理體系。其次，認(rèn)真分析集團(tuán)組成，對集團(tuán)內(nèi)一些風(fēng)險性較大的業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，降低其風(fēng)險。最后，采取多種流動性風(fēng)險管理技術(shù)，借鑒國外先進(jìn)的風(fēng)險管理工具，加強(qiáng)對現(xiàn)有信息的分析，提高財務(wù)公司使用先進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)的水平，針對流動性風(fēng)險特點(diǎn)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理措施。

3.提高財務(wù)公司風(fēng)險管理獨(dú)立性

雖然財務(wù)公司隸屬于企業(yè)集團(tuán)，但在財務(wù)風(fēng)險方面必須具有一定獨(dú)立性，降低企業(yè)集團(tuán)對財務(wù)公司的行政干涉。提高企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)作用，加強(qiáng)財務(wù)公司進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的獨(dú)立自主性。對于企業(yè)的資金的經(jīng)營，財務(wù)公司要積極掌控監(jiān)測，對于集團(tuán)各項業(yè)務(wù)必須熟悉，以確保資金使用的合理性，從而降低資金流動性風(fēng)險。財務(wù)公司要設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險管理監(jiān)督部門，并以其為中心對集團(tuán)企業(yè)的各項工作進(jìn)行全面管理，定期開展財務(wù)風(fēng)險稽查，對可能存在的流動性風(fēng)險進(jìn)行預(yù)判、規(guī)避，從而保證企業(yè)集團(tuán)的健康發(fā)展。

4.健全流動性風(fēng)險管理的內(nèi)控機(jī)制

財務(wù)公司進(jìn)行流動性風(fēng)險管理必須有完善內(nèi)控機(jī)制進(jìn)行保證，財務(wù)公司要根據(jù)流動性風(fēng)險的特點(diǎn)制定相應(yīng)的內(nèi)控制度，做好各部門風(fēng)險控制和管理工作。財務(wù)公司要樹立全面、客觀、獨(dú)立的流動性風(fēng)險管理理念，建立相應(yīng)的部門內(nèi)控制制度，明確公司內(nèi)部相關(guān)部門的職責(zé)。建立嚴(yán)格的企業(yè)監(jiān)控流動性風(fēng)險的體系，合理制定企業(yè)出現(xiàn)流動性風(fēng)險情況處理辦法，建立有效的內(nèi)部監(jiān)督體系，完善內(nèi)部審計制度，確保財務(wù)風(fēng)險全過程處于控制。

篇(4)

【關(guān)鍵詞】農(nóng)商行 監(jiān)管政策 流動性風(fēng)險管理

流動性風(fēng)險是全球金融機(jī)構(gòu)共同面對的重大風(fēng)險之一。對于農(nóng)商行而言，經(jīng)濟(jì)走向下行、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊、利率市場化等無疑對其資產(chǎn)負(fù)債管理、流動性風(fēng)險管理等會產(chǎn)生不同程度的影響，面對風(fēng)險成因日漸復(fù)雜、監(jiān)管日趨嚴(yán)格的風(fēng)險管理環(huán)境，以前的流動性風(fēng)險管理模式已很難適應(yīng)市場的發(fā)展，所以建立與農(nóng)商行發(fā)展階段相適應(yīng)的新的風(fēng)險管理模式顯得愈發(fā)重要。

一、農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理的基本現(xiàn)狀

根據(jù)銀監(jiān)會《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》等監(jiān)管政策要求，目前農(nóng)商行基本實施了全面風(fēng)險管理機(jī)制建設(shè)，將流動性風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系。近年來，農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理水平有所提升，管理組織架構(gòu)基本搭建成形、制度體系初步建立、日常管理水平也在逐步提高。但是流動性風(fēng)險管理總體仍較為粗放，管理工作機(jī)制有待完善；監(jiān)測手段、管理技術(shù)、信息系統(tǒng)建設(shè)等仍需提高；對市場變化的敏感度需進(jìn)一步提升。

（一）治理結(jié)構(gòu)不健全

農(nóng)商行的流動性風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)往往存在分工不合理、職責(zé)不明確、履行不到位、報告關(guān)系不清晰的問題，主要是流動性風(fēng)險管理責(zé)任主體的職責(zé)構(gòu)建、權(quán)限設(shè)置、工作流程、溝通反饋機(jī)制、激勵約束機(jī)制等不夠健全，不利于實現(xiàn)流動性風(fēng)險的有效管控。

（二）風(fēng)險偏好不明確

農(nóng)商行往往沒有明確提出流動性風(fēng)險偏好，或者直接使用風(fēng)險容忍度指標(biāo)作為風(fēng)險偏好，沒有做到定性指標(biāo)和定量指標(biāo)并重。不明確風(fēng)險偏好會導(dǎo)致風(fēng)險管理策略不能很好地與農(nóng)商行的發(fā)展規(guī)劃、資本規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo)相吻合。此外，風(fēng)險容忍度指標(biāo)是以事后監(jiān)測為主，農(nóng)商行的風(fēng)險偏好缺乏對業(yè)務(wù)經(jīng)營和內(nèi)部管理的事前、事中傳導(dǎo)載體和約束機(jī)制，風(fēng)險偏好傳導(dǎo)效應(yīng)不能充分體現(xiàn)。

（三）風(fēng)險識別能力不強(qiáng)

近兩年，農(nóng)商行業(yè)務(wù)創(chuàng)新較快，特別是同業(yè)業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，使得金融機(jī)構(gòu)之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系日益復(fù)雜，誘發(fā)流動性風(fēng)險的因素日益增多，而對這些新的資金業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險狀況認(rèn)識都需要有一個摸索和學(xué)習(xí)的過程，農(nóng)商行在流動性風(fēng)險識別與管理方面經(jīng)驗不足。

（四）風(fēng)險監(jiān)測、計量手段單一

大多數(shù)農(nóng)商行對日常的流動性監(jiān)測、計量和預(yù)測仍主要依靠傳統(tǒng)的人工測算，缺少流動性管理信息系統(tǒng)支撐，流動性管理無法做到實時監(jiān)測、預(yù)警和分析，流動性監(jiān)測、計量的頻率和正確性不夠，許多流動性管理僅靠手工操作難以達(dá)到效果。

（五）融資渠道狹窄

農(nóng)商行近兩年在融資渠道拓展方面做了一些有益的探索，逐步向同業(yè)存單、大額存單、債券發(fā)行、向央行借款、正回購、同業(yè)拆借等多元化資金來源結(jié)構(gòu)拓展。但是目前農(nóng)商行的融資地位仍處于相對弱勢，融資渠道狹窄的情況尚未有根本性改變，資金來源單一的狀態(tài)依然，不利于流動性的穩(wěn)定和應(yīng)急要求。此外，融資策略建立、市場融資情況評估等工作也與監(jiān)管政策要求也存在一定差距。

（六）壓力測試和應(yīng)急計劃的有效性不夠

大多數(shù)農(nóng)商行的流動性壓力測試相對粗放，壓力測試的情景假設(shè)長期不變，對宏觀金融政策、市場流動性情況和自身業(yè)務(wù)變化等因素考慮不足。應(yīng)急計劃不夠周全，內(nèi)容不夠詳細(xì)，不太有針對性，且對應(yīng)急計劃缺少定期測試和評估，也未做必要的修訂。

二、農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理存在問題的主要原因

流動性風(fēng)險防范意識不足。長期以來，我國處于相對寬松的貨幣政策之下，這使得銀行在日常經(jīng)營中面臨的流動性壓力相對較小，導(dǎo)致長期忽視對流動性風(fēng)險的管理。而與大型銀行尤其是外資銀行相比，農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理意識更為淡薄，缺乏流動性風(fēng)險管理的主動性與自覺性，很大程度上依靠人民銀行及銀監(jiān)會等監(jiān)管部門強(qiáng)制推動。

管理機(jī)制不完善。大多數(shù)農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理尚處在資產(chǎn)負(fù)債管理的初級階段，內(nèi)部缺乏加強(qiáng)和完善流動性風(fēng)險管理的有效動力機(jī)制，導(dǎo)致流動性管理只注重流動性監(jiān)管指標(biāo)的良好表現(xiàn)，對流動性風(fēng)險管理能力的提高重視不夠。

流動性風(fēng)險管理手段薄弱。由于目前大多數(shù)農(nóng)商行未能實現(xiàn)對流動性風(fēng)險進(jìn)行實時的監(jiān)測和預(yù)測，導(dǎo)致無法實時、清楚和全面的了解全行的資金來源與資金運(yùn)用情況，無法準(zhǔn)確判斷資金的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)等，也就無法實時分析自身的流動性風(fēng)險狀況。雖然會按照監(jiān)管部門要求報送相關(guān)的流動性風(fēng)險指標(biāo)，這些靜態(tài)的指標(biāo)在分析歷史數(shù)據(jù)會起到一定作用，但作為一項必須實時動態(tài)進(jìn)行的風(fēng)險管理手段，就存在著很大的不足。

流動性管理經(jīng)驗不足。流動性風(fēng)險管理、壓力測試等，是近幾年監(jiān)管部門對農(nóng)村商業(yè)銀行提出的新的監(jiān)管要求，農(nóng)商行在人員配備和培訓(xùn)等方面存在不足。如何有效地開展流動性風(fēng)險管理，需要農(nóng)商行結(jié)合自身情況不斷探索和學(xué)習(xí)。

三、優(yōu)化農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理的對策建議

流動性風(fēng)險具有一定的復(fù)雜性、傳染性、高損性，從流動性風(fēng)險的固有特點(diǎn)和農(nóng)商行流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析，即使流動性風(fēng)險指標(biāo)良好，也并非可以高枕無憂，必須未雨綢繆，需進(jìn)一步完善管理機(jī)制、優(yōu)化管理手段、加強(qiáng)人員配置、及時跟進(jìn)系統(tǒng)管理，以實現(xiàn)流動性風(fēng)險早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)防、早處置。

（一）健全風(fēng)險治理架構(gòu)，強(qiáng)化風(fēng)險管理意識

農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險管理指引》、《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》的相關(guān)要求，在充分考慮自身業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等實際情況的基礎(chǔ)上，從強(qiáng)化董事會、監(jiān)事會、高級管理層等“兩會一層”的監(jiān)督與控制入手，建立健全的流動性風(fēng)險治理架構(gòu)。從頂層設(shè)計入手，明確各層級在風(fēng)險管理中的職責(zé)分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運(yùn)行機(jī)制，確保流動性風(fēng)險管理落實到具體的部門、崗位和人員。同時強(qiáng)化風(fēng)險管理意識，努力讓流動性風(fēng)險管理成為各層級的自覺行動。

（二）完善風(fēng)險偏好架構(gòu)，加強(qiáng)傳導(dǎo)機(jī)制建設(shè)

農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)提出明確的流動性風(fēng)險偏好，并建設(shè)與之相適應(yīng)的風(fēng)險限額管理機(jī)制，確定定性、定量的風(fēng)險指標(biāo)管理，探索科學(xué)的風(fēng)險管理糾偏糾錯機(jī)制。同時要加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理傳導(dǎo)機(jī)制建設(shè)，完善政策制度制定、授權(quán)管理、限額管理、績效考核等傳導(dǎo)途徑和手段，將相關(guān)管理分解并傳導(dǎo)成為各部門、業(yè)務(wù)條線、分支機(jī)構(gòu)的具體行為目標(biāo)，加強(qiáng)對業(yè)務(wù)經(jīng)營的事前引導(dǎo)和事中約束。

（三）積累風(fēng)險管理經(jīng)驗，提高風(fēng)險識別能力

農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)對日益增加的流動性風(fēng)險管理壓力，引進(jìn)和培育風(fēng)險管理人才，加強(qiáng)新業(yè)務(wù)知識、專業(yè)知識的學(xué)習(xí)和經(jīng)驗的積累，建立流動性風(fēng)險管理的專業(yè)化隊伍，切實提升流動性風(fēng)險識別和管理的能力。

（四）提升風(fēng)險管理技術(shù)手段，加強(qiáng)流動性日間管理

農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)加快流動性管理信息系統(tǒng)建設(shè)，提升系統(tǒng)監(jiān)測的頻率和準(zhǔn)確性，優(yōu)化現(xiàn)金流監(jiān)測分析、業(yè)務(wù)期限管理、流動性缺口管理、壓力測試、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)監(jiān)測等流動性監(jiān)測、計量、預(yù)測的技術(shù)手段，加強(qiáng)流動性日間管理。

（五）加強(qiáng)主動負(fù)債管理，完善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)合理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)配置，建立分層次的流動性準(zhǔn)備，構(gòu)建多元化負(fù)債結(jié)構(gòu)，探索運(yùn)用主動負(fù)債工具，拓展融資渠道，制定融資策略，定期u估市場融資情況，審慎做好資產(chǎn)負(fù)債管理，夯實流動性管理基礎(chǔ)，科學(xué)平衡效益性與流動性的關(guān)系。

（六）加強(qiáng)流動性壓力測試，制定應(yīng)急計劃

篇(5)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；流動性風(fēng)險；防范

銀行的流動性是指支付能力的強(qiáng)弱，既包含了資產(chǎn)變現(xiàn)的能力，又包含了獲得資金的能力。只要有金融的地方就會存在風(fēng)險，流動性風(fēng)險是當(dāng)今銀行面臨的主要風(fēng)險之一，流動性風(fēng)險的危害巨大，我們要提前防范、提早控制，將商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險降到最低。

一、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的含義及產(chǎn)生的原因

1.流動性風(fēng)險的含義

銀行的流動性包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動性，二是負(fù)債的流動性。資產(chǎn)的流動性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動性是指銀行以較低的成本適時獲得所需資金的能力。當(dāng)銀行的流動性面臨不確定性時，便產(chǎn)生了流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險指商業(yè)銀行不能即時以合適的價格籌措到足夠的資金來滿足其客戶大量的資金需求，便產(chǎn)生流動性缺口進(jìn)而發(fā)生流動性風(fēng)險。銀行的流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩個方面，即融資風(fēng)險及償還風(fēng)險。

2.流動性風(fēng)險產(chǎn)生的原因

商業(yè)銀行產(chǎn)生流動性風(fēng)險的主要原因是由于流動性需求與供應(yīng)的不平衡。流動性需求如果超過供給的范圍，就會直接影響到銀行的流動性，假若市場發(fā)生突變，因為沒有足夠的資金支付高額的存款及利息就會形成資金缺口，假若其流動性極度不足，最終將導(dǎo)致銀行的經(jīng)營危機(jī)甚至破產(chǎn)。流動性風(fēng)險的產(chǎn)生主要有以下幾個原因。

①資產(chǎn)與負(fù)債期限不匹配。在商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中，其資金來源主要通過吸收各類存款、從央行借入或系統(tǒng)內(nèi)拆借、及發(fā)行金融債券等形式獲得，其中期限較短的短期存款占較大比重；同時，在商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，其資金主要運(yùn)用于貸款類業(yè)務(wù)，其中更是以盈利性較高的中長期貸款投向為主。在這樣的資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)下，當(dāng)銀行需要?dú)w還客戶短期存款時，將會因中長期貸款尚未到期而無法收回，導(dǎo)致沒有足夠的資金歸還負(fù)債而造成流動性缺口，此時銀行為了歸還這些存款及利息，不得不以其它方式從各種渠道獲得較高成本的資金來取得流動性，從而造成資金的損失。

②商業(yè)銀行到期貸款延期償還或不能償還，以及大額存款的提前支取。由于借款客戶自身財務(wù)原因或其它因素的影響，客戶未能按合同約定按期償還貸款本金與利息，使得商業(yè)銀行計劃中的資金流入未能實現(xiàn)，當(dāng)其他客戶有資金需求時，商業(yè)銀行不得不動用其它資金儲備來補(bǔ)償流動性缺口；而大額存款的提前支取與到期未能償還恰恰相反，但同樣使得商業(yè)銀行的資金在未安排流出計劃的情況下無預(yù)見的突然減少，商業(yè)銀行同樣不得不動用其它資金儲備來補(bǔ)償流動性缺口，而籌措資金的成本使得銀行資金造成損失。

③資產(chǎn)質(zhì)量管理不夠完善。商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的高低是影響其流動性的重要因素，而不良貸款的形成則是形成流動性風(fēng)險最重要的原因之一，不良貸款占比越高，其資產(chǎn)流動性越差，銀行的資金周轉(zhuǎn)會因為資產(chǎn)質(zhì)量的問題陷入減緩甚至停頓，從而增大發(fā)生流動性風(fēng)險的可能性。

二、當(dāng)前商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的現(xiàn)狀

1.資產(chǎn)形式單一，貸款占比過高。依照商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的標(biāo)準(zhǔn)來看，合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)其資產(chǎn)形式應(yīng)該是多元化的，但就目前狀況來看，大多存在資產(chǎn)形式單一的狀況，資產(chǎn)組成中大部分為貸款，屬于固態(tài)化資產(chǎn)，因其受合同期限的影響使得流動性較差。因此，貸款在商業(yè)銀行資產(chǎn)中過高的占比固然限制了其整個資產(chǎn)的流動性。

2.不良貸款增加，流動性減弱。影響銀行流動性的因素中，貸款的質(zhì)量是一個主要的因素，不良貸款所帶來的風(fēng)險，也就成為流動性風(fēng)險中的一個重要方面。由于企業(yè)的效益及財務(wù)狀況等原因，導(dǎo)致貸款形成不良，資產(chǎn)流動性減弱，銀行為了保全資產(chǎn)有時不得不以貸收息或借新還舊，從而進(jìn)一步增加了不良貸款帶給銀行的流動性風(fēng)險隱患。

3.負(fù)債比例上升，流動性風(fēng)險加大。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)以短期存款的增加為主要特征，同時在資金的運(yùn)用上存在粗放式經(jīng)營，盲目追求貸款規(guī)模擴(kuò)張，使銀行流動性負(fù)債比例上升，流動性風(fēng)險加大。

4.原有的管理規(guī)范不適應(yīng)金融市場的發(fā)展。我國商業(yè)銀行在資金負(fù)債管理上都有其相關(guān)的規(guī)范，但有些規(guī)范及指標(biāo)已越來越不能滿足當(dāng)今金融市場的發(fā)展需要，內(nèi)容比較單一，對于商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險反應(yīng)較慢。

三、應(yīng)對流動性風(fēng)險的措施與建議

流動性風(fēng)險是銀行的核心風(fēng)險，是一種致命性風(fēng)險，商業(yè)銀行流動性不足在極端情況下會引起“擠兌”，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行破產(chǎn)，因此，商業(yè)銀行應(yīng)對此有充分的認(rèn)識和警覺， 主動采取措施控制流動性風(fēng)險，才可以使其健康發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營。

1.強(qiáng)化風(fēng)險管理意識，積極主動防范風(fēng)險。目前商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，領(lǐng)導(dǎo)層在管理上仍存在“重經(jīng)營，輕管理”的意識和理念，雖然也成立了一些風(fēng)險管理類機(jī)構(gòu)，但在實際經(jīng)營運(yùn)作中并不能充分發(fā)揮其職能作用，風(fēng)險管理流于形式。為了切實防范流動性風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)努力提高風(fēng)險管理及防范能力，加強(qiáng)風(fēng)險教育，實現(xiàn)從管理層到普通員工都能樹立起“防范風(fēng)險，人人有責(zé)”的全員風(fēng)險意識，對風(fēng)險管理類指標(biāo)建立硬性約束機(jī)制，并實施定性及定量考核，只有全員充分認(rèn)識和真正重視，才能正確處理好安全性、流動性和盈利性的關(guān)系，才能做到積極主動防范風(fēng)險、控制風(fēng)險。

2、構(gòu)建流動性風(fēng)險管理體系，努力提高核心競爭力。商業(yè)銀行必須建立能夠計量、識別、監(jiān)測及控制流動性風(fēng)險的系統(tǒng)，以科學(xué)預(yù)測和分析為基礎(chǔ)，建立有效的流動性缺口風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和符合商業(yè)銀行實際情況的壓力測試模型，多渠道多方法加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理，在我國保險制度尚未建立和金融體制尚未完善的情況下努力提高流動性風(fēng)險防范能力。

3、優(yōu)化資產(chǎn)配置，降低不良貸款，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

首先，銀行本身應(yīng)提高資金運(yùn)營水平，合理配置各種貸款在資產(chǎn)中的比重，同時在防范市場風(fēng)險的前提下，加快金融產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新，積極拓展優(yōu)質(zhì)信貸市場，培育新的中間業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，優(yōu)化銀行資產(chǎn)配置。其次，采取有力措施建立有效的約束機(jī)制，完善貸款業(yè)務(wù)，嚴(yán)格貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查等業(yè)務(wù)流程，提高信貸管理水平，從而保證銀行資金的流動性。第三，保持負(fù)債的流動性，主動增加大額存單、債券、拆借、回購、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等主動型負(fù)債，創(chuàng)新品種，進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債的綜合管理，實現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債在期限或流動性上的合理適度匹配。

4、加強(qiáng)流動性管理計劃

流動性計劃是銀行計劃中最主要的一個部分，它能夠發(fā)現(xiàn)當(dāng)前工作中的問題、預(yù)測未來的發(fā)展趨勢并制定出合理的計劃。銀行在制定流動性計劃的時候，要認(rèn)真分析當(dāng)前的實際情況，并和過去的經(jīng)營狀況進(jìn)行對比，要多方面考慮流動性計劃的需求，為有可能出現(xiàn)的問題做好準(zhǔn)備。

總結(jié)：

我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的管理上存在的主要問題為資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，自主管理意識不強(qiáng)等。對于流動性風(fēng)險的管理，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照中國人民銀行和銀監(jiān)會的監(jiān)管要求，在日常運(yùn)營過程中做好流動性風(fēng)險指標(biāo)的監(jiān)控，通過對流動性指標(biāo)的計算分析及時調(diào)整自身的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，彌補(bǔ)可能出現(xiàn)的流動性缺口，將流動性風(fēng)險的危害降到最低。

參考文獻(xiàn)：

[1]聞岳春，段弈冰.我國中小商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀及對策研究[J].金融論壇，2011，（2）：11-15.

[2]郝紅海，武軍.淺析國有控股商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理[J].河北金融，2012，（12）：14-16.

[3]李玉婷.中國銀行流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)狀與對策[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2010，（16）：66-67.

[4]徐子雯，趙欣.中國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險成因及管理策略[J].知識經(jīng)濟(jì)，2011，（6）：57.

篇(6)

央行近期公布的《2013中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》指出，加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的底線，是中國經(jīng)濟(jì)成功“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革”的重要保障。

流動性相當(dāng)于企業(yè)的血液，血流不暢會導(dǎo)致休克，在這個意義上說，流動性風(fēng)險是一種“斷流癥”。在表象上，就是我們通常所說的資金鏈緊張或者斷裂，輕則不能滿足資產(chǎn)增長或業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需要，重則不能按期償還到期債務(wù)。但資金鏈斷裂只是流動性風(fēng)險爆發(fā)后表現(xiàn)出的結(jié)果，流動性風(fēng)險產(chǎn)生主要緣于資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配，或者信用風(fēng)險（指交易對手不能按期履約的風(fēng)險）、市場風(fēng)險（指未來市場價格的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)既定目標(biāo)的不利影響）等的轉(zhuǎn)化或者誘發(fā)，因此是一種綜合性的風(fēng)險。

作為宏觀經(jīng)濟(jì)政策的供給者，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策對市場流動性影響很大，而且需要保持宏觀政策的大體穩(wěn)定，給市場一個穩(wěn)定預(yù)期。比如發(fā)行的貨幣量對市場流動性就有直接影響，發(fā)行貨幣過少，將導(dǎo)致市場流動性緊張；反之則會導(dǎo)致市場流動性泛濫。但出現(xiàn)如去年“錢荒”等極端情形時，也需要及時進(jìn)行政策微調(diào)。

做好“三期”疊加階段流動性風(fēng)險的化解，是守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的應(yīng)有之義。增長速度進(jìn)入換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨陣痛期、前期刺激政策消化期的“三期”疊加，是中國經(jīng)濟(jì)在一段時期都需面對的“新常態(tài)”。這種“新常態(tài)”既表現(xiàn)為增速減緩，又表現(xiàn)在地方政府債務(wù)、影子銀行、房地產(chǎn)泡沫、產(chǎn)能過剩等“風(fēng)險點(diǎn)”的高發(fā)易發(fā)。任何一個“風(fēng)險點(diǎn)”應(yīng)對不當(dāng)，都會給銀行體系的流動性和資產(chǎn)質(zhì)量帶來大的負(fù)面影響，甚至因相互傳染而引發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng)，導(dǎo)致系統(tǒng)性的金融風(fēng)險。

以地方政府債務(wù)為例，隨著未來兩年高達(dá)4.2萬億的地方政府債務(wù)到期，有針對性地加強(qiáng)這部分債務(wù)的流動性風(fēng)險管理十分必要。因為這些地方政府債務(wù)主要來自從銀行等金融機(jī)構(gòu)的借款，若是到期不能按時償還，一方面影響政府信譽(yù)，同時還將給相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)流動性帶來巨大壓力，加劇資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配。在銀行體系受到互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的背景下，這會產(chǎn)生雙向擠壓的效應(yīng)。若形成不良資產(chǎn)，將會使銀行業(yè)的不良貸款率指標(biāo)繼續(xù)攀升。

國家審計署報告顯示，2013年6月底至2014年3月底，審計的9個省本級為償還到期債務(wù)而舉借新債579.31億元，但仍有8.21億元逾期未還。這些“應(yīng)還未還”的債務(wù)，目前對相關(guān)金融機(jī)構(gòu)流動性管理的負(fù)面影響尚不大。但值得注意的是，“借新還舊”固然為緩解還債壓力贏得了時間，但在一定程度上也只是延后了部分風(fēng)險爆發(fā)的時間點(diǎn)。按照銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，2013年底銀行業(yè)的不良貸款率為1%。以此來推算，未來兩年地方政府債務(wù)可能會出現(xiàn)至少420億元的不良貸款。

篇(7)

關(guān)鍵詞:壓力測試;城市商業(yè)銀行;流動性風(fēng)險管理

中圖分類號:F83文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)22-0050-02

金融危機(jī)爆發(fā)以來,壓力測試越來越成為一種為各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)所推薦和要求的關(guān)鍵流動性風(fēng)險管理技術(shù)。中國也不例外,2007年末銀監(jiān)會專門下發(fā)了《商業(yè)銀行壓力測試指引》,要求各商業(yè)銀行開展流動性壓力測試。然而,已有研究基本集中于全國性大銀行,鮮見對城市商業(yè)銀行這類地方性中小銀行的針對性研究。顯然,對壓力測試這種不存在普遍適用的實踐規(guī)范、個性化較強(qiáng)的技術(shù)方法而言,這不僅不利于壓力測試技術(shù)在城商行中的推廣,而且嚴(yán)重影響到中國城商行流動性風(fēng)險管理的效果。因此,如何在借鑒國外成熟的壓力測試?yán)碚摵头椒ǖ幕A(chǔ)上,立足于中國城商行的實際情況,合理、有效地應(yīng)用壓力測試進(jìn)行城商行的流動性風(fēng)險管理就成為一個重要的課題。

一、壓力測試?yán)碚撆c方法

根據(jù)銀監(jiān)會的定義,所謂壓力測試是指將整個金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的極端市場情況下,如,假設(shè)利率驟升100個基本點(diǎn),某一貨幣突然貶值30%,股價暴跌20%等異常的市場變化,然后測試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況,看是否能經(jīng)受得起這種市場的突變。

常用的壓力測試包括敏感性分析和情景分析兩種方法。

1.敏感性分析。敏感性分析即單一因素分析,主要是估計單一風(fēng)險因素或少數(shù)幾項關(guān)系密切的風(fēng)險因素的假設(shè)變動對商業(yè)銀行資產(chǎn)組合或者單項資產(chǎn)價值造成的影響。

2.情景分析。情景分析即多因素分析,其目的是透過模擬同時影響多項風(fēng)險因素的壓力情況,評估商業(yè)銀行資產(chǎn)組合價值的變動。實踐中,大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都同時使用歷史情景和假定情景進(jìn)行分析。壓力測試一般可以劃分為六個步驟:(1)設(shè)定情景因子及KPI(Key Performance Indication)核心指標(biāo)。設(shè)定情景因子是壓力測試的起點(diǎn),也是壓力測試的關(guān)鍵之一。情景因子的選擇必須與開展壓力測試的金融機(jī)構(gòu)的具體情況相吻合。(2)情景因子與KPI核心指標(biāo)相關(guān)性。即結(jié)合數(shù)學(xué)函數(shù)建立情景因子與KPI核心指標(biāo)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。(3)劃分壓力等級。壓力情景設(shè)計時校準(zhǔn)沖擊的程度是關(guān)鍵點(diǎn),設(shè)置的太高或太低都可能使壓力測試沒有意義。確定壓力等級的一種方法是利用歷史壓力事件的沖擊大小來確定。另外一種方法是利用主觀判斷來確定沖擊的大小,可由熟悉這方面的專家根據(jù)其豐富的經(jīng)驗來決定相應(yīng)的壓力等級,從外部監(jiān)管環(huán)境與行內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀相結(jié)合,確定KPI核心指標(biāo)的約束臨界值。(4)金融風(fēng)險壓力測試。即通過調(diào)整情景因子的波動范圍,對KPI指標(biāo)進(jìn)行壓力測試,并在達(dá)到約束臨界值時記錄下情景因子值。(5)壓力測試報告。壓力測試完畢后,根據(jù)KPI指標(biāo)在輕、中、重度三種情況下的情景因子值寫出分析報告,提交經(jīng)營高層或董事會。(6)提出解決方案。根據(jù)測試結(jié)果,提出在輕、中、重度三種情景下的解決方案,為銀行規(guī)避風(fēng)險提出可操作建議。

二、中國城商行的特點(diǎn)及其對流動性風(fēng)險的影響

作為中國銀行業(yè)的重要組成部分和特殊群體,城商行是以城市信用社為基礎(chǔ),逐步改造而成的。特殊的歷史起點(diǎn)和政策空間使其相比全國性大銀行,存在一些顯著的差異,并由此對流動性壓力測試的應(yīng)用產(chǎn)生一定的影響。歸納起來,主要有以下幾點(diǎn):

1.經(jīng)營地域的地方性特點(diǎn)。中國城商行的區(qū)域性與地方性特征十分明顯。城商行是在原來的城市信用社基礎(chǔ)上發(fā)展而來,承襲了城市信用社地方金融機(jī)構(gòu)的特定角色和單一城市制的經(jīng)營模式,其服務(wù)對象也主要是所在地的企業(yè)和居民。雖然現(xiàn)在小部分城商行已經(jīng)開始在所在城市以外設(shè)立分行,跨區(qū)開展業(yè)務(wù)。但是,短期內(nèi)城商行的地方性特征仍難以得到根本上的改變。

城商行經(jīng)營地域范圍狹窄,使得除了利率和法定存款準(zhǔn)備金等一些直接對城商行流動性產(chǎn)生影響的變量以外,城商行更多的還是受到當(dāng)?shù)鼐植康慕?jīng)濟(jì)環(huán)境變量的影響。如,地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)周期、政策法規(guī)、地方金融秩序(私人錢莊、房地產(chǎn)價格波動)、市場趨勢和企業(yè)信用等等。

2.資本規(guī)模偏小。中國城市商業(yè)銀行由于其地域限制,其資產(chǎn)規(guī)模總體不大。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示:截至2008年末,全國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模占全國銀行業(yè)的6.5%;資產(chǎn)規(guī)模在1 000億元以上的城市商業(yè)銀行僅為9家。偏小的規(guī)模自然會影響到城商行的流動性風(fēng)險。一是影響中小商業(yè)銀行在公眾心目中的信任程度和信用評級。二是難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì),這使其在與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行成本競爭時處于不利地位。三是容易誘發(fā)城商行盲目擴(kuò)張,從而加劇流動性風(fēng)險的隱患。

3.從資產(chǎn)負(fù)債表來看,業(yè)務(wù)種類相對單一、存貸業(yè)務(wù)過于集中。首先,從整體來看,城商行業(yè)務(wù)種類比較單一的狀況仍然沒有得到根本改變。雖然近年來少數(shù)城商行相繼取得了一些新的業(yè)務(wù)資格,但由于政策、資本金、創(chuàng)新能力和服務(wù)能力的限制,多數(shù)城商行還主要依靠傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)。其次,從資產(chǎn)業(yè)務(wù)來看,城商行的貸款投放存在明顯的客戶集中、行業(yè)集中、時間集中現(xiàn)象。貸款業(yè)務(wù)過于集中導(dǎo)致城商行對產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、自然災(zāi)害侵襲、季節(jié)性因素等更為敏感,也容易因之出現(xiàn)流動性不足的問題。再次,從負(fù)債業(yè)務(wù)來看,城商行的主動負(fù)債能力有限,其資金來源主要集中在傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù),核心負(fù)債不足仍是城商行負(fù)債業(yè)務(wù)的隱患。

4.管理相對較薄弱。從管理上看,城商行的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在組織架構(gòu)、制度建設(shè)、信息系統(tǒng)和人力資源四個方面。第一,現(xiàn)代企業(yè)制度難以完全發(fā)揮作用。由于絕大部分城商行仍然由地方政府絕對控股,結(jié)果導(dǎo)致城商行受行政干預(yù)較大,難以體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度的優(yōu)越性;第二,風(fēng)險制度建設(shè)相對不足。城商行的流動性風(fēng)險管理還處于起步階段,內(nèi)部缺乏流動性風(fēng)險的早期預(yù)警機(jī)制、中期防范與轉(zhuǎn)移的控制機(jī)制、后期降低風(fēng)險損失的挽救機(jī)制;第三,信息系統(tǒng)建設(shè)薄弱;第四,專門人才不足。由于起點(diǎn)、激勵機(jī)制等原因,再加上對人才培養(yǎng)和儲備方面重視不夠,城商行很難吸引、留住優(yōu)秀人才。

相對薄弱的管理,一方面會帶來流動性風(fēng)險的隱患,另一方面也不利于流動性壓力測試等流動性風(fēng)險控制工具的應(yīng)用,從而不利于流動性風(fēng)險的有效防控。

三、城商行特點(diǎn)對流動性壓力測試應(yīng)用的影響

城商行在進(jìn)行流動性壓力測試時,主要應(yīng)該注意情景設(shè)置和壓力測試模型兩個方面:

1.情景設(shè)置。在壓力測試的全部過程中,準(zhǔn)確識別風(fēng)險因子和恰當(dāng)選擇情景假設(shè)是最重要的。只有情景假設(shè)是可信的,足以恰當(dāng)?shù)胤从吵巧绦忻媾R的潛在風(fēng)險,壓力測試才有意義。

2.壓力測試模型。城商行在構(gòu)建壓力測試模型時會面臨兩難選擇―― 一方面,如果壓力測試模型過于簡單,就不得不承擔(dān)不能準(zhǔn)確揭示流動性壓力的風(fēng)險;另一方面,如果壓力測試模型過于復(fù)雜,但構(gòu)建難度更大,對數(shù)據(jù)、技術(shù)人才、信息系統(tǒng)和相應(yīng)技術(shù)儲備的要求也就更高,成本也會隨著復(fù)雜度的提高而急劇增加。

從城商行的現(xiàn)狀來看,由于數(shù)據(jù)缺乏、人才缺少、信息系統(tǒng)支撐不力和財力不足等客觀條件的限制,城商行不可能一步到位建立起精確的壓力測試模型。

四、城商行應(yīng)用壓力測試的政策建議

1.加強(qiáng)城商行流動性風(fēng)險因子和情景假設(shè)的研究。無論是風(fēng)險因子整合度不足,還是風(fēng)險因子和情景假設(shè)個性化不足,都反映出對城商行流動性風(fēng)險因子和情景假設(shè)專門研究的缺乏。因此,加強(qiáng)對城商行流動性風(fēng)險因子和情景假設(shè)的研究就成為當(dāng)務(wù)之急。

首先,應(yīng)該研究城商行流動性風(fēng)險的風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制。通過專家分析的方法,先通過定性研究加強(qiáng)風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制的分析,重點(diǎn)考慮風(fēng)險因素在壓力情景下的相關(guān)性。其次,應(yīng)該加強(qiáng)對城商行流動性風(fēng)險影響更為直接的當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的風(fēng)險因子的研究。如,地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)周期、政策法規(guī)、地方金融秩序(如,私人錢莊、房地產(chǎn)價格波動等)、市場趨勢和企業(yè)信用等等。

2.分步推進(jìn)城商行壓力測試模型的優(yōu)化。由于客觀條件的限制,城商行一步到位建立起精確的壓力測試模型既不可能也不應(yīng)提倡。基于此,在對待建立精確的壓力測試模型問題上,城商行應(yīng)當(dāng)在綜合考慮各項條件的基礎(chǔ)上,首先應(yīng)用經(jīng)驗法建立模型并進(jìn)行壓力測試工作,并在實踐中注重壓力測試?yán)砟畹墓噍敽蜐B透。

3.將壓力測試納入日常管理,搭建全面風(fēng)險管理體系。一個全面的壓力測試體系,不僅包含壓力測試的各類計量工具,同時也應(yīng)包含一整套應(yīng)對極值風(fēng)險的政策、制度、流程和預(yù)案,并須將壓力測試的理念深植于每位組織成員以及日常經(jīng)營管理流程中,實現(xiàn)與常態(tài)風(fēng)險管理體系的對接,共同搭建全面風(fēng)險管理體系。

4.加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)的重視程度。一是從認(rèn)識上提高領(lǐng)導(dǎo)對壓力測試的重視程度。假設(shè)的壓力測試情景因出現(xiàn)概率低,容易誘發(fā)領(lǐng)導(dǎo)的僥幸心理。因此,應(yīng)該從認(rèn)識上提高領(lǐng)導(dǎo)的重視程度。二是從組織結(jié)構(gòu)上重視壓力測試。應(yīng)建立流動性壓力測試組織體系,將流動性壓力測試作為風(fēng)險管理的重要工具納入整體風(fēng)險管理架構(gòu),定期進(jìn)行測試和評估,形成良好的、更加專業(yè)化的測試運(yùn)行機(jī)制。三是從制度規(guī)范上重視壓力測試。城商行應(yīng)當(dāng)制定一整套的壓力測試報告機(jī)制,確保壓力測試在銀行高層決策中發(fā)揮作用。

參考文獻(xiàn):

[1]巴塞爾銀行監(jiān)管委員會.穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則[EB/OL].中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會官網(wǎng),2009-01.

[2]金煜.中國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險:計量與管理框架[D].上海:復(fù)旦大學(xué),2007.

[3]楊鵬.壓力測試及其在銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用研究[D].上海:上海財經(jīng)大學(xué),2005.

[4]楊鵬.壓力測試及其在金融監(jiān)管中的應(yīng)用[J].上海金融.2005,(1).

[5]彭峰,盧會明.中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險與防范對策[J].甘肅金融,2000,(5).