序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管現(xiàn)狀范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀；風(fēng)險；監(jiān)管

隨著互聯(lián)網(wǎng)工具被越來越廣泛地應(yīng)用，在這個信息技術(shù)時代傳統(tǒng)金融服務(wù)已無法滿足當(dāng)代人對資金融通以及支付的需求，于是依托于互聯(lián)網(wǎng)工具的“互聯(lián)網(wǎng)金融”便應(yīng)運(yùn)而生，并且逐漸發(fā)展壯大，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融在近幾年的時間里更是得到了迅猛的發(fā)展。

說到中國的互聯(lián)網(wǎng)金融就不得不提國內(nèi)最早涉足金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)公司搜狐，以及把我國互聯(lián)網(wǎng)金融推向的阿里巴巴。2002年4月17日搜狐宣布聯(lián)合國聯(lián)證券有限責(zé)任公司共同成立合資公司，該公司主要從事在線金融證券交易技術(shù)服務(wù)，此舉拉開了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的序幕。[1]但由于受到當(dāng)時互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平以及金融監(jiān)管等方面的限制，搜狐的“互聯(lián)網(wǎng)金融”最終沒能真正地發(fā)展起來。此后，阿里巴巴引領(lǐng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融走向了新的領(lǐng)域。阿里巴巴通過推出支付寶、余額寶等產(chǎn)品，全面進(jìn)軍金融領(lǐng)域，引領(lǐng)了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮。截至目前，阿里巴巴、騰訊、京東、百度、新浪、網(wǎng)易、盛大等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已紛紛進(jìn)軍中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，陸續(xù)推出了自己的支付工具，并已開始涉足理財(cái)、信貸以及保險等金融領(lǐng)域。

相較于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有它獨(dú)特的優(yōu)勢。例如，獲取信息更加全面、交易成本相對較低、資源分配廣泛等。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融正是利用了這些優(yōu)勢，抓住了時代給予的機(jī)遇以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的契機(jī)，在近十年的時間里從企業(yè)數(shù)量到金融產(chǎn)品廣度上都得到了巨大的發(fā)展。而在取得不錯成績的同時，也要認(rèn)清我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，及時敏銳地發(fā)現(xiàn)影響我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潛在問題，并找到有效的解決方法，這樣才能保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

（1）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場。自互聯(lián)網(wǎng)金融“領(lǐng)頭羊”阿里巴巴2013年6月13日推出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品“余額寶”已一年有余，在這一年多的時間里諸多電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)陸續(xù)推出了自己的理財(cái)產(chǎn)品，相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，這些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在推出初期就憑借著其靈活流動性以及高收益在理財(cái)市場出盡風(fēng)頭。根據(jù)2014年3月中國青年報社會調(diào)查中心對10234名被訪者進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查顯示：在購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品意愿方面，有84.7%的被訪者表示購買過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品；有66.0%的被訪者表示會將銀行存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。在對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的了解方面，有55.4%的被訪者并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品背后的基金和盈利方式；37.5%的人對要承擔(dān)的風(fēng)險不清楚。而在被訪者的年齡分布方面，90后占36.3%，80后占36.0%，70后占16.7%，60后占10.0%，還有1.0%的人為50后及以上。[2]

通過以上調(diào)查數(shù)據(jù)可以看出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品已在理財(cái)市場中占有一席之地，并且部分銀行存款已轉(zhuǎn)移或?qū)⑥D(zhuǎn)移至互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中，這說明在未來一段時間內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品仍將對銀行存款造成一定沖擊。調(diào)查數(shù)據(jù)同時也顯現(xiàn)出目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的受眾絕大多數(shù)是35歲以下的青年人，這與青年人更多地接觸互聯(lián)網(wǎng)以及更能接受新鮮事物不無關(guān)系。而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品要想占領(lǐng)更多的理財(cái)產(chǎn)品市場份額僅僅依靠青年人是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，如何吸引擁有更強(qiáng)大投資能力的中年人是未來互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的難題之一。雖然被訪者中絕大多數(shù)都購買過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，但投資者對于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的投資方向及風(fēng)險并不了解，這暴露出了投資者的風(fēng)險意識不強(qiáng)、對產(chǎn)品缺乏了解，這很有可能給一些借助互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行大規(guī)模集資的企業(yè)提供機(jī)會。因此，資金的相關(guān)監(jiān)管問題亟待規(guī)范和完善。

（2）互聯(lián)網(wǎng)第三方支付。第三方支付是由第三方支付公司替代客戶與商業(yè)銀行建立聯(lián)系并進(jìn)行清算的一種支付方式。目前在互聯(lián)網(wǎng)小額交易中這種支付方式已被廣泛使用，它在滿足小額支付需求的同時還可以起到信用擔(dān)保的作用。我國的第三方支付產(chǎn)品主要有支付寶、拉卡拉、財(cái)付通、快錢、網(wǎng)易寶、匯付天下等。根據(jù)iResearch艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2013年第三季度我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模已達(dá)14205.8億元。[3]

隨著第三方支付產(chǎn)品隊(duì)伍的不斷壯大以及交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，一些不容忽視的問題也日益凸顯，這些問題制約著第三方支付產(chǎn)品的發(fā)展。首先是資金風(fēng)險問題。2014年3月13日央行發(fā)文暫停了第三方支付平臺中的二維碼支付和虛擬信用卡業(yè)務(wù)，并表示此舉意在防控風(fēng)險。同時央行也表示鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的政策不會改變，但也要予以適度監(jiān)管，其中網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)堅(jiān)持小額支付的原則。[4]除了央行已發(fā)文暫停的業(yè)務(wù)存在風(fēng)險外，由于在使用第三方支付產(chǎn)品時需要輸入或驗(yàn)證許多涉及資金賬戶的信息，如果該類信息被缺乏監(jiān)管或存在問題的第三方支付企業(yè)泄露或利用，將造成個人信息的泄露，甚至經(jīng)濟(jì)損失。其次是道德風(fēng)險問題。互聯(lián)網(wǎng)第三方支付不僅僅涉及資金與信息的安全，由于使用第三方支付平臺交易具有匿名性和隱蔽性等特點(diǎn)，這也給資金非法轉(zhuǎn)移、洗錢、套現(xiàn)等非法活動創(chuàng)造了可能。為防控以上風(fēng)險，目前我國主要采用的是發(fā)放第三方支付牌照的方式對第三方支付產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)模控制和資格審查。按照規(guī)定，第三方支付機(jī)構(gòu)必須取得央行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》才能向用戶提供支付服務(wù)。這相當(dāng)于在市場的入口設(shè)置了“安檢”，在一定程度上控制了第三方支付的風(fēng)險。

（3）互聯(lián)網(wǎng)信貸。我國目前的互聯(lián)網(wǎng)信貸主要通過P2P方式進(jìn)行。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是指投資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺將資金借給有資金需求的借款者，并通過網(wǎng)貸公司提供的平臺自由競價撮合成交。采用P2P方式借貸快捷、便利。在一般銀行貸款需要接受苛刻的貸款申請條件、提供繁復(fù)的材料準(zhǔn)備，并且等待審批的時間長，而P2P金融服務(wù)相較銀行貸款優(yōu)勢要明顯得多。截至2014年6月我國已有人人貸、拍拍貸、人人聚財(cái)、陸金所、微貸網(wǎng)等百余家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。

與互聯(lián)網(wǎng)第三方支付相似，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸也同樣存在風(fēng)險，由于網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬性，在交易時對于借貸雙方的資信情況很難進(jìn)行認(rèn)證。因此，與傳統(tǒng)信貸方式相比互聯(lián)網(wǎng)信貸更容易產(chǎn)生欺詐以及不歸還欠款等違約糾紛。此外，互聯(lián)網(wǎng)信貸還面臨著被黑客攻擊以及網(wǎng)絡(luò)病毒等問題，這很容易引起借貸雙方的資金損失，還可能影響平臺的正常運(yùn)營。由于目前我國還沒有出臺專門針對P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的管理辦法，仍需依靠《合同法》《民法通則》等法律對該行為進(jìn)行約束。因此，在缺乏專業(yè)監(jiān)管與引導(dǎo)的情況下，通過P2P網(wǎng)絡(luò)信貸借貸的風(fēng)險仍然較大。

（4）互聯(lián)網(wǎng)保險。2013年9月29日中國保監(jiān)會對眾安在線財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司進(jìn)行了開業(yè)批復(fù)，眾安保險獲得了保險會審批的國內(nèi)第一家網(wǎng)絡(luò)保險牌照，就此拉開了我國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的序幕。我國目前的互聯(lián)網(wǎng)保險主要是由保險機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺開展保險活動，也有一部分獨(dú)立的第三方保險網(wǎng)站參與其中。截至2013年底國內(nèi)經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的公司已達(dá)60余家，規(guī)模保費(fèi)已達(dá)291億元。[5]在互聯(lián)網(wǎng)保險取得高額回報的同時，據(jù)保監(jiān)會2014年7月公布的2014年上半年保險消費(fèi)者投訴情況通報顯示，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)保險先河的眾安在線財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司在上半年的億元保費(fèi)投訴量在財(cái)產(chǎn)險公司中是最多的。[6]投訴的主要原因包括客戶對于定損的價格有異議、對理賠的時效不滿意以及對拒賠的原因不認(rèn)可等。由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)保險公司與保戶間的溝通都是通過這個虛擬的平臺進(jìn)行的。因此，保險公司對保戶的評估以及對保戶進(jìn)行保險條款的告知等都要求保險雙方擁有更強(qiáng)的自覺性。此外，由于目前一些互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)屬于中小保險企業(yè)，其償付能力有限，這就增加了投保人所承擔(dān)的風(fēng)險。

為了降低互聯(lián)網(wǎng)保險的風(fēng)險、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險市場，相關(guān)部門需要在加強(qiáng)監(jiān)督、完善管理等方面做大量工作。在2014上海新金融年會上，保監(jiān)會副主席陳文輝表示“互聯(lián)網(wǎng)保險具有互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重屬性。因此，如何在二者之間建立平衡的規(guī)則，是互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)。”據(jù)了解，目前監(jiān)管層正在醞釀互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管辦法。他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管應(yīng)該在鼓勵和包容的同時，堅(jiān)持底線思維、堅(jiān)持一致性監(jiān)管原則、堅(jiān)持保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。[7]

通過以上的現(xiàn)狀分析不難看出互聯(lián)網(wǎng)金融使金融借助互聯(lián)網(wǎng)科技得到了更加廣闊的發(fā)展，同時也將互聯(lián)網(wǎng)的特性注入到了金融中，這些特性既可以促進(jìn)金融產(chǎn)品更加完善，但也帶來了一些新增的風(fēng)險。因此，更需要專業(yè)部門制定規(guī)范的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及進(jìn)行有效的監(jiān)管，這是我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的保障，也是我國互聯(lián)網(wǎng)金融亟待解決的問題。

參考文獻(xiàn)：

[1] 姚文平.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].中信出版社，2014.

[2] 孫震，孫慶玲.66.0%受訪者欲將銀行存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)[N].中國青年報，2014-3-20（07）.

[3] 王維東.2013年中國第三方移動支付市場交易規(guī)模破萬億[Z].艾瑞咨詢，2014-1-21.

[4] 華曄迪，王宇.央行發(fā)文暫停二維碼支付、虛擬信用卡業(yè)務(wù)[DB/OL].新華網(wǎng)，2014-3-14.

[5] 譚謨曉，李延霞.2013年我國互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)模保費(fèi)達(dá)291億元[DB/OL].新華網(wǎng)，2014-2-25.

篇(2)

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)保險；保險；金融

互聯(lián)網(wǎng)、移動設(shè)備和移動應(yīng)用的高速發(fā)展給金融業(yè)帶來了新的發(fā)展創(chuàng)新點(diǎn)，隨著2013年9月首家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安保險的開業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)保險的商業(yè)模式已形成官網(wǎng)、第三方電子商務(wù)平臺、網(wǎng)絡(luò)兼業(yè)、專業(yè)中介以及專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司等五大類鼎立之勢。然而互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)同樣面臨著各種挑戰(zhàn)，本文將通過對互聯(lián)網(wǎng)保險的現(xiàn)狀進(jìn)行分析并探討其未來發(fā)展趨勢和迎接挑戰(zhàn)的建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)方式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者能通過互聯(lián)網(wǎng)所帶來“開放、平等、協(xié)作、分享”的信息渠道，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動設(shè)備和應(yīng)用，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。

二、中國保險發(fā)展現(xiàn)狀

中國保險市場基本上還處于一種寡頭壟斷，中國人民保險、中國人壽保險、中國平安保險、中國太平洋保險四大保險公司已經(jīng)占有目前中國保險市場份額的96%。自中國加入世界貿(mào)易組織以來，從20家增加到50多家的外資保險公司占國內(nèi)全部保險公司數(shù)量的40%，但其占我國保險市場份額只在5%上下。2013年中國全年保費(fèi)達(dá)到1.72萬億元，同比增長11.2%，全球排名第四位。中國保險賠款和給付超過3900億元，不但為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了風(fēng)險保障，而且保險業(yè)已成為金融體系的重要支柱。然而我國的保險業(yè)還暴露出一些弱點(diǎn)，如中國保險市場結(jié)構(gòu)分布不均；保險業(yè)還處在較低水平，居民投保意識薄弱，保費(fèi)水平較西方發(fā)達(dá)國家低；保險業(yè)的專業(yè)經(jīng)營水平不高；缺乏保險法規(guī)與監(jiān)管等。

三、傳統(tǒng)保險與互聯(lián)網(wǎng)保險的特點(diǎn)與區(qū)別

1997年，中國保險業(yè)開出首張電子保單，觸及互聯(lián)網(wǎng)的大門。直到2013年，互聯(lián)網(wǎng)保險的創(chuàng)新發(fā)展才真正提速。互聯(lián)網(wǎng)保險是指保險公司或新型第三方保險網(wǎng)以互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)技術(shù)為工具來支持保險銷售的經(jīng)營管理活動的經(jīng)濟(jì)行為。簡單來講，互聯(lián)網(wǎng)保險是保險的一種銷售方式，在現(xiàn)有的市場上經(jīng)常能看到的幾種模式有保險公司在其網(wǎng)站上并銷售其現(xiàn)有產(chǎn)品；保險公司在第三方公司網(wǎng)絡(luò)平臺上銷售其現(xiàn)有產(chǎn)品；保險公司為第三方互聯(lián)網(wǎng)公司的銷售活動提供保險服務(wù)供投保人選擇購買；保險銷售人員或者保險中介公司在網(wǎng)絡(luò)并銷售某保險公司現(xiàn)有的保險產(chǎn)品等等，其有別于傳統(tǒng)保險的銷售方式有以下幾點(diǎn)：

1.銷售方式的差異

傳統(tǒng)保險主要通過銷售人員面對面地銷售保險服務(wù)和產(chǎn)品而互聯(lián)網(wǎng)保險主要通過互聯(lián)網(wǎng)作為銷售平臺，及銷售產(chǎn)品。

2.客戶定位的差異

傳統(tǒng)保險通過保險、人際關(guān)系圈和廣泛詢問尋找保險客戶而互聯(lián)網(wǎng)保險通過大數(shù)據(jù)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道，盡可能精準(zhǔn)定位用戶。

3.產(chǎn)品開發(fā)速度的變化

傳統(tǒng)產(chǎn)品投放更新速度較長，通常先設(shè)計(jì)產(chǎn)品再投放渠道而互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品的設(shè)計(jì)路徑是先了解用戶的需求，在第一代產(chǎn)品反饋下迅速開發(fā)二代產(chǎn)品。

4.合同與購買方式的差異

購買傳統(tǒng)保險時需要簽訂紙質(zhì)格式化合同，客戶可修改空間少。互聯(lián)網(wǎng)保險下，客戶就可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的定制化和定價的個性化及網(wǎng)上支付了。

5.信息透明化

有別于傳統(tǒng)保險，互聯(lián)網(wǎng)保險能更大的利用互聯(lián)網(wǎng)信息透明化的特點(diǎn)來彌補(bǔ)人們對保險的神秘感和信心不足缺點(diǎn)。

四、保險互聯(lián)網(wǎng)化的必要性

中國保險行業(yè)協(xié)會2014年《互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)發(fā)展報告》中顯示，截至2013年底，互聯(lián)網(wǎng)保險保費(fèi)規(guī)模達(dá)291.15億元，近三年的總體增幅高達(dá)810%；從事互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的公司逾60家，年均增長率達(dá)46%；投保客戶達(dá)5436.66萬人，三年間增長了5倍多。在互聯(lián)網(wǎng)的時代，保險業(yè)往互聯(lián)網(wǎng)方向發(fā)展有著不可阻擋的趨勢，其必要性和優(yōu)勢可以分為以下幾點(diǎn)：

1.金融市場運(yùn)行完全互聯(lián)網(wǎng)化，運(yùn)營及交易成本大大降低

互聯(lián)網(wǎng)保險不需要龐大的營銷人員隊(duì)伍而只需要維護(hù)好互聯(lián)網(wǎng)客戶端就可以通過互聯(lián)網(wǎng)向全國的潛在客戶銷售產(chǎn)品及提供保障服務(wù)。

2.集中數(shù)據(jù)信息收集能更好支持風(fēng)險管理

在過去相當(dāng)長的時間里，由于數(shù)據(jù)缺失不全導(dǎo)致無法進(jìn)行合理的風(fēng)險評估與管理，通過互聯(lián)網(wǎng)保險的普遍應(yīng)用將得到一定的緩解。

3.提高公平交易

消費(fèi)者對互聯(lián)網(wǎng)金融信心逐漸增加的前提下，互聯(lián)網(wǎng)保險能使得供求方信息透明化，提高公平交易。賠付過程實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信息透明化，能提高投保人對購買保險的需要和信心。

4.互聯(lián)網(wǎng)保險的創(chuàng)新符合當(dāng)代消費(fèi)者和投保者的生活習(xí)慣

產(chǎn)品多樣化，及時的更新更能迎合瞬間萬變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和符合客戶的保險服務(wù)需求。

5.提高保障

互聯(lián)網(wǎng)保險打破了區(qū)域銷售局面，保險公司的產(chǎn)品能通過互聯(lián)網(wǎng)向全國銷售，把保障帶到全國有需要的地方，從而能進(jìn)一步強(qiáng)化我國個人及企業(yè)的保險意識。

五、保險互聯(lián)網(wǎng)化的挑戰(zhàn)與建議

面對龐大的市場，金融環(huán)境多變和信息技術(shù)日新月異的時代，保險業(yè)在基于互聯(lián)網(wǎng)為載體的機(jī)制上看到了創(chuàng)新機(jī)會也面臨著各種挑戰(zhàn)，例如必須在保險互聯(lián)網(wǎng)化的過程中保證互聯(lián)網(wǎng)安全交易；保證個人企業(yè)的信息安全；互聯(lián)網(wǎng)保險下做到產(chǎn)品設(shè)計(jì)的合理性與靈活性結(jié)合；保險公司在追求銷售量與公司利益找到平衡點(diǎn)；傳統(tǒng)保險通過何種方式加入到互聯(lián)網(wǎng)保險下能保障企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營；互聯(lián)網(wǎng)保險下的償付能力控制調(diào)整；風(fēng)險管理體系如何進(jìn)一步調(diào)整以符合互聯(lián)網(wǎng)保險的特殊性；保險從業(yè)人員與保險等傳統(tǒng)保險行業(yè)參與者如何在互聯(lián)網(wǎng)保險下找到突破點(diǎn)等等。針對這些挑戰(zhàn)，本文有以下幾個建議：

1.提高監(jiān)管水平與力度，防范風(fēng)險

長期以來，保險公司的風(fēng)險控制體系和管理一直沒有完善起來。2012年保監(jiān)會正式啟動了第二代償付能力監(jiān)管體系（“償二代”）的建設(shè)，這比“償一代”有了不少改進(jìn)的地方，但相比起已經(jīng)在進(jìn)行的巴塞爾III的銀行風(fēng)險監(jiān)管來講還是有一段距離。除了保監(jiān)會的監(jiān)督外，保險公司內(nèi)部也需要針對互聯(lián)網(wǎng)保險的特點(diǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險防范意識和提高其對互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險因素的考慮。

2.提高保險從業(yè)人員的整體業(yè)務(wù)與管理水平

進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)保險后，對通過大量保險銷售人員、關(guān)系網(wǎng)銷售的需求減少，而對優(yōu)質(zhì)人才的需求進(jìn)一步提高。這類優(yōu)質(zhì)人才將集中在保險數(shù)據(jù)分析，多元化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上以迎合市場上各種需求，這要求保險從業(yè)人員有較強(qiáng)的獨(dú)立數(shù)據(jù)分析能力。

3.提高保險業(yè)信息管理系統(tǒng)的應(yīng)用要求

互聯(lián)網(wǎng)保險的其中一大優(yōu)點(diǎn)是能從中收集到投保人的需求和特點(diǎn)、風(fēng)險因子等。這能改進(jìn)現(xiàn)在很多投保流程“走過場”，大量信息丟失的情況。互聯(lián)網(wǎng)保險促使保險公司必須調(diào)整及優(yōu)化內(nèi)部管理系統(tǒng)，否則不利于長期發(fā)展。

4.提高反欺詐水平

互聯(lián)網(wǎng)保險使得投保人能通過互聯(lián)網(wǎng)直接購買保險，使通過實(shí)名認(rèn)證、與其他金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)交換和購買等手段改進(jìn)整體流程預(yù)防欺詐更為重要。

總的來講，互聯(lián)網(wǎng)保險是保險業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)與科學(xué)技術(shù)發(fā)展的必然產(chǎn)物。創(chuàng)新是企業(yè)能持續(xù)發(fā)展的重要手段。互聯(lián)網(wǎng)保險是保險公司在互聯(lián)網(wǎng)金融的大環(huán)境下繼續(xù)發(fā)揮著保險在經(jīng)濟(jì)活動中的作用的手段。只要保險公司能充分發(fā)揮其所長，并且能最大限度地利用互聯(lián)網(wǎng)作為其載體，我國的保險業(yè)將會進(jìn)入下一個高速發(fā)展期，從生活點(diǎn)滴進(jìn)一步擴(kuò)大對廣大人民的保障。

參考文獻(xiàn)：

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[4]顛覆性或遠(yuǎn)超互聯(lián)網(wǎng)金融.中證網(wǎng)，2014年3月25日

[5]王爽.互聯(lián)網(wǎng)保險井噴三年增幅810%.大眾日報，2014年5月1日

篇(3)

關(guān)鍵詞：監(jiān)管必要性；國外監(jiān)管；功能監(jiān)管

中圖分類號：D9

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.13.052

1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的概述

一般認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)金融”是由謝平（2012）提出的，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資機(jī)制。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用大幅降低了交易成本，市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)，可擁有與直接和間接融資相同的資源配置效率。而另一種觀點(diǎn)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行和資本市場的挑戰(zhàn)只是渠道意義上的，但與傳統(tǒng)金融市場等所經(jīng)營的產(chǎn)品在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和設(shè)計(jì)上并無區(qū)別（陳志武，2014）。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠快速發(fā)展，主要因?yàn)槠渚哂幸韵绿攸c(diǎn)：

（1）平民化，去中心。與傳統(tǒng)銀行對客戶進(jìn)行分級分類，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶是大眾，無論其資金狀況如何。此外，在整個金融服務(wù)過程中，主體也不再是金融機(jī)構(gòu)，而更多的是民眾。這與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有著明顯的差別。

（2）跨行業(yè)，跨產(chǎn)品。以余額寶為例，其從客戶手中吸收活期存款性質(zhì)的資金，用來購買一款增利寶的貨幣基金。整個過程一方面涉及了銀行的存款業(yè)務(wù)，另一方面則是涉及了證券業(yè)務(wù)。

（3）成本低，效率高。一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是互聯(lián)網(wǎng)，因此不需要像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣設(shè)立大量的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)及配備大批人員，這大大降低了其經(jīng) 營成本；另一方面，相比于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要擁有相當(dāng)?shù)馁Y金規(guī)模，其準(zhǔn)入門檻相對不高，這也降低其經(jīng)營成本。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險及監(jiān)管現(xiàn)狀

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風(fēng)險

（1）信用中介風(fēng)。以P2P為例的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為例，目前社會的融資領(lǐng)域好地資產(chǎn)項(xiàng)目不多，出現(xiàn)所謂的資產(chǎn)荒，擁有著專業(yè)信貸部門的銀行等金融機(jī)鎖定出好的資產(chǎn)項(xiàng)目都存在困難。那么，通過P2P進(jìn)行融資的項(xiàng)目的質(zhì)量又有多高呢？因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺定然很大的風(fēng)險。

（2）流動性風(fēng)險。2013年全國主要90家P2P平臺有74家平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難而這背后正是P2P網(wǎng)貸交易平臺在經(jīng)營過程中流動性的問題不斷累積造成的，最終導(dǎo)致投資者提現(xiàn)困難，進(jìn)而引發(fā)擠兌等流動性風(fēng)險。

（3）資金安全風(fēng)險。2015出臺的《存款保險條例》第二條指出：在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依照本條例的規(guī)定投保存款保險。而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品既不受準(zhǔn)備金制度的約束，也沒有存款保險制度保證客戶權(quán)益，那么平臺負(fù)責(zé)人攜款跑路事件也就屢見不鮮了。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管現(xiàn)狀

截止2014年，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險已經(jīng)引起監(jiān)管當(dāng)局的重視，但是由于我國目前分業(yè)監(jiān)管體制的存在，導(dǎo)致對其的監(jiān)管處于缺失狀態(tài)，也引起了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的不滿。直到2015年上半年央行出臺《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》給出了對其監(jiān)管的方向性意見。如：互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。但是，其重點(diǎn)仍是通過機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。

3 對國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

結(jié)合我國目前的監(jiān)管現(xiàn)狀與國外的監(jiān)管實(shí)踐，我國可主要從以下兩個方面完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管：

一是逐步強(qiáng)化功能監(jiān)管，優(yōu)化監(jiān)管模式。目前我國的監(jiān)管模式仍是以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主導(dǎo)，這在我國金融業(yè)發(fā)展初期是與金融市場現(xiàn)實(shí)狀況相適應(yīng)的監(jiān)管模式，機(jī)構(gòu)監(jiān)管通過設(shè)立“一行三會”的方式很好地實(shí)現(xiàn)了審慎監(jiān)管的理念。但是隨著我國金融業(yè)的逐漸發(fā)展，創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)也暴露出機(jī)構(gòu)監(jiān)管的缺陷。一方面打擊了傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展，另一方面影響了金融體系的穩(wěn)定性。

而功能監(jiān)管這種按業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的模式可以很好地解決混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)象。我國可以在借鑒韓國的做法，在“三會”之上建立一個金融管理委員會，對“三會”的監(jiān)管職能進(jìn)行協(xié)調(diào)，在三大金融行業(yè)的大框架下進(jìn)行合理的功能監(jiān)管，從而有效解決跨行業(yè)金融的產(chǎn)品的監(jiān)管問題，并且可以推動金融創(chuàng)新。

二是完善相關(guān)法律法規(guī)，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。從國外對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管中，可以發(fā)現(xiàn)強(qiáng)有力的法律體系對監(jiān)管起到了完善與輔助的作用。相比之下，明顯可以發(fā)現(xiàn)我國在相關(guān)法律法規(guī)方面存在不足之處，尤其是針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)。而這些法規(guī)空白的存在直接損害的是金融消費(fèi)者的權(quán)益。

借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)我國可以從以下兩個方面完善法律法規(guī)，一是對現(xiàn)行法律法規(guī)進(jìn)行完善，例如在《公司法》中加入對互聯(lián)網(wǎng)金融公司的法律約束等；另一方面可以改變一貫行業(yè)立法的方式，從消費(fèi)者方面出發(fā)加快出臺《金融消費(fèi)者權(quán)益法》、《金融商品銷售法》這樣法規(guī)，從而可以更直接有效地在金融創(chuàng)新的背景下保護(hù)好金融消費(fèi)者的權(quán)益。

篇(4)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；銀行業(yè)；保險業(yè)；證券業(yè)；監(jiān)管

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)金融是以開放、平等、協(xié)作、分享的精神和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相結(jié)合的一個新領(lǐng)域。傳統(tǒng)的金融模式借助了互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)， 通信聯(lián)通的技術(shù)實(shí)現(xiàn)了資金相互融通，支付便捷，信息中介的新型的金融模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程

在最近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在蓬勃的向前發(fā)展，比如說第三方支付，網(wǎng)絡(luò)信貸，眾籌融資，P2P等等模式，嚴(yán)重的沖擊了傳統(tǒng)的金融業(yè)，一些新的理財(cái)方式也開始此起彼伏的涌現(xiàn)出來。老一輩的人們原來只會把錢存進(jìn)銀行，最后得到一點(diǎn)利息，讓自己辛苦掙下的錢得到一點(diǎn)點(diǎn)的升值。而現(xiàn)在理財(cái)方式的增加，人們就可以選擇不同的方式讓自己的錢不至于貶值。互聯(lián)網(wǎng)金融也會有很多不好的地方，如打著理財(cái)?shù)目谔栠M(jìn)行非法集資，使人們承擔(dān)大量風(fēng)險，監(jiān)管部門也不好妥善處理，法律法規(guī)也還沒出臺對這些行為的監(jiān)管政策。從下圖展示出從2005年到2015年中國聯(lián)網(wǎng)的普及率在不斷增加，說明中國大范圍的人都在使用互聯(lián)網(wǎng)，促使了互聯(lián)網(wǎng)金融的加快發(fā)展。

三、 當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式的對比分析

四、 互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得的客戶渠道不同，客戶可以自己體驗(yàn)，業(yè)務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)推廣速度快，邊際成本低，投資的門檻低，獲得回報高，操作方便，學(xué)習(xí)起來容易，上手快，人們不會受到時間和地域的約束在互聯(lián)網(wǎng)上尋找資源，進(jìn)行資金操作。

（一）流程優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融都是用電腦處理信息，操作流程標(biāo)準(zhǔn)化，避免了人為造成的操作風(fēng)險，客戶辦理業(yè)務(wù)也不需要排隊(duì)，辦理業(yè)務(wù)的效率高，節(jié)約客戶時間。金融企業(yè)也有大量的數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過電腦整合的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，引入控制風(fēng)險模型，企業(yè)從申請貸款到發(fā)放貸款只需要幾分鐘的時間，大大的提高了辦事的效率。

（二）支付優(yōu)勢

金融是我國經(jīng)濟(jì)的大動脈，而支付方式就是動脈血管。所以說支付體系是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。創(chuàng)新的支付渠道，使支付服務(wù)更加便利。如互聯(lián)網(wǎng)支付可以通過線上支付的渠道完成從用戶到商戶的資金清算行為，解決了跨行跨地支付和信用保證問題。當(dāng)電子貨幣的產(chǎn)生使支付媒介的成本降低到了極限。2015年是線下電子支付大規(guī)模應(yīng)用的最為廣泛的一年，餐廳、超市、商場幾乎都可以使用支付寶、微信等移動支付工具。根據(jù)中央銀行的數(shù)據(jù)看出，2015年第二季度全國的銀行機(jī)構(gòu)處理電子支付業(yè)務(wù)高達(dá)249.76億筆，金額594.15萬億元。而移動支付業(yè)務(wù)達(dá)到了22.86億筆，金額26.81萬億元，同比增長了141.34%和445.14%。

（三）普惠優(yōu)勢

普惠金融是指在機(jī)會平等和商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的原則下，通過增加中央的政策的逐漸引導(dǎo)的過程中、加強(qiáng)金融系統(tǒng)的建設(shè)、將金融的基礎(chǔ)設(shè)施變得更加完備，適用于社會各階層和群體提供恰當(dāng)?shù)摹⒂行У慕鹑诜?wù)，以農(nóng)民、低收入人群、殘疾人、老年人等其他特殊群體為普惠金融的主要服務(wù)對象。2015年中國大力發(fā)展普惠金融，2015年1月20日，銀監(jiān)會對一系列機(jī)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，在銀行機(jī)構(gòu)中增加了普惠金融工作部門，負(fù)責(zé)推廣普惠金融的工作。一方面，顯示出政府發(fā)展普惠金融的決心，另一方面P2P網(wǎng)貸正式納入“普惠金融”工作范疇，也意味著P2P行業(yè)被監(jiān)管層認(rèn)可。

五、 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行有著巨大的沖擊，對商業(yè)銀行的替代是一個漫長的過程，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的支付領(lǐng)域，信貸模式，中間業(yè)務(wù)都有著影響。

（一）商業(yè)銀行支付功能減退

商業(yè)銀行最開始就是擁有支付功能起家，人們將錢存入銀行，銀行聚集大量資金以后就開始進(jìn)行貸款。銀行的存款，貸款，匯款都是從支付業(yè)務(wù)衍生出來的。所以支付業(yè)務(wù)對于銀行來說處于一個非常重要的地位。然而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融在大量的發(fā)展支付業(yè)務(wù)，從客戶的資金到第三方支付平臺再到商家手里，中間已經(jīng)不再通過銀行。2015年三季度（2015Q3）中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了30747.9億元，同比增長52.6%，環(huán)比增長9.3%。

從圖中表現(xiàn)出每年的第三方支付業(yè)務(wù)的交易規(guī)模都在逐步增加，最近的增長速度開始放緩。但也體現(xiàn)出了商業(yè)銀行的支付功能開始減退，慢慢被互聯(lián)網(wǎng)金融代替。

（二）小微的信貸業(yè)務(wù)開始減少

由于國內(nèi)小微企業(yè)大多數(shù)都不符合銀行的放款條件，對于剛起步的小微企業(yè)沒有任何資質(zhì)和抵押物，資金周轉(zhuǎn)是一個很大的問題。沒有資金就很難擴(kuò)大發(fā)展，這無疑就打壓了一些新興的企業(yè)。國家政策上就對小微企業(yè)予以間接的支持，但也不足以解決燃眉之急。在2010年在浙江成立了阿里巴巴小額貸款公司和重慶市阿里巴巴小額貸款公司，主要就是針對了一些中小企業(yè)和個人的創(chuàng)業(yè)投資。借款者可以隨用隨借，隨借隨還，只要公司具有良好的資質(zhì)即可，不要任何的擔(dān)保和抵押，這樣大大降低了貸款的門檻。阿里巴巴小微信貸是根據(jù)淘寶網(wǎng)上搜集的大量信息，利用支付寶來發(fā)放貸款，這是銀行從未用過的形式，不僅貸款門檻降低了，申請和發(fā)放貸款更加便捷。商戶在淘寶上開店，所有提供的信息就會形成風(fēng)險評估，風(fēng)險定價。貸款公司就根據(jù)風(fēng)險的評估給予一定的授信額度，隨時供商戶貸款。在阿里巴巴小額貸款公司的沖擊下，銀行的信貸業(yè)務(wù)也逐漸減少，影響銀行未來的發(fā)展。

（三）促進(jìn)商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新

由于互聯(lián)網(wǎng)金融逐步走進(jìn)大眾的視野，使金融業(yè)變得更加人性化，個性化。這時的商業(yè)銀行也感到危機(jī)，想要通過不斷的創(chuàng)新才能在這個互聯(lián)網(wǎng)的大環(huán)境中立足。中國建設(shè)銀行重慶分行就推出了最新的客戶體驗(yàn)中心，讓客戶能更便捷的辦理業(yè)務(wù)。從理財(cái)產(chǎn)品來看，低門檻，高流動性，高收益為代表的“余額寶”作為互聯(lián)網(wǎng)金融下的理財(cái)產(chǎn)品，對銀行存款造成嚴(yán)重的打擊。央行公布了2014年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報告，報告顯示，當(dāng)月人民幣存款減少1866億元，同比少減2161億元，這就說明互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的存款有一定的分流作用。到2014年12月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額同比增速減少到9.1%達(dá)到了歷史的最低點(diǎn)。2015年國有銀行的理財(cái)產(chǎn)品就開始從封閉式到開放式的轉(zhuǎn)型，來抵御“余額寶”，“P2P理財(cái)”等等的沖擊。

六、互聯(lián)網(wǎng)金融對保險業(yè)的影響

保險業(yè)是通過開發(fā)產(chǎn)品、銷售、承擔(dān)保險、理賠、客戶服務(wù)等等過程，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)入后，保險業(yè)也通過線上銷售保險。2000年8月太保保險公司和平安保險公司最先開通全國性的網(wǎng)站，太保保險公司的網(wǎng)站是第一個聯(lián)通全球性的保險網(wǎng)絡(luò)，隨后泰康保險公司也開通了網(wǎng)絡(luò)。客戶的擇險，投保，理賠都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行。

（一）促進(jìn)保險產(chǎn)品的開發(fā)

在過去的生活中，保險無非就有財(cái)產(chǎn)險，醫(yī)療險，機(jī)動車輛險等，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融到達(dá)我們生活的各個地方的時候，互聯(lián)網(wǎng)金融就發(fā)展出多樣的保險產(chǎn)品來適應(yīng)我們生活的需求。比如：我們在網(wǎng)上買東西需要退貨險，錢放到支付寶中需要安全險，還有個人信用保險等等，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融就讓保險公司在網(wǎng)絡(luò)上就方便的獲得客戶的數(shù)據(jù)，興趣愛好，個人偏好，更能精準(zhǔn)的開發(fā)出適合更多客戶的保險產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融將保險業(yè)推向一個電子化，網(wǎng)絡(luò)化的新時期。

（二）增加了保險的銷售方式

過去的保險公司是銷售員去各個地方進(jìn)行銷售保險產(chǎn)品，而現(xiàn)在可客戶可以在網(wǎng)絡(luò)上就自行選擇投保的產(chǎn)品，購買后就生效了。減少了很多繁雜的程序和人力成本，大大的加快了效率。在中國保險業(yè)協(xié)會的最新消息中，2015年的互聯(lián)網(wǎng)保險的保費(fèi)高達(dá)2234億元相比較2011年增加了69倍。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與保險產(chǎn)品共同打包銷售，出現(xiàn)一種雙贏的局面，比如平安銀行推出的“陸金所”產(chǎn)品，采取的是等額本息還款的方式，每月都有部分本金和利息回款，年化收益率達(dá)到4.6%左右。由此保險業(yè)也開始進(jìn)駐互聯(lián)網(wǎng)金融的大市場中，2015年在金融其他行業(yè)不景氣的時候，保險業(yè)卻異軍突起。

（三）提高了對客戶的服務(wù)

保險公司通過網(wǎng)絡(luò)獲得客戶信息，對客戶進(jìn)行分類，不同的客戶給予不同的服務(wù)，這樣提高了客戶與保險公司的交互體驗(yàn)。服務(wù)的內(nèi)容也在不斷的創(chuàng)新，將給客戶提供更多合理的，適合自己的保險產(chǎn)品。目前的保險公司幾乎都推出了手機(jī)APP，客戶就可以隨時隨地了解最新資訊，保險的信息查詢。

七、互聯(lián)網(wǎng)對證券業(yè)的影響

（一）增加了證券業(yè)的發(fā)展渠道

銀行業(yè)，保險業(yè)都開始陸續(xù)通過互聯(lián)網(wǎng)金融來擴(kuò)大發(fā)展，證券業(yè)也不例外。網(wǎng)上開戶，網(wǎng)絡(luò)選股，網(wǎng)上交易，客戶的資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)都在網(wǎng)絡(luò)上如火如荼的進(jìn)行。2014年4月份，國泰君安等6家券商相繼獲得了互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的資格。證券業(yè)協(xié)會強(qiáng)烈支持證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，私募公司等在線上進(jìn)行拓展客戶，減少一些人力成本。在互聯(lián)網(wǎng)平臺之上，促進(jìn)了券商之間的競爭和創(chuàng)新，例如出現(xiàn)的“眾籌模式”都是一種證券業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新。而互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)就是幫助證券業(yè)改變原有的經(jīng)營渠道，減少了很多的信息不對稱，提高了資源的優(yōu)化配置，為融資，投資都提供了更為便捷的途徑。

（二）拓寬了證券業(yè)的數(shù)據(jù)資源

最開始的證券業(yè)由于交易網(wǎng)點(diǎn)的匱乏，很多交易都要依靠銀行來完成，客戶信息獲得的也十分有限。有了互聯(lián)網(wǎng)金融，證券業(yè)就逐步的擺脫銀行的主導(dǎo)模式，通過電商平臺上獲取更多的新用戶，在網(wǎng)絡(luò)上客戶就會獲得更好的體驗(yàn)，加快了證券業(yè)柜臺服務(wù)的發(fā)展。

八、國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)管

由于現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的大熱，進(jìn)入門檻降低，大部分群體都可以使用互聯(lián)網(wǎng)金融來投資，融資，理財(cái)。這樣既大力支持了小微企業(yè)和個體商戶，但也面臨著很大的風(fēng)險，國家的監(jiān)管跟不上，就有很打著投資理財(cái)?shù)墓荆_取老百姓的錢進(jìn)行非法集資。2016年1月北京市，上海市都相繼出臺了《“互聯(lián)網(wǎng)+”行動實(shí)施意見》，要求互聯(lián)網(wǎng)金融要規(guī)范化發(fā)展，加大安全監(jiān)管力度，加快建設(shè)安全風(fēng)險防控平臺，提高風(fēng)險防控的能力，保障人民的利益。2015年7月19日中國人民銀行《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》既給予了互聯(lián)網(wǎng)金融的包容，也做出了明確的要求。根據(jù)《指導(dǎo)意見》按照“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，對網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托等互聯(lián)網(wǎng)金融主要行業(yè)分開監(jiān)管，具體落實(shí)監(jiān)管的職責(zé)。（作者單位：重慶工商大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1] 張小明，《互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作模式與發(fā)展策略研究》，山東大學(xué)博士學(xué)位論文，2015，5，6.

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篇(5)

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 行業(yè)自律

中圖分類號：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

1互聯(lián)網(wǎng)金融概念及發(fā)展現(xiàn)狀

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎，app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。據(jù)央行的《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》，稱廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。

1.2國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛。1995年以來，銀行業(yè)就開始涉足互聯(lián)網(wǎng)，大力拓展網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)等新型業(yè)務(wù)，2000年以后，第三方支付業(yè)務(wù)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，余額寶帶動付融寶、微信支付等各類理財(cái)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，到當(dāng)前的人人貸P2P的發(fā)展壯大，在線信貸逐漸成為大型電商平臺的標(biāo)配，包括保險和基金銷售在內(nèi)的各類傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)正在發(fā)生前所未有的變革。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融形式多樣化。目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融除了傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行功能外，還有金融理財(cái)產(chǎn)品銷售、網(wǎng)絡(luò)保險產(chǎn)品銷售、網(wǎng)絡(luò)證券買賣、第三方電子支付和網(wǎng)絡(luò)小額信貸等。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身及互聯(lián)網(wǎng)金融受眾的無邊界性，使互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有極強(qiáng)的創(chuàng)新性，各類產(chǎn)品品種豐富，花樣繁多。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展有效填補(bǔ)了我國當(dāng)前信用稀缺的空白。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境狀態(tài)下，我們逐步從熟人社會走向陌生人社會的網(wǎng)絡(luò)生活時代。在日常生活中有一些交易往來很難留下痕跡，通過互聯(lián)網(wǎng)金融交易各類信息都會被詳細(xì)記錄和保存，通過沉淀和積累形成信用記錄并成為互聯(lián)網(wǎng)金融體系的信用媒介有效彌補(bǔ)了我國當(dāng)前信用稀缺的空白，隨著生物識別技術(shù)的穩(wěn)步推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融為網(wǎng)上信用體系和生態(tài)環(huán)境的構(gòu)建奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（4）互聯(lián)網(wǎng)金融亂象頻發(fā)。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展很快，但在既無行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，又缺少監(jiān)督管理的情況下，不可避免地出現(xiàn)各種各樣亂象。快速發(fā)展的同時，風(fēng)險也在不斷積累。網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，2013年國內(nèi)倒閉、跑路的P2P平臺逾70家，涉及金額12億元。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)張，金融交易的虛擬化，交易范圍廣，交易對象跨區(qū)域，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控面臨考驗(yàn)：一方面，業(yè)務(wù)合法性難以界定，違法違規(guī)的現(xiàn)象凸顯。不少從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)超越了其自身業(yè)務(wù)范疇。進(jìn)行變相吸收存款，非法集資活動缺乏應(yīng)有的監(jiān)管；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)合法性難以確定，投資者合法權(quán)益難以得到保障。與傳統(tǒng)上的金融交易不同，網(wǎng)上金融交易是通過互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)上把雙方的信息撮合，而信息的真實(shí)性只能依靠雙方的誠信，投資者往往只是憑表面上的收益率進(jìn)行投資，投資者合法權(quán)益難以得到保障。

2國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

2.1對第三方網(wǎng)絡(luò)支付的管理

（1）美國：將第三方支付業(yè)務(wù)納入貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)監(jiān)管。

美國對第三方支付實(shí)行的是功能性監(jiān)管，監(jiān)管側(cè)重于在交易的過程而不是從事第三方網(wǎng)絡(luò)支付的機(jī)構(gòu)。

一是立法層面。美國沒有專門針對第三方網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，僅使用現(xiàn)有法規(guī)或增補(bǔ)法律條文予以約束。第三方支付被視為一種貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，其本質(zhì)仍是傳統(tǒng)支付服務(wù)的延伸，無需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證。

二是監(jiān)管機(jī)制層面。美國采用州和聯(lián)邦分管的監(jiān)管體制，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）負(fù)責(zé)監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)，但其明確規(guī)定各州相關(guān)監(jiān)管部門可以在不違背本州上位法的基礎(chǔ)之上，對第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺的相關(guān)事項(xiàng)作出切合本州實(shí)際的規(guī)定。

三是沉淀資金管理層面。美國法律明確將第三方支付平臺上的沉淀資金定義為負(fù)債。FDIC規(guī)定第三方支付平臺必須將沉淀資金存放于 FDIC在商業(yè)銀行開立的無息賬戶中，沉淀資金產(chǎn)生的利息用于支付保險費(fèi)。FDIC通過提供存款延伸保險實(shí)現(xiàn)對沉淀資金的監(jiān)管。

（2）歐盟：將第三方支付機(jī)構(gòu)納入金融類企業(yè)監(jiān)管。歐盟對第三方支付的監(jiān)管為機(jī)構(gòu)監(jiān)管，對第三方支付機(jī)構(gòu)給出明確的界定。

一是立法層面。歐盟要求電子支付服務(wù)商必須是銀行，而非銀行機(jī)構(gòu)必須取得與銀行機(jī)構(gòu)有關(guān)的營業(yè)執(zhí)照（完全銀行業(yè)執(zhí)照：有限銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣機(jī)構(gòu)執(zhí)照）才能從事第三方支付業(yè)務(wù)。 這也從法律上確定了第三方支付平臺的法律地位，即金融類企業(yè)。

二是沉淀資金管理層面。歐盟規(guī)定第三方支付平臺均需在中央銀行設(shè)立一個專門的賬戶，沉淀資金必須存放這一賬戶之中，這些資金受到嚴(yán)格監(jiān)管，限制第三方支付機(jī)構(gòu)將其挪作他用。

2.2對網(wǎng)絡(luò)信貸的管理

（1）美國：納入證券業(yè)監(jiān)管，側(cè)重于市場準(zhǔn)入和信息披露。

在美國，聯(lián)邦證券交易委員會（SEC）要求互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺注冊成為證券經(jīng)紀(jì)商，認(rèn)定互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺出售的憑證屬于證券。 在SEC注冊的成本較高，阻止了其他的潛在市場參與者。SEC重點(diǎn)關(guān)注網(wǎng)貸平臺是否按要求披露信息，一旦出現(xiàn)資金風(fēng)險，只要投資者能夠證明在發(fā)行說明書中的關(guān)鍵信息有遺漏或錯誤，投資者可以通過法律手段追償損失。

（2）英國：納入消費(fèi)者信貸管理范疇。通過行業(yè)自律引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。

一是行業(yè)自律。英國的網(wǎng)絡(luò)信貸在規(guī)模和成長速度上不如美國。但是行業(yè)自律性比較強(qiáng)。于2011年 8月5 日成立了行業(yè)自律組織：英國P2P金融協(xié)會，于2012年6月正式出臺了“P2P 融資平臺操作指引”。提出 P2P 融資協(xié)會成員應(yīng)滿足的9條基本原則。在整個行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和金融消費(fèi)者保護(hù)方面起到很好的促進(jìn)作用。二是政府管理。英國對網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管較為寬松，除《消費(fèi)者信貸法》之外缺乏更多的硬性法律約束。在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入方面，英國設(shè)立網(wǎng)貸公司需要提出申請并獲得信貸牌照，但無最低資本金規(guī)模方面的“門檻”限制。法律規(guī)定了嚴(yán)格的信息披露制度，規(guī)定借貸雙方借貸過程中需要標(biāo)明利率、期限等要素，并對合同的訂立、履行、終止以及債務(wù)追償、行政裁決、司法介入等方面均作出了詳細(xì)規(guī)定。

2.3對眾籌融資平臺的監(jiān)管

2012年，美國通過了創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案（JOBS法案）。旨在使小型企業(yè)在滿足美國證券法規(guī)要求的同時，更容易吸引投資者并獲得投資，解決美國當(dāng)前面臨的失業(yè)問題。JOBS 法案放開了眾籌股權(quán)融資。而且在保護(hù)投資者利益方面作出了詳細(xì)的規(guī)定。一是適當(dāng)放開眾籌股權(quán)融資。JOBS 法案明確了滿足以下條件的眾籌融資平臺不必到SEC注冊就可以進(jìn)行股權(quán)融資：由SEC注冊的經(jīng)紀(jì)人充當(dāng)中介；籌資者每年通過網(wǎng)絡(luò)平臺募集不超過100萬美元的資金；前12個月內(nèi)收入不足10萬美元的投資人所投金額不得超過2000美元或其年收入的5%，前12個月內(nèi)收入超過10萬美元的投資人可以用其收入的10%用于此類投資。但上限為10萬美元。二是保護(hù)投資者利益。JOBS 法案對籌資者和提供服務(wù)的融資平臺提出了相應(yīng)要求，以保護(hù)投資者利益。對于籌資者，法案明確了四點(diǎn)要求，即要求其在SEC完成備案，并向投資人及中介機(jī)構(gòu)披露規(guī)定的信息；不允許采用做廣告來促進(jìn)發(fā)行；對籌資者如何補(bǔ)償促銷者作出限制；籌資者必須向SEC和投資者提交關(guān)于企業(yè)運(yùn)行和財(cái)務(wù)情況的年度報告。同時法案從業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、行業(yè)自律、資金轉(zhuǎn)移、風(fēng)險揭示、預(yù)防詐騙、消費(fèi)者保護(hù)等方面對融資平臺進(jìn)行約束。

2.4對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管

從美國對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)（PayPal）的監(jiān)管實(shí)踐看，由于PayPal貨幣市場基金由非隸屬于PayPal的獨(dú)立實(shí)體進(jìn)行運(yùn)作。并嚴(yán)格根據(jù)美國聯(lián)邦證券交易委員會（SEC）的有關(guān)規(guī)則運(yùn)作并受其日常監(jiān)管，而且該貨幣市場基金的資金并未反映在PayPal的資產(chǎn)負(fù)債表中，因此當(dāng)局在無先例可循的前提下，采取了保持現(xiàn)狀、相對審慎的對策、尚未將其作為新興業(yè)態(tài)專項(xiàng)立法進(jìn)行監(jiān)管。

2.5對比特幣的管理

目前，部分發(fā)達(dá)國家對比特幣的快速發(fā)展已高度關(guān)注。2013年初，法國政府核準(zhǔn)，由法商Paumium經(jīng)營的比特幣交易平臺“比特幣中央”取得一般歐洲銀行用來辨別身份的國際銀行賬號（IBAN），由此其躋身準(zhǔn)銀行之列，但同時也受到了相應(yīng)的政府監(jiān)管。2013年3月19日，美國財(cái)政部下屬金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（FinCEN）《關(guān)于個人申請管理、交換和使用虛擬貨幣的規(guī)定》：將比特幣等虛擬貨幣納入反洗錢監(jiān)管范圍。作為獲得和轉(zhuǎn)移虛擬貨幣的管理者和交易員，或者是作為轉(zhuǎn)移虛擬貨幣的買入者和賣出者，都在FinCEN監(jiān)管之內(nèi)，對于金額超過1萬美元的交易，都必須記賬，并向主管部門匯報。

3對中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

（1） 完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)。進(jìn)一步修改完善現(xiàn)行法律法規(guī)，比如加大對互聯(lián)網(wǎng)犯罪的量刑力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。啟動對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法，對互聯(lián)網(wǎng)公平交易規(guī)則，且在識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面作出詳細(xì)規(guī)定，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展。

（2）促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管合作。針對互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)特征日益顯現(xiàn)的趨勢，應(yīng)及時協(xié)調(diào)分業(yè)與混合兩種監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的綜合監(jiān)管。一行三會、工信部等相關(guān)管理部門應(yīng)建立部際會商協(xié)調(diào)機(jī)制、形成監(jiān)管合力，共同推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。金融監(jiān)管應(yīng)從“機(jī)構(gòu)監(jiān)管型”轉(zhuǎn)向“功能監(jiān)管型”，對處于發(fā)展初期的互聯(lián)網(wǎng)信用中介、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺的監(jiān)管應(yīng)加緊調(diào)研，及時納入監(jiān)管體系，監(jiān)管的重點(diǎn)也要由資產(chǎn)負(fù)債和流動性管理為主轉(zhuǎn)向金融交易的安全性和客戶信息的保護(hù)并重。同時要加強(qiáng)國際間互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的合作促進(jìn)制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)國際間溝通協(xié)調(diào)。

（3）完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)。建立互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善金融業(yè)統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)內(nèi)的協(xié)調(diào)性，有利于各種風(fēng)險的監(jiān)測和預(yù)防，同時要盡快與國際上有關(guān)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范接軌。積極整合各種資源，采用大協(xié)作的思路，以客戶為中心建立共享型互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，并通過數(shù)據(jù)庫進(jìn)行歸類整理分析和業(yè)務(wù)流程的監(jiān)控。在軟硬件方面，加大自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)的研發(fā)力度，切實(shí)在關(guān)鍵技術(shù)諸如防火墻技術(shù)數(shù)據(jù)加密技術(shù)和智能卡技術(shù)等有所提升，減少對發(fā)達(dá)國家的依賴，建立網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系。

（4）建立完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)權(quán)益保護(hù)機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)量雖然相對較少，但參與面相當(dāng)廣，很多消費(fèi)者缺乏專業(yè)的金融知識，很多也沒有權(quán)益保護(hù)和風(fēng)險意識。因此要強(qiáng)化對此類的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)。金融提供方要通過技術(shù)安全、優(yōu)化服務(wù)、強(qiáng)化內(nèi)控等措施，充分進(jìn)行風(fēng)險提示、確保交易安全、信息安全和投訴渠道暢通。要進(jìn)一步明確各金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)管理機(jī)構(gòu)的具體職責(zé)和權(quán)利，以便更好地保護(hù)金融消費(fèi)權(quán)益，提高消費(fèi)者風(fēng)險識別能力。

（5）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理。2013年12月3日中國支付清算協(xié)會發(fā)起組建了75家機(jī)構(gòu)參與的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，通過了《互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會章程》《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》。一方面加強(qiáng)行業(yè)研究，促進(jìn)同業(yè)交流，積極探索創(chuàng)新模式，推動互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展。另一方面探索建立自律機(jī)制，引導(dǎo)成員單位加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，重點(diǎn)針對合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險管理、客戶身份識別、交易資金安全、消費(fèi)者保護(hù)等方面進(jìn)行約定，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，維護(hù)公平、有序的競爭秩序，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

篇(6)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展現(xiàn)狀；相關(guān)問題

作為“互聯(lián)網(wǎng)+”的范疇，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的每個階段都會有其顯著的特征及問題。因此，本文將主要探討互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展?fàn)顩r、趨勢以及出現(xiàn)的相關(guān)問題。

從2015年春晚的微信搶紅包到2016年春晚的支付寶“集五福”與微信搶紅包的激烈之爭，使我們切身體驗(yàn)到了這種將民俗注入網(wǎng)絡(luò)元素的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，同時也讓我們看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大發(fā)展前景，因此，我們需要再次審視互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前所處的發(fā)展階段。

一、 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段，在信息披露與人才儲備等方面與發(fā)達(dá)國家相比還有一定的差距。

第一，第三方支付發(fā)展迅速。我國第三方支付的出現(xiàn)極大地解決了網(wǎng)絡(luò)交易中的資金安全性弱和資金流動性差的問題。當(dāng)前第三方支付的市場總體逐步趨近成熟、行業(yè)的細(xì)分結(jié)構(gòu)逐步穩(wěn)定、市場的集中程度較高，同時市場監(jiān)管也日益完善。

第二，P2P網(wǎng)貸行業(yè)增長迅猛，并衍生出了多種交易結(jié)構(gòu)。據(jù)CECRC測算，截止到2016年上半年，全國的網(wǎng)貸平臺已逾2000多家，其中投資人數(shù)已接近300萬人，這表明了我國網(wǎng)貸平臺發(fā)展迅猛。但由于我國的P2P行業(yè)仍處于探索的階段，相關(guān)的法律體系和金融監(jiān)管舉措都存在著空白，因此需要進(jìn)一步的規(guī)范。

第三，中國的眾籌融資模式始于2011年，到現(xiàn)在為止，初具規(guī)模的眾籌網(wǎng)站已有十幾家。現(xiàn)階段我國的眾籌模式主要分為會籍式、憑證式以及天使式。其中前兩種帶有公益的性質(zhì)，但是第三種就具有了十分明確的財(cái)務(wù)回報的要求。總體上看來，我國對于知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)不足、對非法集資的法律界定不清晰以及缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制，因而會嚴(yán)重阻礙眾籌模式在國內(nèi)的發(fā)展。

第四，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)也在逐步發(fā)展。1997年，中國保險信息網(wǎng)上線，這是中國首家正式上線的保險網(wǎng)站。2013年，眾安在線完全通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷售和理賠的模式，又使中國保險業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新上完成了一次重大的突破。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出3個重要發(fā)展趨勢：

第一，融合共生的趨勢。互聯(lián)網(wǎng)與金融之間是互補(bǔ)的，這可以從物理空間中的經(jīng)濟(jì)形態(tài)與虛擬空間中的互聯(lián)網(wǎng)所進(jìn)行的對接融合來體現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融來勢迅猛，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)早已與互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行跨界合作，挖掘雙方的互補(bǔ)空間，在合作的過程中融合共生以實(shí)現(xiàn)共贏。

第二，時空融通的趨勢。金融是一切跨越時間、空間的價值交換。經(jīng)濟(jì)發(fā)展一定階段時，人們?nèi)找嬖鲩L的物質(zhì)需求和傳統(tǒng)的金融供給不足的矛盾會日益凸顯。人們愈發(fā)需要更加方便、快捷、廣泛的金融服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)恰好可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的不足，使得金融回歸其“初心”。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)實(shí)時數(shù)據(jù)交換時，就會極大改善金融的融通度，從而使價值實(shí)現(xiàn)即時融通，交易效率出現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

第三，金融格局綜合化趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展淡化了金融行業(yè)專業(yè)化與分工的界限，降低了對市場參與者的要求，并極大放寬了金融服務(wù)的可能性邊界。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展階段中出現(xiàn)的問題

（一）監(jiān)管體系不完善。我國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程中，既擁有機(jī)遇，也會存在不確定性風(fēng)險，而其中最為重要的就是監(jiān)管層面上的問題與風(fēng)險。當(dāng)前我國的很多企業(yè)采用的是“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”的經(jīng)營模式，因此，要全面精準(zhǔn)的落實(shí)混合行業(yè)的管理就會十分困難，從而造就了監(jiān)管體系的不完善。

與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在防范風(fēng)險、建設(shè)信用體系以及宏觀調(diào)控等方面都帶來了新的挑戰(zhàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新興交叉性的行業(yè)，因此行業(yè)的監(jiān)管會涉及到很多的部門，需要多部門進(jìn)行共同監(jiān)管，從而無法對我國互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效地監(jiān)管，同時也使得很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)游走在監(jiān)管的真空地帶。

（二）風(fēng)險控制能力不足。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的影響逐步擴(kuò)大，它在給人們帶來巨大便利的同時，也帶來了各種潛在性風(fēng)險。由于金融與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)本身就存在著高風(fēng)險，因此，兩者結(jié)合后更容易碰撞出更大的風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅存在著傳統(tǒng)金融業(yè)所特有的各種風(fēng)險，而且還兼?zhèn)浼夹g(shù)與法律方面風(fēng)險。例如，支付寶的快捷支付出現(xiàn)了很多次的盜刷事件，由于快捷支付可以繞開銀行，并且首次關(guān)聯(lián)也不需要輸入銀行卡取款密碼，而只需輸入手機(jī)驗(yàn)證碼就可以完成支付，所以就會出現(xiàn)潛大的技術(shù)性風(fēng)險。因此從根本上講，風(fēng)險的管理與控制是互聯(lián)網(wǎng)金融在成長過程中的重要問題。

（三）信息安全亟待加強(qiáng)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)信息安全方面的問題愈演愈烈，并受到了廣泛的關(guān)注。與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融易受到網(wǎng)絡(luò)內(nèi)外的系統(tǒng)攻擊，因此存在著較高的信息安全問題。例如2014年支付寶員工售賣用戶信息事件，以及2015年蘇寧易購大量泄露用戶訂單信息事件等，這些主要都是由于其內(nèi)部管理體系不完善，信息保護(hù)意識不足造成的。

以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過分析海量的數(shù)據(jù)，來掌握客戶全方位的信息，從而為客戶提供更加具有針對性的金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)本身也是需要大數(shù)據(jù)庫的支持，隨著數(shù)據(jù)的不斷集中及用戶規(guī)模的不斷擴(kuò)大，信息安全就逐步產(chǎn)生了巨大的隱患。

因此，隨著新技術(shù)和新設(shè)備的迅速普及與應(yīng)用，應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注網(wǎng)絡(luò)信息的安全問題、提高技術(shù)水平并完善監(jiān)管體系來促使我國互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

（四）易成為洗錢等犯罪活動的溫床。互聯(lián)網(wǎng)金融是在虛擬空間中進(jìn)行交易的，因此不會留下任何除交易信息外的物理痕跡。同時互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行沒有嚴(yán)格的資格審查，而且具有極強(qiáng)的隱蔽性和匿名性，手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)用戶可以通過的設(shè)置用戶名和登錄密碼就可以在第三方支付平臺去流轉(zhuǎn)資金。這種方式隱藏的巨大漏洞很可能被犯罪分子利用來進(jìn)行“黑錢”的劃撥，并實(shí)施洗錢、收受賄賂等活動，之后通過投資回報的方式合法化不合法的收入。互聯(lián)網(wǎng)金不被時空所限制的特征使得犯罪分子很容易的完成巨額資金的快進(jìn)快出，這會使金融反洗錢部門的監(jiān)管更加困難。

四、總結(jié)

雖然近幾年我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有了很大的飛躍，但是我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍舊處于起步階段，在消費(fèi)者信息的保護(hù)、監(jiān)管的完善以及風(fēng)險的防范等方面與發(fā)達(dá)國家相比仍有很大的差距。2016年的中國經(jīng)濟(jì)正處于一個十字路口，新常態(tài)下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的較好時期。回顧過去的一年，可以看到2015年中的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)呈現(xiàn)上升的趨勢，而這種市場熱度將會在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的倡導(dǎo)下在2016年將再次有一個理性的升溫。

在我國要快速可持續(xù)的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，需要跳出思維定式，并處理好以下三個關(guān)系：

一是處理好創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系。監(jiān)管要靈活的視實(shí)際情況而定，更加強(qiáng)調(diào)有預(yù)見性的監(jiān)管，并防范潛在風(fēng)險的蔓延。當(dāng)然金融創(chuàng)新也不能觸碰底線，要堅(jiān)守住金融以信用為核心的根本規(guī)律。不斷促使金融創(chuàng)新與監(jiān)管形成良性的循環(huán)，經(jīng)過不斷的創(chuàng)新大浪的淘沙后浮現(xiàn)出較為清晰的格局。

二是正確處理防范風(fēng)險與發(fā)展行業(yè)的關(guān)系。由于我國大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)險防范意識薄弱，存在重視拓展業(yè)務(wù)而忽略防范風(fēng)險的現(xiàn)象，因此需要引起高度重視。

篇(7)

2014年12月10日，中國保險監(jiān)督管理委員會了《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)。《辦法》中最為市場關(guān)注的是對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營區(qū)域做出的具體描述。本文將結(jié)合《辦法》出臺的相關(guān)背景，對目前中國大陸互聯(lián)網(wǎng)保險市場的發(fā)展歷史、發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展原因和面臨的風(fēng)險，以及對未來幾年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險市場可能出現(xiàn)的發(fā)展方向做一初步研究。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)保險；新經(jīng)濟(jì)形勢；發(fā)展與研究

1中國大陸互聯(lián)網(wǎng)保險市場的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀

根據(jù)《辦法》中對“互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)”的定義，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)“是指保險機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)和移動通信等技術(shù)，通過自營網(wǎng)絡(luò)平臺、第三方網(wǎng)絡(luò)平臺等訂立保險合同、提供保險服務(wù)的業(yè)務(wù)”。其中“，保險機(jī)構(gòu)”包括保險公司和保險專業(yè)中介機(jī)構(gòu)(全國性的保險專業(yè)公司和保險經(jīng)紀(jì)公司)，“自營網(wǎng)絡(luò)平臺”指保險機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的網(wǎng)絡(luò)平臺“，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺”是指為保險機(jī)構(gòu)提供輔助服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺。

1.1中國大陸互聯(lián)網(wǎng)保險市場的發(fā)展歷史2000年左右，一些保險公司及其他機(jī)構(gòu)開始嘗試在公司網(wǎng)站或其他平臺上銷售保險產(chǎn)品。2010年，淘寶網(wǎng)設(shè)立保險頻道。2010～2012年，淘寶網(wǎng)規(guī)模保費(fèi)年均增速10倍。2012年，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入接近10億元，超過20余家中小壽險公司的年度保費(fèi)總收入[2]。2013年，騰訊財(cái)付通平臺、蘇寧易購等電商進(jìn)入保險銷售市場。2011年，保監(jiān)會頒布《保險、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法(試行)》(保監(jiān)發(fā)[2011]53號)。2011～2013年，涉足互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的保險公司數(shù)量從28家上升到60家；同期客戶數(shù)量從816萬人增長到5437萬人，增幅566%；規(guī)模保費(fèi)收入從32億元增長到291億元，增幅810%，年均增長率202%[3]。2013年9月29日，由阿里巴巴、騰訊、平安、攜程等共同發(fā)起的全球第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險公司——眾安在線財(cái)產(chǎn)保險公司正式成立。2014年2月25日，由中國保險行業(yè)協(xié)會研究撰寫的《2011—2013年互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)發(fā)展報告》。根據(jù)這個報告，相比世界上一些發(fā)達(dá)國家(比如美國，互聯(lián)網(wǎng)保險占比達(dá)到30%左右)，目前我國互聯(lián)網(wǎng)保險收入在整個保險市場中的占比尚不到3%，仍然具有極大的發(fā)展空間。2014年4月，保監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范人身保險公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險有關(guān)問題的通知(征求意見稿)》，同時，保監(jiān)會相關(guān)人員表示正在抓緊起草制定互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的監(jiān)管辦法《。通知》中對可以進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的保險公司的償付能力充足率提出了明確要求(150%以上)，同時，在業(yè)務(wù)開展過程中，保險公司必須明示保險產(chǎn)品屬性，充分履行風(fēng)險提示義務(wù)。2014年9月，許多保險公司的理財(cái)型保險產(chǎn)品在第三方平臺上消失。

1.2互聯(lián)網(wǎng)保險市場興起的原因《互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)發(fā)展報告》數(shù)據(jù)顯示，人身險網(wǎng)銷產(chǎn)品以萬能型、分紅型和投資連接型的兩全躉繳產(chǎn)品、保險期限5～10年之間為主。設(shè)計(jì)的主要特點(diǎn)是滿足客戶資金增值需求，相應(yīng)保障責(zé)任非常微小。保險公司使用這類產(chǎn)品形態(tài)在設(shè)計(jì)網(wǎng)上銷售的理財(cái)產(chǎn)品時，可以通過提高結(jié)算利率、降低退保費(fèi)用等方法，將客戶持有保單的期限降低到1年甚至1年以下，同時獲得高于銀行同期存款以及其他同期理財(cái)產(chǎn)品的收益《。中國保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范高現(xiàn)金價值產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》(〔2014〕12號)中，將這類產(chǎn)品明確為“高現(xiàn)金價值保險產(chǎn)品”，即第二保單年度末保單現(xiàn)金價值與累計(jì)生存保險金之和超過累計(jì)所繳保費(fèi)，且預(yù)期該產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時間不滿3年(投資連結(jié)保險產(chǎn)品、變額年金保險產(chǎn)品除外)。

1.2.1高現(xiàn)金價值產(chǎn)品和低廉的銷售成本的結(jié)合在互聯(lián)網(wǎng)保險興起以前，理財(cái)型產(chǎn)品的銷售渠道主要是通過銀行、郵政等金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)。銀行手續(xù)費(fèi)率[4]根據(jù)產(chǎn)品性質(zhì)及期限，如一般五年期限的躉繳類理財(cái)產(chǎn)品，普遍高達(dá)3％以上。而淘寶網(wǎng)除了更加積極和有效率地向保險公司提供眾多消費(fèi)客戶外，手續(xù)費(fèi)率只有0.2%。在這樣的低成本和大客戶群的基礎(chǔ)上，保險公司可以在實(shí)際經(jīng)營成本不變的情況下給予客戶較高的回報(高現(xiàn)價產(chǎn)品)，從而保證銷售量和商譽(yù)。2012年，當(dāng)期銀行一年、兩年、三年定期存款利率為3%、3.75%、4.25%，按照上浮10%計(jì)算可以分別達(dá)到3.3%、4.125%、4.675%。而某公司在淘寶網(wǎng)上率先推出了一款躉交萬能險產(chǎn)品，無初始扣費(fèi)，無保單管理費(fèi)，保底收益2.5%/年，1年后退保或領(lǐng)取不收取任何手續(xù)費(fèi)、當(dāng)期預(yù)期年化結(jié)算利率為5.2%。簡單地分析這個產(chǎn)品可以發(fā)現(xiàn)，客戶只要持有滿一年就可以拿回全部本金和5.2%的收益。

1.2.2“長尾效應(yīng)”1897年，意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕累托提出了著名的“二八定律”，即20%的人口享有80%的財(cái)富“。二八定律”成為長期以來保險公司在界定主流客戶群，計(jì)算投入和產(chǎn)出的效率，制定客戶目標(biāo)和銷售政策的理論基礎(chǔ)。恰恰與此相反，網(wǎng)上銷售業(yè)務(wù)的客戶群體明顯表現(xiàn)出“長尾”的特征。2004年10月，克里斯•安德森在從對亞馬遜和Netflix之類網(wǎng)站的商業(yè)和經(jīng)濟(jì)模式的研究中提出了“長尾”的概念，即：只要產(chǎn)品的存儲和流通的渠道足夠大，非主流產(chǎn)品和客戶群體所共同占據(jù)的市場份額可以和主流產(chǎn)品和消費(fèi)人群所占據(jù)的市場份額相匹敵甚至更大，而這一現(xiàn)象的發(fā)生正是基于網(wǎng)絡(luò)時代的技術(shù)環(huán)境為個人意愿自由表達(dá)提供的巨大空間。在對根據(jù)淘寶網(wǎng)提供的一個客戶數(shù)據(jù)分析[5]和傳統(tǒng)上保險公司通過銀行保險(以下簡稱“銀保”)銷售理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶特征的比較中，發(fā)現(xiàn)以下三點(diǎn)問題。(1)近50%的網(wǎng)上客戶從未接觸過理財(cái)，也不曾購買過理財(cái)產(chǎn)品。(2)35歲及以下的客戶占網(wǎng)上客戶的80%，銷售額占70%。其中，成交金額僅為1000元的客戶占比23%。在傳統(tǒng)銀保理財(cái)業(yè)務(wù)中，理財(cái)產(chǎn)品銷售的最低金額通常為10000元，35歲以下的客戶群體被認(rèn)為是收入較低的年輕人群體。(3)46歲到55歲的客戶群體成交單價最高，人均5000元。這一點(diǎn)與傳統(tǒng)銀保理財(cái)業(yè)務(wù)中的客戶群體年齡分布相同，但在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，件均保費(fèi)一般要達(dá)到五萬元以上。　以“淘寶”為代表的第三方互聯(lián)網(wǎng)保險銷售平臺激活并滿足了小額賬戶的金融需求，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、支付平臺、物流管理的發(fā)展和消費(fèi)習(xí)慣的變化使保險公司在低成本條件下接觸并滿足了普通客戶群體龐大的理財(cái)需求，破除了大金融機(jī)構(gòu)(銀行)的壟斷地位，滿足了新金融機(jī)構(gòu)的資金需求。

2《辦法》對經(jīng)營地域的描述和高現(xiàn)價產(chǎn)品的風(fēng)險分析

《辦法》稱“，高現(xiàn)金價值的人身保險產(chǎn)品、機(jī)動車保險產(chǎn)品不得將經(jīng)營區(qū)域擴(kuò)展至未設(shè)立分公司的省、自治區(qū)、直轄市。”這一規(guī)定被市場解讀為對高現(xiàn)價產(chǎn)品的風(fēng)險提示和變相限制。那么，經(jīng)營高現(xiàn)金價值產(chǎn)品究竟具有怎樣的風(fēng)險呢？

2.1投資收益風(fēng)險2012～2013年，以上文所述某公司在淘寶網(wǎng)上推出的年化收益5.2%的產(chǎn)品為例，以網(wǎng)上銷售費(fèi)用0.2%計(jì)算,加上其他銷售費(fèi)用以后，保險公司直接成本要達(dá)到5.5%以上。2014年，網(wǎng)上銷售的高現(xiàn)價產(chǎn)品根據(jù)年限(1～3年)的不同，收益普遍達(dá)到年化6%～7%，加上銷售費(fèi)用成本，保險公司直接成本達(dá)到6.3%～7.5%。同期，2012年全保險行業(yè)簡單年化資金運(yùn)用收益率約3.59%，2013年為5.01%，2014年為6.04%。這樣，在2012～2014年度當(dāng)中，高現(xiàn)價產(chǎn)品的投資收益盈虧平衡點(diǎn)要分別達(dá)到行業(yè)平均水平的153%、108%、130%左右。2013年的一項(xiàng)研究表明[6]，以達(dá)到行業(yè)水平150%的超額收益水平為例，在符合保險資金運(yùn)用監(jiān)管要求的條件下，在不同的投資組合中，權(quán)益投資收益率要達(dá)到行業(yè)平均收益的110%～150%，其他投資類(不動產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn))的收益要達(dá)到行業(yè)平均收益的165%～423%。2014年12月，保險公司固定收益類投資、股票和證券投資基金、其他投資占比分別為66.3%、11.1%和23.7%。風(fēng)險較大的權(quán)益類和其他投資類的占比從2013年9月末的25.32%上升到34.8%。對于依賴于高現(xiàn)價產(chǎn)品保費(fèi)收入的中小型保險企業(yè)來講，權(quán)益類和其他投資類的占比可能還要高于行業(yè)的平均狀況，項(xiàng)目匹配和規(guī)模匹配的風(fēng)險日益增加，此外，還有資金運(yùn)用存在的壞賬風(fēng)險和道德風(fēng)險。

2.2久期匹配和現(xiàn)金流風(fēng)險在投資項(xiàng)目和產(chǎn)品設(shè)計(jì)的久期匹配和現(xiàn)金流風(fēng)險方面，網(wǎng)上銷售的保險理財(cái)產(chǎn)品期限多為一年甚至一年以下，問題更加嚴(yán)重一些。在以負(fù)債端(保費(fèi)收入)一年左右的期限匹配資產(chǎn)端(投資資產(chǎn))更長年限的模式中，每年都必須保證有足夠的新增保費(fèi)來覆蓋到期保費(fèi)的流出(現(xiàn)金流)。(1)在市場競爭環(huán)境下，每年新保費(fèi)的成本呈逐年上升的趨勢。(2)市場利率環(huán)境、資金價格的變化以及其他外部不可抗因素的變化都會對保險公司持續(xù)的現(xiàn)金流需求帶來不可預(yù)估的影響。(3)對于對新保費(fèi)現(xiàn)金流依賴度較高的企業(yè)來講，公司本身的經(jīng)營風(fēng)險，如投資項(xiàng)目的成敗、管理層的變化、市場商譽(yù)等風(fēng)險因素的疊加會迅速地反映在新保費(fèi)的獲取成本和獲取時間上，對公司整體的經(jīng)營帶來了巨大的打擊。互聯(lián)網(wǎng)高現(xiàn)價產(chǎn)品的發(fā)展使保險行業(yè)的投資管理能力和風(fēng)險管理能力具有了前所未有的重要性。不同保險企業(yè)的資產(chǎn)沖動和投資沖動在高現(xiàn)價產(chǎn)品銷售的背景下風(fēng)險若隱若現(xiàn)。正是在這樣的情況下，監(jiān)管機(jī)關(guān)做出了適當(dāng)?shù)南拗坪惋L(fēng)險提示，對市場參與者的規(guī)模、資質(zhì)提出了要求。

3對互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)發(fā)展方向的初步研究

2014年，人身險行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道實(shí)現(xiàn)年化規(guī)模保費(fèi)353.18億元，占人身險總保費(fèi)收入的2.09%，同比增長5.5倍，成為除人、銀郵渠道和團(tuán)險渠道外的第四大銷售渠道。保險企業(yè)自有平臺、第三方平臺(包括銀行和其他第三方平臺)都是互聯(lián)網(wǎng)保險重要的參與者。以淘寶為代表的第三方互聯(lián)網(wǎng)保險銷售平臺上文已經(jīng)做過研究，現(xiàn)在，本文將對在互聯(lián)網(wǎng)保險的新浪潮中另外的兩方參與者——保險公司和銀行的發(fā)展做一個初步探討。

3.1保險企業(yè)從目前的觀察來看，保險公司并沒有改變在傳統(tǒng)銷售模式中的根本地位，仍然只是處于一個產(chǎn)品的提供者、經(jīng)營風(fēng)險的承擔(dān)者和費(fèi)用的支付者的角色。根據(jù)保監(jiān)會相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年互聯(lián)網(wǎng)保險保費(fèi)收入中，95%是通過第三方平臺(主要包括淘寶等銷售平臺和銀行平臺)實(shí)現(xiàn)的。而產(chǎn)生上述現(xiàn)象的原因有以下兩點(diǎn)。原因之一，目前積極參與到互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)營的保險公司主要是一些新公司和規(guī)模較小的公司。這些公司缺乏傳統(tǒng)經(jīng)營渠道、人員和客戶資源，依賴自有平臺經(jīng)營網(wǎng)上業(yè)務(wù)缺乏基本的客戶資源沉淀和受眾群體，在這種情況下選擇成熟的第三方平臺進(jìn)行銷售可以迅速積累客戶量和推廣商譽(yù)。原因之二，對于一些成熟的中大型保險企業(yè)而言，雖然網(wǎng)上銷售的平臺技術(shù)和專業(yè)銷售技能是可以在短時間之內(nèi)形成，這些企業(yè)也具備自有平臺經(jīng)營所必需的客戶資源積累，但是，這些企業(yè)需要面對的是自身的盈利要求(按照前文的分析，在同樣規(guī)模的保費(fèi)收入和投資收益的情況下，高現(xiàn)價產(chǎn)品的盈利能力要大大低于傳統(tǒng)保險產(chǎn)品)、渠道沖突、投資項(xiàng)目儲備和發(fā)展戰(zhàn)略。從行業(yè)發(fā)展的前景來看，一方面，互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展對保險公司改變在金融行業(yè)和關(guān)系中的地位帶來了良好的契機(jī)。在謹(jǐn)慎原則下，通過對投資項(xiàng)目和投資利益的鎖定，保險公司可以通過自有平臺對現(xiàn)有(特定)客戶和其他客戶進(jìn)行推送和營銷，也可以通過其他公共平臺和第三方平臺進(jìn)行宣傳和推廣。網(wǎng)上保險、保險、自主營銷多條銷售渠道齊頭并進(jìn)可以顯著完善保險公司的經(jīng)營手段和提高與任何渠道負(fù)責(zé)人的合作談判地位。另一方面，如同前文所提到的眾安在線財(cái)產(chǎn)保險公司，保險公司也可以更加深入地從互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)各項(xiàng)內(nèi)部環(huán)節(jié)和節(jié)點(diǎn)入手，更貼切地為互聯(lián)網(wǎng)用戶和各種互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)定制保險產(chǎn)品。

3.2銀行平臺在第三方平臺中，銀行具有特殊的意義。銀行具備了在短時間內(nèi)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)保險(金融)業(yè)務(wù)的所有技術(shù)、人力、支付、客戶、經(jīng)驗(yàn)等各種條件，銀行需要面對的是和現(xiàn)有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的渠道和內(nèi)部沖突。在互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展浪潮中，銀行再一次扮演了資源輸出者的角色。但是，在這一次的資源重置過程當(dāng)中，銀行失去了絕對優(yōu)勢的議價地位。銀行無法像以前一樣，將存貸差上的損失通過中間業(yè)務(wù)收入的方式來彌補(bǔ)，因而只能小心翼翼地在存款流失、客戶流失、同業(yè)競爭、保證盈利以及內(nèi)部渠道沖突中尋求最佳的平衡，要通過對自身利益的權(quán)衡讓渡來維系最優(yōu)質(zhì)的客戶資源。我們可以看到，在銀行以不同的方式，在不同的時間段，針對特定的客戶群體推出不同的產(chǎn)品和服務(wù)中，審慎、盡責(zé)的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)將成為一個重要的組成部分。互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的興起改變了傳統(tǒng)保險行業(yè)的生態(tài)，使客戶、保險公司、渠道之間的關(guān)系發(fā)生了深刻的變化。網(wǎng)上業(yè)務(wù)的透明和便利使客戶的利益和客戶的滿意度成為參與各方博弈中的最為重要的因素。為維護(hù)客戶的利益，保險公司需要進(jìn)一步加強(qiáng)投資管理和風(fēng)險管理，銀行要向客戶提供更多的產(chǎn)品和服務(wù)，第三方銷售平臺要承擔(dān)對產(chǎn)品應(yīng)有的審查和誠信責(zé)任。上述各方都擁有著不同特性的客戶群體，并且在各自的客戶群體當(dāng)中具備比較優(yōu)勢，各種平臺之間的競爭和合作滿足了全社會成員的各類金融理財(cái)需求和社會資源的有效配置。面對發(fā)展如此迅猛的新經(jīng)濟(jì)浪潮，互聯(lián)網(wǎng)保險各方具體的參與者都應(yīng)當(dāng)具備強(qiáng)烈的學(xué)習(xí)欲望，認(rèn)清企業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，審時度勢，使企業(yè)發(fā)展進(jìn)入一個新的階段。

參考文獻(xiàn)

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