序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇保險(xiǎn)業(yè)投資現(xiàn)狀范文，愿它們成為您寫作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

摘要:起步較晚,開(kāi)發(fā)程度較低;規(guī)模較小,有效供給不足;國(guó)外保險(xiǎn)公司以合資或獨(dú)資等多種形式進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng),這是目前中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的現(xiàn)狀。管理模式落后,經(jīng)營(yíng)機(jī)制陳舊;產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一,缺開(kāi)發(fā)體系;保險(xiǎn)法規(guī)滯后,這是問(wèn)題所在。原因在于消費(fèi)者保險(xiǎn)意識(shí)滯后,保險(xiǎn)品種單一,專業(yè)人才缺乏,市場(chǎng)監(jiān)管薄弱。

關(guān)鍵詞:可保風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)同構(gòu)保險(xiǎn)承保保險(xiǎn)理賠

加入WTO,意味著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要與國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)全面接軌。而目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀卻不盡人意,還存在諸多問(wèn)題。本文立足于中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的現(xiàn)狀,探討存在的主要問(wèn)題,并對(duì)問(wèn)題的原因進(jìn)行分析,試圖為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提出一些意見(jiàn)和建議。

一、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

自1980年中國(guó)恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái),保險(xiǎn)行業(yè)以前所未有的速度發(fā)展,取得了令人矚目的成就。據(jù)保監(jiān)會(huì)最新公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2008年全年保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入9784.1億元,同比增長(zhǎng)39.1%,是2002年以來(lái)增長(zhǎng)最快的一年。其中,財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2336.7億元,同比增長(zhǎng)17%;壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6658.4億元,同比增長(zhǎng)49.2%;截止2008年末,中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)主體由2007年的120家增加到130家,保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)2445家,兼業(yè)機(jī)構(gòu)136634家;保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)3.3萬(wàn)億元,較年初增長(zhǎng)15.2%。保險(xiǎn)行業(yè)在優(yōu)化資產(chǎn)配置,化解投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),保障社會(huì)穩(wěn)定,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

(一)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心對(duì)中國(guó)50個(gè)城市和地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)研,調(diào)查內(nèi)容包括:保險(xiǎn)市場(chǎng)容量與潛力分析,保險(xiǎn)產(chǎn)品購(gòu)買動(dòng)機(jī),保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售渠道,客戶滿意度,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況等。結(jié)果顯示中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀有以下三個(gè)特點(diǎn):

1.與世界同行相比,中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)起步較晚,開(kāi)發(fā)程度較低。但發(fā)展迅速,保險(xiǎn)市場(chǎng)尤其是城市保險(xiǎn)市場(chǎng)的潛在需求巨大。

2.中國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小,有效供給不足。與風(fēng)險(xiǎn)種類繁多這一現(xiàn)實(shí)相比,所提供的險(xiǎn)種單一,保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)主要集中在有限險(xiǎn)種的經(jīng)營(yíng)上,保險(xiǎn)產(chǎn)品同構(gòu)現(xiàn)象十分嚴(yán)重。

3.中國(guó)加入WTO后,將有更多的國(guó)外保險(xiǎn)公司以合資或獨(dú)資等多種形式進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng),國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)企業(yè)將面臨外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)和自身發(fā)展的雙重壓力。

(二)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)存在的問(wèn)題

1.管理模式落后,經(jīng)營(yíng)機(jī)制陳舊。中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)基本上還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式,重規(guī)模不重效益,貪大求全,專業(yè)性不強(qiáng),缺乏客戶至上的服務(wù)意識(shí),沒(méi)有高效的資金運(yùn)營(yíng)渠道和手段。

2.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一,缺乏產(chǎn)品開(kāi)發(fā)體系。險(xiǎn)種開(kāi)發(fā)無(wú)論從速度、數(shù)量還是從質(zhì)量上都不能滿足市場(chǎng)需求。

3.專業(yè)人才欠缺,而又不注重培訓(xùn)儲(chǔ)備,勢(shì)必會(huì)給未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)被動(dòng)。

4.保險(xiǎn)法規(guī)有待完善,雖然《保險(xiǎn)法》己于1997年頒布,但原則性的東西多,細(xì)則性的東西少,在操作上尚有許多盲點(diǎn),不能滿足保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的需要。

二、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)狀的原因分析

(一)保險(xiǎn)意識(shí)滯后。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了消費(fèi)者現(xiàn)有財(cái)富的增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)總量的提高,使消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的需求不斷增加。在從傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中,承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體逐漸從政府轉(zhuǎn)移到企業(yè)和個(gè)人。實(shí)踐證明,保險(xiǎn)是應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段,但由于中國(guó)自1959年停辦國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以后,在長(zhǎng)達(dá)20年的時(shí)間里沒(méi)有商業(yè)保險(xiǎn)的實(shí)踐,因此,中國(guó)人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)滯后,保險(xiǎn)觀念單薄,這是保險(xiǎn)行業(yè)所面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。

(二)保險(xiǎn)品種單一。伴隨著全新的、供人們精神享受和物質(zhì)享受商品的出現(xiàn),新的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)運(yùn)而生。例如,飛機(jī)在帶給人們快捷便利的同時(shí),也帶來(lái)了飛機(jī)失事所導(dǎo)致的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)等。此外,隨著新體制、新規(guī)則的制定,新環(huán)境的出現(xiàn),也將產(chǎn)生許多新的風(fēng)險(xiǎn)因素。如責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)種類的迅速增加,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)所提供的險(xiǎn)種卻十分有限。例如在壽險(xiǎn)行業(yè)中,各大公司都在拼命爭(zhēng)奪、搶占少兒險(xiǎn)市場(chǎng);在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)上,各公司的競(jìng)爭(zhēng)也主要集中在財(cái)產(chǎn)、車輛、貨物運(yùn)輸?shù)壬贁?shù)幾個(gè)大險(xiǎn)種上。

(三)專業(yè)人才缺乏。保險(xiǎn)業(yè)的特殊經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生了對(duì)展業(yè)、精算、承保、投資、理賠等特殊人才的需求。各種專業(yè)人才的培養(yǎng)是一個(gè)漸進(jìn)、累積的過(guò)程。而我國(guó)停辦國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)達(dá)20年之久所帶來(lái)的一個(gè)直接嚴(yán)重后果是保險(xiǎn)人才培養(yǎng)的斷層。保險(xiǎn)公司的培訓(xùn)水平很有限,相應(yīng)的院校師資力量薄弱、素質(zhì)不高、教材陳舊、教學(xué)手段落后等問(wèn)題,都使得保險(xiǎn)業(yè)的人才不能很好的滿足快速發(fā)展的需要。據(jù)調(diào)查,由于一些保險(xiǎn)營(yíng)銷員缺乏職業(yè)道德,缺少相關(guān)知識(shí),致使在推銷保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)出現(xiàn)誤導(dǎo)陳述、保費(fèi)回扣、惡意招攬等違規(guī)、甚至違法現(xiàn)象,極大地?fù)p毀了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的聲譽(yù)。

(四)監(jiān)管力度薄弱。保險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),它遍及各行各業(yè)和千家萬(wàn)戶,保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)是以大數(shù)法則為其數(shù)理基礎(chǔ)的,保險(xiǎn)定價(jià)需要非常專業(yè)的知識(shí)和技術(shù),而這些技術(shù)是多數(shù)投保人不了解的。這種信息的不對(duì)稱性,需要政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)加以監(jiān)督管理,以保障投保人獲得合理的保障條件和費(fèi)用支付條件。

在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的情況下,保險(xiǎn)監(jiān)管制度卻明顯滯后。由于監(jiān)管不力導(dǎo)致中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序混亂,如亂設(shè)保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司或中介機(jī)構(gòu)資金管理松弛、公司之間的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重等,這些都是中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)亟待解決的問(wèn)題。

篇(2)

關(guān)鍵詞:可保風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)同構(gòu) 保險(xiǎn)承保 保險(xiǎn)理賠

加入WTO，意味著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要與國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)全面接軌。而目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀卻不盡人意，還存在諸多問(wèn)題。本文立足于中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的現(xiàn)狀，探討存在的主要問(wèn)題，并對(duì)問(wèn)題的原因進(jìn)行分析，試圖為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提出一些意見(jiàn)和建議。

一、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

自1980年中國(guó)恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，保險(xiǎn)行業(yè)以前所未有的速度發(fā)展，取得了令人矚目的成就。據(jù)保監(jiān)會(huì)最新公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年全年保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入9784.1億元，同比增長(zhǎng) 39.1%，是2002年以來(lái)增長(zhǎng)最快的一年。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2336.7億元，同比增長(zhǎng)17%;壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6658.4億元，同比增長(zhǎng)49.2%;截止2008年末，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)主體由2007年的120家增加到130家，保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)2445家，兼業(yè)機(jī)構(gòu)136634家;保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)3.3萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)15.2%。保險(xiǎn)行業(yè)在優(yōu)化資產(chǎn)配置，化解投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，保障社會(huì)穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

(一)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心對(duì)中國(guó)50個(gè)城市和地區(qū)保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)研，調(diào)查內(nèi)容包括:保險(xiǎn)市場(chǎng)容量與潛力分析，保險(xiǎn)產(chǎn)品購(gòu)買動(dòng)機(jī)，保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售渠道，客戶滿意度，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況等。結(jié)果顯示中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀有以下三個(gè)特點(diǎn):

1. 與世界同行相比，中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)起步較晚，開(kāi)發(fā)程度較低。但發(fā)展迅速，保險(xiǎn)市場(chǎng)尤其是城市保險(xiǎn)市場(chǎng)的潛在需求巨大。

2. 中國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小，有效供給不足。與風(fēng)險(xiǎn)種類繁多這一現(xiàn)實(shí)相比，所提供的險(xiǎn)種單一，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)主要集中在有限險(xiǎn)種的經(jīng)營(yíng)上，保險(xiǎn)產(chǎn)品同構(gòu)現(xiàn)象十分嚴(yán)重。

3. 中國(guó)加入WTO后，將有更多的國(guó)外保險(xiǎn)公司以合資或獨(dú)資等多種形式進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)企業(yè)將面臨外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)和自身發(fā)展的雙重壓力。

(二)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)存在的問(wèn)題

1. 管理模式落后，經(jīng)營(yíng)機(jī)制陳舊。中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)基本上還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，重規(guī)模不重效益，貪大求全，專業(yè)性不強(qiáng)，缺乏客戶至上的服務(wù)意識(shí)，沒(méi)有高效的資金運(yùn)營(yíng)渠道和手段。

2. 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，缺乏產(chǎn)品開(kāi)發(fā)體系。險(xiǎn)種開(kāi)發(fā)無(wú)論從速度、數(shù)量還是從質(zhì)量上都不能滿足市場(chǎng)需求。

3. 專業(yè)人才欠缺，而又不注重培訓(xùn)儲(chǔ)備，勢(shì)必會(huì)給未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)被動(dòng)。

4. 保險(xiǎn)法規(guī)有待完善，雖然《保險(xiǎn)法》己于1997年頒布，但原則性的東西多，細(xì)則性的東西少，在操作上尚有許多盲點(diǎn)，不能滿足保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的需要。

二、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)狀的原因分析

(一)保險(xiǎn)意識(shí)滯后。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了消費(fèi)者現(xiàn)有財(cái)富的增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)總量的提高，使消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的需求不斷增加。在從傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體逐漸從政府轉(zhuǎn)移到企業(yè)和個(gè)人。實(shí)踐證明，保險(xiǎn)是應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段，但由于中國(guó)自1959年停辦國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以后，在長(zhǎng)達(dá)20年的時(shí)間里沒(méi)有商業(yè)保險(xiǎn)的實(shí)踐，因此，中國(guó)人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)滯后，保險(xiǎn)觀念單薄，這是保險(xiǎn)行業(yè)所面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。

(二)保險(xiǎn)品種單一。伴隨著全新的、供人們精神享受和物質(zhì)享受商品的出現(xiàn)，新的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)運(yùn)而生。例如，飛機(jī)在帶給人們快捷便利的同時(shí)，也帶來(lái)了飛機(jī)失事所導(dǎo)致的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)等。此外，隨著新體制、新規(guī)則的制定，新環(huán)境的出現(xiàn)，也將產(chǎn)生許多新的風(fēng)險(xiǎn)因素。如責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)種類的迅速增加，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)所提供的險(xiǎn)種卻十分有限。例如在壽險(xiǎn)行業(yè)中，各大公司都在拼命爭(zhēng)奪、搶占少兒險(xiǎn)市場(chǎng);在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)上，各公司的競(jìng)爭(zhēng)也主要集中在財(cái)產(chǎn)、車輛、貨物運(yùn)輸?shù)壬贁?shù)幾個(gè)大險(xiǎn)種上。

(三)專業(yè)人才缺乏。保險(xiǎn)業(yè)的特殊經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生了對(duì)展業(yè)、精算、承保、投資、理賠等特殊人才的需求。各種專業(yè)人才的培養(yǎng)是一個(gè)漸進(jìn)、累積的過(guò)程。而我國(guó)停辦國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)達(dá)20年之久所帶來(lái)的一個(gè)直接嚴(yán)重后果是保險(xiǎn)人才培養(yǎng)的斷層。保險(xiǎn)公司的培訓(xùn)水平很有限，相應(yīng)的院校師資力量薄弱、素質(zhì)不高、教材陳舊、教學(xué)手段落后等問(wèn)題，都使得保險(xiǎn)業(yè)的人才不能很好的滿足快速發(fā)展的需要。據(jù)調(diào)查，由于一些保險(xiǎn)營(yíng)銷員缺乏職業(yè)道德，缺少相關(guān)知識(shí)，致使在推銷保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)出現(xiàn)誤導(dǎo)陳述、保費(fèi)回扣、惡意招攬等違規(guī)、甚至違法現(xiàn)象，極大地?fù)p毀了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的聲譽(yù)。

(四)監(jiān)管力度薄弱。保險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，它遍及各行各業(yè)和千家萬(wàn)戶，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)是以大數(shù)法則為其數(shù)理基礎(chǔ)的，保險(xiǎn)定價(jià)需要非常專業(yè)的知識(shí)和技術(shù)，而這些技術(shù)是多數(shù)投保人不了解的。這種信息的不對(duì)稱性，需要政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)加以監(jiān)督管理，以保障投保人獲得合理的保障條件和費(fèi)用支付條件。

在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的情況下，保險(xiǎn)監(jiān)管制度卻明顯滯后。由于監(jiān)管不力導(dǎo)致中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序混亂，如亂設(shè)保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司或中介機(jī)構(gòu)資金管理松弛、公司之間的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重等，這些都是中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)亟待解決的問(wèn)題。

三、總結(jié)

伴隨著新興產(chǎn)業(yè)的騰飛、高新科技的發(fā)展、世界全球一體化進(jìn)程的加快，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了顯著變化。在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展面臨良好機(jī)遇和廣闊前景的同時(shí)，也承受著深化保險(xiǎn)體制改革和不斷創(chuàng)新的壓力，保險(xiǎn)公司將被推置于富有挑戰(zhàn)和激烈競(jìng)爭(zhēng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)之中。文章通過(guò)對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的現(xiàn)狀和存在問(wèn)題的分析及探討，指出了我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)需要解決的問(wèn)題，明確了未來(lái)前進(jìn)的目標(biāo)。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持良好的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)頭和快速的發(fā)展步伐，健全和完善相關(guān)的法律、制度改革以及整頓和規(guī)范保險(xiǎn)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)是勢(shì)在必行的。中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力巨大，人民的保險(xiǎn)意識(shí)逐漸增強(qiáng)，保險(xiǎn)行業(yè)日益規(guī)范，保險(xiǎn)保障更加健全，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將分階段、有步驟對(duì)外開(kāi)放保險(xiǎn)市場(chǎng)，這是時(shí)代的呼喚，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。相信通過(guò)不斷地研究和努力，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)一定有一個(gè)更加輝煌的明天。

參考文獻(xiàn)

篇(3)

（一）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在我國(guó)起步較晚，在之后的發(fā)展過(guò)程中又一直被中國(guó)人民保險(xiǎn)公司所壟斷，這種壟斷局面直到1986年新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)牧業(yè)保險(xiǎn)公司成立之后才打破。保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)展，陸續(xù)成立許多保險(xiǎn)公司，其中較為出名的就是中國(guó)太保公司和中國(guó)平安保險(xiǎn)公司。隨著保險(xiǎn)公司的逐漸增多，保險(xiǎn)市場(chǎng)的格局也逐漸從完全壟斷型模式轉(zhuǎn)向寡頭壟斷性模式，因此，保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。

（二）中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)壓力大

我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)在初期形成過(guò)程中就存在一定的問(wèn)題，導(dǎo)致以人保為首的保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中擁有異常明顯的優(yōu)勢(shì)，太保和平安也同樣如此，這三家保險(xiǎn)公司所占的市場(chǎng)份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其他財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。通過(guò)相關(guān)的調(diào)查，衡量比較下來(lái)，大型保險(xiǎn)公司雖然在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)上朝著逐漸下降的趨勢(shì)發(fā)展，但是其擁有的優(yōu)勢(shì)仍然十分明顯，這種明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將會(huì)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。這種現(xiàn)狀是由于大型保險(xiǎn)公司起步較早，發(fā)展歷史比較久，長(zhǎng)期的發(fā)展也逐漸提高了其知名度，對(duì)社會(huì)各界的影響都比較大，加上他們所擁有的產(chǎn)品在種類上十分齊全，同時(shí)，不管是銷售人員還是服務(wù)人員數(shù)量都非常之多，并且網(wǎng)點(diǎn)布局十分廣泛，接近客戶的住所，為客戶帶來(lái)很多的便利條件。另外，大型的保險(xiǎn)公司所包含的業(yè)務(wù)領(lǐng)域更為廣泛，能夠?yàn)榭蛻籼峁┹^為全面的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，客戶可以在同一家保險(xiǎn)公司購(gòu)買各種不同需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品，不需要再跑到其他家保險(xiǎn)公司進(jìn)行咨詢。加上大型保險(xiǎn)公司這些優(yōu)勢(shì)所花費(fèi)的成本也比較低廉，是剛進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)的一些中小型保險(xiǎn)公司難以模仿復(fù)制的。因此，對(duì)中小型保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，不僅難以開(kāi)拓市場(chǎng)，而且需要承受較高的營(yíng)運(yùn)成本，導(dǎo)致他們面臨較大市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)策略

（一）密切關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,選擇合適的時(shí)機(jī)開(kāi)展財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不僅是一項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而且更是一項(xiàng)投資理財(cái)業(yè)務(wù)。大部分的客戶在購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)時(shí)，主要是想利用閑置的金錢去獲得更多額外的投資收益。歸根究底，保險(xiǎn)公司開(kāi)展財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)其實(shí)就是從客戶手中籌集一部分資金，用來(lái)投資到相關(guān)國(guó)家項(xiàng)目中，等到項(xiàng)目結(jié)束收回投資本金和收益時(shí)，支付給客戶更高的投資收益，相當(dāng)于一項(xiàng)成本較高的負(fù)債。保險(xiǎn)公司通過(guò)這種途徑能夠增加自身的盈利能力，同時(shí)又能提高公司的實(shí)力。然而，保險(xiǎn)公司的投資與國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和資本市場(chǎng)的成熟情況息息相關(guān)，因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，抓住好機(jī)遇進(jìn)行投資，提高自身的投資收益。

（二）合理選擇市場(chǎng)發(fā)展策略,因地制宜選擇發(fā)展模式

根據(jù)經(jīng)濟(jì)不同的發(fā)達(dá)程度選擇不同的保險(xiǎn)發(fā)展模式，對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，至關(guān)重要的是選取好適合的發(fā)展策略，對(duì)于不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況的不同因地制宜選擇發(fā)展模式。比如，在經(jīng)濟(jì)相對(duì)來(lái)說(shuō)發(fā)達(dá)的地區(qū)，居民的平均收入水平也比較高，人們擁有的閑置金錢也隨著增多，因此，這些地區(qū)的居民對(duì)財(cái)產(chǎn)投資的需求也較強(qiáng)，所以，保險(xiǎn)公司在該地區(qū)應(yīng)該積極加大對(duì)理財(cái)型產(chǎn)品銷售的力度。另外，對(duì)于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該考慮到當(dāng)?shù)鼐用竦娜司杖耄Y(jié)合實(shí)際情況，制定出符合當(dāng)?shù)鼐用窠?jīng)濟(jì)能力接受范圍內(nèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿足客戶的相關(guān)需求，推動(dòng)該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）根據(jù)公司的戰(zhàn)略,選擇合適的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品

在我國(guó)目前的保險(xiǎn)市場(chǎng)上，財(cái)產(chǎn)型保險(xiǎn)主要分為兩大類型，一是固定利率型，二是浮動(dòng)利率型，這兩種不同類型的保險(xiǎn)產(chǎn)品也存在不同的差別。固定利率型產(chǎn)品是指同時(shí)兼具高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的產(chǎn)品，很大程度上與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的好壞直接掛鉤，當(dāng)處于良好的資本市場(chǎng)時(shí)，在收益確定的情況下，能夠獲取超額的利潤(rùn)；一旦資本市場(chǎng)較差，而利息承諾是固定的，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司陷入嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)。而浮動(dòng)利率型產(chǎn)品的收入來(lái)源主要是靠收取管理費(fèi)，客戶自行承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益，保險(xiǎn)公司僅是收取穩(wěn)定的管理費(fèi)用，對(duì)于市場(chǎng)的變動(dòng)所帶來(lái)的隨機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是不需要保險(xiǎn)公司來(lái)承擔(dān)的。

三、結(jié)語(yǔ)

篇(4)

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的穩(wěn)步提高，保險(xiǎn)業(yè)得到了飛速發(fā)展。但是我們也應(yīng)該看到，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還存在不少問(wèn)題，例如規(guī)模過(guò)小、資本實(shí)力弱、業(yè)務(wù)雷同、經(jīng)營(yíng)成本高等仍然制約著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。因此，如何推動(dòng)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)規(guī)范化發(fā)展，提升其競(jìng)爭(zhēng)力是目前亟需解決的一個(gè)問(wèn)題。一個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的高低是與其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)的，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是特定行業(yè)中企業(yè)的數(shù)量、規(guī)模、份額以及相互之間的關(guān)系，不同的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)會(huì)形成不同的企業(yè)行為和績(jī)效。市場(chǎng)集中度是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要因素，它集中反應(yīng)市場(chǎng)壟斷程度的高低，對(duì)市場(chǎng)內(nèi)的企業(yè)行為和經(jīng)濟(jì)績(jī)效有很大的影響。因此，對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀作出準(zhǔn)確的分析與判斷，有利于提高中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。

二、分析方法和數(shù)據(jù)處理

（一）方法

根據(jù)1996~2006年保險(xiǎn)公司各項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)，進(jìn)行綜合計(jì)算評(píng)估，然后測(cè)算出保險(xiǎn)業(yè)集中度，并與保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模、保險(xiǎn)業(yè)績(jī)效進(jìn)行回歸分析。

（二）模型的變量設(shè)置

1.市場(chǎng)份額（MP）。市場(chǎng)份額（MP）是指某個(gè)企業(yè)銷售額在同一市場(chǎng)（或行業(yè)）全部銷售額中所占比重，它反映市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度的強(qiáng)弱。在市場(chǎng)份額（MP）指標(biāo)的選擇上，有保費(fèi)收入占有率、營(yíng)業(yè)收入占有率、總資產(chǎn)占有率、凈資產(chǎn)占有率等。由于保費(fèi)收入占有率是最能夠體現(xiàn)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)，所以用它來(lái)代表保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額。

MPi表示第I名保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額（這里指當(dāng)年的保費(fèi)收入市場(chǎng)占有額），n為企業(yè)數(shù)目（n通常取4或8）。一般地講，這一指標(biāo)數(shù)值越高，表明行業(yè)壟斷性也就越高。

3.績(jī)效變量（NPR）。市場(chǎng)績(jī)效實(shí)質(zhì)上反映的是市場(chǎng)運(yùn)行效率，對(duì)保險(xiǎn)公司績(jī)效的測(cè)度一般采用以下幾個(gè)指標(biāo)：資產(chǎn)收益率、資本收益率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和賠付率。中國(guó)保險(xiǎn)費(fèi)率還未完全放開(kāi)，投資渠道相對(duì)單一，加上保險(xiǎn)產(chǎn)品的差異性不強(qiáng)，所以筆者采用資本收益率來(lái)作為衡量績(jī)效的指標(biāo)。

NPR=本年利潤(rùn)/所有者權(quán)益（2）

4.保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模（SCL）。筆者選取當(dāng)年保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)作為衡量該年證券業(yè)規(guī)模水平的標(biāo)準(zhǔn)。

近年來(lái)，中國(guó)證券業(yè)的集中度每年在90％以上，即極高的寡占型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。從全世界來(lái)看，中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度不僅遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)的水平，也高于絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)水平，可以說(shuō)，目前中國(guó)是全球保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度最高的國(guó)家之一，其保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模—總資產(chǎn)也在逐年擴(kuò)張。

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，利潤(rùn)率與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)高度相關(guān)，具有較高進(jìn)入壁壘的市場(chǎng)、集中度較高的產(chǎn)業(yè)，平均利潤(rùn)要高于進(jìn)入壁壘較低的、市場(chǎng)集中度低的產(chǎn)業(yè)，在同一產(chǎn)業(yè)中，利潤(rùn)率隨著市場(chǎng)集中度的提高而逐步上升。據(jù)有關(guān)資料顯示，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)績(jī)效正處在下降趨勢(shì)，1992年以后，隨著中國(guó)平安保險(xiǎn)公司和中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司全面進(jìn)入各保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和在全國(guó)大中城市廣泛設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其逐漸成為繼中國(guó)人民保險(xiǎn)公司之后的全國(guó)型大型商業(yè)保險(xiǎn)公司，加上外資保險(xiǎn)公司和區(qū)域性保險(xiǎn)公司逐步進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了全面競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)期，保險(xiǎn)業(yè)利潤(rùn)率較以前的水平大幅度下降，并逐漸趨于穩(wěn)定。

三、實(shí)證分析

根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織理論，保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平越高，就越有利于保險(xiǎn)業(yè)的集中，而高集中度可以導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)績(jī)效水平的提高。下面以保險(xiǎn)業(yè)的資本收益率為因變量，保險(xiǎn)業(yè)集中度CR4與保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模SCL為自變量進(jìn)行回歸，結(jié)果如下：

回歸方程：

中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模變量SCL表現(xiàn)為正相關(guān)，但回歸系數(shù)遠(yuǎn)小于1，即績(jī)效增速遠(yuǎn)小于總資產(chǎn)規(guī)模增速，說(shuō)明中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)呈粗放型增長(zhǎng)；保險(xiǎn)業(yè)集中度CR4與NPR負(fù)相關(guān)，集中度每上升1個(gè)百分點(diǎn)，NPR相應(yīng)地下降近4個(gè)百分點(diǎn)，這意味著降低保險(xiǎn)業(yè)集中度有助于保險(xiǎn)業(yè)績(jī)效的提高。

（二）經(jīng)濟(jì)分析

1.保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模與績(jī)效。日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬廠正雄對(duì)企業(yè)規(guī)模同企業(yè)收益率及企業(yè)收入增長(zhǎng)率的研究表明，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大并不意味著效益的提高。在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)上，雖然規(guī)模與績(jī)效正相關(guān)，但其系數(shù)遠(yuǎn)小于1，這說(shuō)明中國(guó)保險(xiǎn)公司的固定資產(chǎn)和投資收益沒(méi)有發(fā)揮其應(yīng)有的效率，保險(xiǎn)公司在規(guī)模擴(kuò)張的情況下并沒(méi)有達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因主要是:（1）保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不合理和不成熟。回顧中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，中國(guó)占寡頭壟斷地位的大保險(xiǎn)公司的形成并不是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，而是行政性配置資源的結(jié)果，或稱之為行政型壟斷。其資源配置不合理，市場(chǎng)運(yùn)作效率不高，產(chǎn)品創(chuàng)新動(dòng)力不足，導(dǎo)致各公司缺乏競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，各公司利潤(rùn)的完成只能依賴業(yè)務(wù)量的擴(kuò)張，于是造成了規(guī)模迅速擴(kuò)張，而績(jī)效卻沒(méi)有相應(yīng)地提高。（2）保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理、運(yùn)營(yíng)效率不高。一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司在其發(fā)展過(guò)程中都有擴(kuò)張規(guī)模的偏好，規(guī)模擴(kuò)張必然導(dǎo)致管理層次的增多，信息傳遞不暢，交易費(fèi)用增加，由此導(dǎo)致公司決策效率低下，進(jìn)而降低經(jīng)濟(jì)單位的有效產(chǎn)出量，造成保險(xiǎn)公司的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。（3）保險(xiǎn)市場(chǎng)環(huán)境及金融市場(chǎng)的運(yùn)行狀態(tài)，還不具備形成實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的條件。中國(guó)保險(xiǎn)公司資本運(yùn)營(yíng)的效率受制于外部因素過(guò)多，如市場(chǎng)缺乏適當(dāng)?shù)耐顿Y工具、金融創(chuàng)新的市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制沒(méi)有形成、開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)部調(diào)整地區(qū)結(jié)構(gòu)受限制等。另外，中國(guó)保險(xiǎn)公司產(chǎn)品差別化程度不高，業(yè)務(wù)同質(zhì)化非常明顯，基本在同一層次上相互競(jìng)爭(zhēng)。

2.保險(xiǎn)業(yè)集中度與績(jī)效。根據(jù)H.Demsetz（1973），D.Needham（1978）的研究：當(dāng)集中度在10％~50%區(qū)間時(shí)，行業(yè)利潤(rùn)率隨集中度的提高而下降；當(dāng)市場(chǎng)集中度超過(guò)50％后，行業(yè)利潤(rùn)率與集中度的正相關(guān)關(guān)系開(kāi)始出現(xiàn)。可是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)高的集中度卻與其業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)，究其原因，是因?yàn)橹袊?guó)保險(xiǎn)業(yè)高集中度的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)并不是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，而是行政配置資源的結(jié)果。行政配置資源制約了行業(yè)資源配置的效率，使得行業(yè)績(jī)效長(zhǎng)期處于較低的水平。進(jìn)入20世紀(jì)90年代，保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度有所松動(dòng)。原來(lái)的國(guó)有保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)分額不斷下降的同時(shí)，新的市場(chǎng)主體正在形成。而且由于這些市場(chǎng)主體沒(méi)有所有制的束縛，其市場(chǎng)份額和效益的獲得來(lái)源于不斷提高的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這些市場(chǎng)主體正在獲得原來(lái)越明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。面對(duì)前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力，原來(lái)的國(guó)有保險(xiǎn)公司開(kāi)始以內(nèi)部改革和經(jīng)營(yíng)為向?qū)У恼{(diào)整，整個(gè)行業(yè)的績(jī)效穩(wěn)步上升。

四、政策建議

（一）政府的宏觀政策

中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)集中度與保險(xiǎn)業(yè)凈資產(chǎn)利潤(rùn)率的負(fù)相關(guān)結(jié)論表明：降低保險(xiǎn)業(yè)的集中度能夠提升保險(xiǎn)業(yè)績(jī)效。因此，作為政策制定部門，可以從以下方面入手：

1.進(jìn)一步進(jìn)行制度創(chuàng)新，積極引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，降低保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘，鼓勵(lì)新的保險(xiǎn)公司的成立。降低市場(chǎng)集中度不能簡(jiǎn)單的依靠行政手段，而是要采用市場(chǎng)的手段，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上是效率的競(jìng)爭(zhēng)，只有效率高的企業(yè)才能生存和發(fā)展，所以應(yīng)強(qiáng)化市場(chǎng)化手段，加大行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力度。

2.擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)范圍和自，配套改革現(xiàn)有的金融體制，為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。改革現(xiàn)有的金融體制，需要我們政策制訂者借鑒國(guó)外相對(duì)成熟的經(jīng)驗(yàn)全面清理現(xiàn)行有關(guān)的金融法律、規(guī)章。

（二）保險(xiǎn)公司發(fā)展策略

1.保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模與績(jī)效的結(jié)論表明：在目前的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下，單純依靠規(guī)模取勝，一味地進(jìn)行粗放式經(jīng)營(yíng)會(huì)適得其反。保險(xiǎn)公司實(shí)行規(guī)模化發(fā)展戰(zhàn)略，根本目標(biāo)是追求效益的提高。沒(méi)有一定的效益，規(guī)模越大，資源的浪費(fèi)就越大。國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展歷程表明，無(wú)論何種形式的規(guī)模發(fā)展如增資擴(kuò)股、兼并重組等，都是為了進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益。因此，在保險(xiǎn)公司規(guī)模化發(fā)展中，一定要處理好與集約化經(jīng)營(yíng)的關(guān)系，最終做到有效益的可持續(xù)發(fā)展。

2.對(duì)現(xiàn)有的保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行改革，提高保險(xiǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。保險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要來(lái)自于三個(gè)方面：一是保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品和服務(wù)；二是保險(xiǎn)公司的制度安排；三是保險(xiǎn)公司的企業(yè)文化。要提高中國(guó)現(xiàn)有保險(xiǎn)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，必須從這三個(gè)方面入手進(jìn)行改革，同時(shí)學(xué)習(xí)和引進(jìn)國(guó)外成功的經(jīng)營(yíng)制度，改革內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，積極開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)品種，探索新的盈利模式，大力發(fā)展網(wǎng)上交易。

3.調(diào)整保險(xiǎn)公司的發(fā)展策略，轉(zhuǎn)變盈利模式。合理提升證券投資比重，充分利用資本市場(chǎng)的高流動(dòng)性、高收益性來(lái)豐富投資組合品種。創(chuàng)新投資工具，探索諸如投資信托、資產(chǎn)證券化等新的投資方式，發(fā)揮整體調(diào)協(xié)優(yōu)勢(shì)，控制成本與費(fèi)用，通過(guò)內(nèi)部挖潛提高經(jīng)濟(jì)效率。

［摘要］中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)集中度與績(jī)效負(fù)相關(guān)，保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模與績(jī)效正相關(guān)，因此中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還沒(méi)有達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。應(yīng)實(shí)行規(guī)模化發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，處理好規(guī)模化與集約化經(jīng)營(yíng)的關(guān)系，最終做到有效益的可持續(xù)發(fā)展。

［關(guān)鍵詞］保險(xiǎn)業(yè)；集中度；規(guī)模；績(jī)效

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篇(5)

黨的十以來(lái)，“城鎮(zhèn)化”成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)最熱門的詞匯之一，在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、“兩會(huì)”等國(guó)家層面的會(huì)議上，城鎮(zhèn)化都是最受關(guān)注的話題。在我國(guó)，城鎮(zhèn)化是保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的引擎、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的抓手、解決“三農(nóng)”問(wèn)題的途徑、推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的支撐，是經(jīng)濟(jì)下行期保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿ΑＴ诔擎?zhèn)化的大趨勢(shì)下，保險(xiǎn)業(yè)如何有效地抓住契機(jī)、實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展，是保險(xiǎn)業(yè)要思考的重要問(wèn)題。中央出臺(tái)的《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》中有五處明確提到商業(yè)保險(xiǎn)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的相關(guān)內(nèi)容：“推進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)銜接合作，開(kāi)辦各類補(bǔ)充性養(yǎng)老、醫(yī)療、健康保險(xiǎn)；建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度；加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)組織形式創(chuàng)新，完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度；鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金等參與項(xiàng)目自身具有穩(wěn)定收益的城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)；開(kāi)展環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)。”因此，保險(xiǎn)業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)不僅是行業(yè)自身發(fā)展的需要，也是服務(wù)國(guó)家大局的需要。在這一背景下對(duì)保險(xiǎn)業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)行探究，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。從保險(xiǎn)學(xué)的學(xué)科屬性來(lái)看，保險(xiǎn)學(xué)是實(shí)踐性較強(qiáng)的學(xué)科，理論研究和行業(yè)實(shí)踐緊密相聯(lián)，通過(guò)理論研究為實(shí)踐提供建議，是保險(xiǎn)理論研究的核心意義之一。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)參與城鎮(zhèn)化尚處于探索階段，亟需全面、深刻的理論研究和政策建議，研究保險(xiǎn)業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)是當(dāng)前保險(xiǎn)理論界和實(shí)務(wù)界研究的重點(diǎn)方向，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃有重要參考價(jià)值，具有較強(qiáng)的理論和實(shí)踐意義。

二、城鎮(zhèn)化進(jìn)程與保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)系

城鎮(zhèn)化對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展有正向的促進(jìn)作用，城鎮(zhèn)化水平越高，保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)育程度越成熟，這一點(diǎn)在國(guó)內(nèi)外都已得到經(jīng)驗(yàn)證實(shí)。相關(guān)研究表明，我國(guó)城鎮(zhèn)化率每提升1個(gè)百分點(diǎn)，保險(xiǎn)密度會(huì)上升4~5個(gè)百分點(diǎn)。保險(xiǎn)業(yè)對(duì)城鎮(zhèn)化具有支持作用，是城鎮(zhèn)化健康發(fā)展的保證。

（一）城鎮(zhèn)化會(huì)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展

城鎮(zhèn)化是未來(lái)中國(guó)政治經(jīng)濟(jì)的主線，是保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的重要契機(jī)。城鎮(zhèn)化會(huì)改善宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，而保險(xiǎn)業(yè)本身具有隨經(jīng)濟(jì)走勢(shì)而發(fā)展的屬性，和宏觀經(jīng)濟(jì)有正相關(guān)關(guān)系。有研究表明，GDP每增長(zhǎng)1%會(huì)帶動(dòng)保費(fèi)增長(zhǎng)1.3%左右，城鎮(zhèn)化所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利好，為保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境；城鎮(zhèn)化帶來(lái)大量新的服務(wù)主體，推動(dòng)保險(xiǎn)需求的大量增加，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大；城鎮(zhèn)化也會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，有利于保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面更有作為，促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高；城鎮(zhèn)化會(huì)激活保險(xiǎn)資金的投資，改變險(xiǎn)資投資格局，分散保險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)保險(xiǎn)資金投資收益的穩(wěn)步提高。

（二）保險(xiǎn)業(yè)為城鎮(zhèn)化順利進(jìn)行提供保障

保險(xiǎn)具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和社會(huì)管理的功能，在助推新型城鎮(zhèn)化建設(shè)方面具有不可替代的作用。城鎮(zhèn)化的發(fā)展需要大量的資金支持，而保險(xiǎn)業(yè)能為城鎮(zhèn)化建設(shè)提供充裕的資金；城鎮(zhèn)化過(guò)程也是一個(gè)社會(huì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程，大量新的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，意外事故的可能性增加，保險(xiǎn)可以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事故后也能積極進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，保證生產(chǎn)生活的持續(xù)進(jìn)行和社會(huì)的穩(wěn)定。此外，保險(xiǎn)所具有的社會(huì)保障管理、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理、社會(huì)關(guān)系管理、社會(huì)信用管理等功能，將助推城鎮(zhèn)化過(guò)程中的社會(huì)管理。

三、城鎮(zhèn)化給保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇

城鎮(zhèn)化是助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最有力的推動(dòng)力，也是促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展最強(qiáng)大的驅(qū)動(dòng)力之一，給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

（一）擴(kuò)大保險(xiǎn)市場(chǎng)需求

1.居民可支配收入的增加我國(guó)的城鎮(zhèn)化是以人為本的新型城鎮(zhèn)化，在新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，農(nóng)民向城市轉(zhuǎn)移后，會(huì)享受更多的職業(yè)技能培訓(xùn)，其工作機(jī)會(huì)也將隨之增加，工資收入水平會(huì)顯著提高，居民可支配收入增加，進(jìn)而促進(jìn)居民擴(kuò)大消費(fèi)，從而提高民眾對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的需求。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，保險(xiǎn)消費(fèi)需求的收入彈性大于1，即居民收入增加1%，其保險(xiǎn)需求增加超過(guò)1%。2014年我國(guó)農(nóng)村居民人均純收入10489元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入28844元，如果農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口能達(dá)到現(xiàn)有城鎮(zhèn)居民的收入水平，將極大地激發(fā)消費(fèi)潛力，促進(jìn)對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的需求。2.消費(fèi)習(xí)慣的改善和保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)城鎮(zhèn)化將帶來(lái)生活模式的改變，農(nóng)村轉(zhuǎn)移人群逐漸市民化后，隨著物質(zhì)生活條件的不斷改善，其消費(fèi)習(xí)慣、理財(cái)觀念和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也會(huì)隨之改變。按照馬斯洛需求層次理論，人們?cè)跐M足了基本生活的需求之后，會(huì)進(jìn)一步追求安全上的需要，包括人身安全、健康保障、財(cái)產(chǎn)所有等方面的需求，因此，在收入提高、物質(zhì)條件改善的情況下，居民消費(fèi)將從以生存為目的的消費(fèi)逐漸擴(kuò)展到以發(fā)展和保障為目的的消費(fèi)，消費(fèi)層次不斷提高；居民對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知水平會(huì)不斷提高，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷增強(qiáng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理的需求上升，會(huì)更加關(guān)注維持穩(wěn)定的生活質(zhì)量和財(cái)產(chǎn)的保值增值，對(duì)保險(xiǎn)保障和理財(cái)?shù)男枨髸?huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。3.農(nóng)村傳統(tǒng)保障模式的瓦解城鎮(zhèn)化對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)村社會(huì)的保障模式形成沖擊，農(nóng)村家庭單位在轉(zhuǎn)移至城鎮(zhèn)后將逐步分散，傳統(tǒng)以地緣關(guān)系為紐帶、以家族為單位的風(fēng)險(xiǎn)保障體系會(huì)逐漸弱化，農(nóng)民原有的以土地及其附屬的生產(chǎn)資料為保障的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制將不復(fù)存在，在面對(duì)城鎮(zhèn)生活復(fù)雜多變的新風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，許多農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口可能“因病致貧”“因傷致貧”，生活質(zhì)量缺乏保障，在我國(guó)現(xiàn)有社會(huì)保障明顯不足的情況下，商業(yè)保險(xiǎn)需求將較為突出。4.風(fēng)險(xiǎn)的增加人口、資源、生產(chǎn)活動(dòng)的大量集中，催生新風(fēng)險(xiǎn)大量增加，并促使風(fēng)險(xiǎn)不斷集中，因此，如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)集聚是城鎮(zhèn)化過(guò)程中亟待解決的重要問(wèn)題。對(duì)參與城鎮(zhèn)建設(shè)的承建方而言，施工過(guò)程中存在大量的意外傷害風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)等；對(duì)投資方來(lái)說(shuō)，存在違約風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等；對(duì)轉(zhuǎn)移居民而言，城鎮(zhèn)生活將使之面臨更加復(fù)雜的環(huán)境，意外傷害風(fēng)險(xiǎn)、交通事故風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)、食品安全風(fēng)險(xiǎn)、公共安全風(fēng)險(xiǎn)等會(huì)更多。風(fēng)險(xiǎn)的大量集中，會(huì)影響社會(huì)生產(chǎn)生活的穩(wěn)定，這一切都需要市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。

（二）改善保險(xiǎn)資金投資環(huán)境

投資收益是保險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)的重要來(lái)源。然而，由于我國(guó)保險(xiǎn)公司投資能力較弱、保險(xiǎn)資金投資的限制以及國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不穩(wěn)定等因素，保險(xiǎn)業(yè)資金投資長(zhǎng)期處于低迷狀態(tài)，收益偏低，在一些年份甚至不如五年期定存利率（見(jiàn)下表）。城鎮(zhèn)化為險(xiǎn)資投資帶來(lái)了更加廣闊的投資平臺(tái)，在投資渠道和投資方式上提供了更多的選擇，有利于險(xiǎn)資投資組合的重新構(gòu)建，減小投資風(fēng)險(xiǎn)和收益波動(dòng)，增加投資收益。1.投資渠道多樣化投資渠道狹窄是制約保險(xiǎn)資金投資的一大障礙，拓寬保險(xiǎn)資金投資渠道，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)乃至整個(gè)資金市場(chǎng)都有極大的利好。城鎮(zhèn)化將促進(jìn)市場(chǎng)的繁榮，為險(xiǎn)資投資提供更良好的環(huán)境，投資對(duì)象更加多元化；城鎮(zhèn)化帶來(lái)大量的工程項(xiàng)目，如保障房項(xiàng)目及棚戶區(qū)改造、軌道交通、水熱電氣等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，為保險(xiǎn)資金投資城市建設(shè)提供了更多渠道；保險(xiǎn)資金既可以利用債權(quán)投資計(jì)劃，也可以探索股權(quán)投資模式，實(shí)現(xiàn)股債結(jié)合的方式，投資模式更加豐富。2.投資收益增加保險(xiǎn)資金投資是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容，對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)收益和財(cái)務(wù)穩(wěn)定有重要影響。獲取投資收益是保險(xiǎn)資金投資最直接的目的，保險(xiǎn)資金目前的投資回報(bào)率整體偏低，需借力城鎮(zhèn)化以實(shí)現(xiàn)投資收益的增長(zhǎng)。一是基于投資渠道的多樣化，有利于投資組合的更為合理的配置，改變整體投資中過(guò)度依賴債券投資的現(xiàn)狀，提高投資收益，改變權(quán)益投資中過(guò)度依賴股市的情況，降低投資收益的波動(dòng)性。二是在城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目投資中，保險(xiǎn)資金具有資金實(shí)力強(qiáng)、資金成本低的特點(diǎn)，與銀行、信托資金相比，有更強(qiáng)的選擇權(quán)和議價(jià)空間，有利于獲取更好的項(xiàng)目資源。三是保險(xiǎn)資金投資到不動(dòng)產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，未來(lái)存在升值的空間。

（三）凸顯保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能

商業(yè)保險(xiǎn)作為市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。城鎮(zhèn)化導(dǎo)致人口、財(cái)富等大量聚集，增加了社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、多樣性和系統(tǒng)性，除了水災(zāi)、地震、強(qiáng)風(fēng)等自然災(zāi)害，一些與城鎮(zhèn)化相關(guān)的問(wèn)題如交通擁堵、環(huán)境污染、公共安全事件等的危險(xiǎn)性也十分突出，迫切需要有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。保險(xiǎn)業(yè)具有完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和業(yè)務(wù)運(yùn)行體系，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)方面有較為專業(yè)的團(tuán)隊(duì)和相對(duì)成熟的技術(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)防范和控制方面有較豐富的經(jīng)驗(yàn)，是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的生力軍。因此，保險(xiǎn)業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，是充分發(fā)揮保險(xiǎn)功能的體現(xiàn)，能夠有效提高城鎮(zhèn)化的管理水平和發(fā)展品質(zhì)，也為城鎮(zhèn)化健康發(fā)展提供保障。

（四）提升保險(xiǎn)行業(yè)地位

保險(xiǎn)業(yè)作為關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)，為社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要保障。截至2014年年末，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模突破10萬(wàn)億元，已成為金融業(yè)最重要的支柱之一。然而我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)整體發(fā)展水平仍然較低，保險(xiǎn)發(fā)展模式仍然較粗放。城鎮(zhèn)化對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)而言是個(gè)重要的機(jī)會(huì),如果真正深入?yún)⑴c城鎮(zhèn)化浪潮，將擴(kuò)大保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模，深化保險(xiǎn)對(duì)社會(huì)生產(chǎn)生活的影響，提升保險(xiǎn)在金融行業(yè)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的影響力。

四、保險(xiǎn)業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)面臨的挑戰(zhàn)

（一）缺乏制度層面的支持

《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》雖提到了鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)，但相關(guān)部門并沒(méi)有出臺(tái)針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的具體規(guī)章制度，有高屋建瓴的宏觀指導(dǎo)，但缺乏具體可行的微觀細(xì)則。當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)參與城鎮(zhèn)化仍處于被動(dòng)探索階段，保險(xiǎn)公司在參與城鎮(zhèn)化建設(shè)上尚未進(jìn)入正軌，亟需按照城鎮(zhèn)化的需求和保險(xiǎn)的屬性做好頂層設(shè)計(jì),助力城鎮(zhèn)化建設(shè)。

（二）保險(xiǎn)資金面臨較大的投資風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)資金有其自身的特殊屬性，其使用有嚴(yán)格的要求，根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，保險(xiǎn)資金運(yùn)用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則。保險(xiǎn)資金的使用首要考慮的便是資金的安全性。一方面，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境復(fù)雜，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)相互交織，房地產(chǎn)行業(yè)下行的風(fēng)險(xiǎn)、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益增加，資本市場(chǎng)震蕩加劇，加之城鎮(zhèn)化建設(shè)的項(xiàng)目工期長(zhǎng)、投資規(guī)模大，又缺乏穩(wěn)定可期的營(yíng)利機(jī)制和回收路徑，險(xiǎn)資投資面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。另一方面，我國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理水平偏低，投資能力較差，面對(duì)迅速擴(kuò)大的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目甄別能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力都面臨挑戰(zhàn)。較大的風(fēng)險(xiǎn)暴露和不足的風(fēng)險(xiǎn)管理能力之間存在較大差距，是當(dāng)前保險(xiǎn)資金投資城鎮(zhèn)化建設(shè)的最大隱憂。

（三）險(xiǎn)資投資的盈利模式不清晰

我國(guó)城鎮(zhèn)化尚處于發(fā)展期，相應(yīng)的投融資規(guī)章制度不完備、方案仍不成熟，不同模式下保險(xiǎn)資金的進(jìn)入、退出機(jī)制尚不清晰，項(xiàng)目盈利水平缺乏科學(xué)的評(píng)估。我國(guó)險(xiǎn)資參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的案例較少、時(shí)間較晚、經(jīng)驗(yàn)不足，投入的項(xiàng)目比較單一，大部分項(xiàng)目還處于投入期，其盈利能力和后期運(yùn)行尚未經(jīng)過(guò)實(shí)踐驗(yàn)證，沒(méi)有形成可供參考的營(yíng)運(yùn)思路。股權(quán)、債權(quán)、股債結(jié)合都是可采取的模式，但具體到保險(xiǎn)資金的投資，到底選擇哪一種投資模式，其對(duì)應(yīng)的盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)程度如何，仍然有可探討的空間。

（四）保險(xiǎn)業(yè)參與路徑不夠明確

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)參與城鎮(zhèn)化建設(shè)的時(shí)間較短，缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)支持。相關(guān)的理論研究和實(shí)證分析也比較缺乏，智力支持和理論引導(dǎo)缺位。而且，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展程度、風(fēng)險(xiǎn)控制能力不高的現(xiàn)狀，在參與城鎮(zhèn)化建設(shè)中尚不能全面有效地提供服務(wù)，城鎮(zhèn)化的需求和保險(xiǎn)功能沒(méi)有有效的對(duì)接。保險(xiǎn)機(jī)制如何發(fā)揮最大效用、保險(xiǎn)產(chǎn)品如何匹配城鎮(zhèn)化建設(shè)需求、保險(xiǎn)業(yè)如何有效進(jìn)行城市風(fēng)險(xiǎn)管理，都是保險(xiǎn)業(yè)需要思考的問(wèn)題。

(五)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和創(chuàng)新能力不足

我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)在產(chǎn)品端始終較為薄弱，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)機(jī)制仍然沒(méi)有真正做到以客戶、以市場(chǎng)為導(dǎo)向。城鎮(zhèn)化帶來(lái)大量新的保險(xiǎn)需求，現(xiàn)有的保險(xiǎn)品種不足以支撐日益擴(kuò)大和多樣化的市場(chǎng)需求，因此，產(chǎn)品的創(chuàng)新是保險(xiǎn)企業(yè)需要深入研究的課題。

（六）風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理能力亟待提高

篇(6)

關(guān)鍵詞：資金運(yùn)用；投資渠道；資金收益

1 我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的現(xiàn)狀

1.1 保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模不斷擴(kuò)大

近年來(lái),伴隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展,我國(guó)的保險(xiǎn)費(fèi)收入和保險(xiǎn)資金規(guī)模快速增長(zhǎng)。截至2010年8月末,保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)到4.3萬(wàn)億元,是2003年的5倍(見(jiàn)表1)。

1.2 保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不斷完善

2004年以前,我國(guó)保險(xiǎn)資金的銀行存款最高占比超過(guò)了80％；2005年以來(lái)擴(kuò)展到境外投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資、股權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)等領(lǐng)域,保險(xiǎn)資金運(yùn)用分散化、多元化趨勢(shì)明顯。截至2010年8月末,銀行存款占29.7％,債券投資占50.5％,權(quán)益類資產(chǎn)占16.9％,其他投資占2.9％,保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不斷得到完善(見(jiàn)表2)。

1.3 保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益不斷提高

2001—2004年,保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率偏低。2007年我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用帶來(lái)收益超過(guò)了前五年的總和,資金運(yùn)用收益率達(dá)到12.17%。2008年,保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率受國(guó)際金融危機(jī)的不利影響急劇下降到1.91%。2009年隨著經(jīng)濟(jì)的逐步回升,保險(xiǎn)資金運(yùn)用實(shí)現(xiàn)收益率6.41%。

2 我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用存在的問(wèn)題

2.1 保險(xiǎn)資金運(yùn)用的實(shí)際渠道狹窄

近年來(lái),我國(guó)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道不斷擴(kuò)展,但保險(xiǎn)資金的實(shí)際運(yùn)用渠道仍處于初級(jí)階段。目前,我國(guó)保險(xiǎn)資金投資于銀行存款的比例偏高,截至2010年8月末,銀行存款占比29.7％,遠(yuǎn)高于英國(guó)、日本等保險(xiǎn)市場(chǎng)成熟國(guó)家約5%的比重。銀行存款和債券仍占絕對(duì)份額,不動(dòng)產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、非上市股權(quán)等保險(xiǎn)資金涉足較少。截至2010年上半年還有約萬(wàn)億元保險(xiǎn)資面臨配置難題。

2.2 資本市場(chǎng)的不完善制約保險(xiǎn)資金運(yùn)用的效益

完善的資本市場(chǎng)是保險(xiǎn)投資的必要條件。完善的資本市場(chǎng)可以為保險(xiǎn)投資專業(yè)化操作下進(jìn)行的長(zhǎng)線投資、分散風(fēng)險(xiǎn)以及有效運(yùn)用投資組合提供現(xiàn)實(shí)可能。但是目前我國(guó)資本市場(chǎng)存在著諸多不足,如資本市場(chǎng)產(chǎn)品選擇有限、產(chǎn)品創(chuàng)新能力較低、市場(chǎng)法規(guī)制度不健全等。這些與保險(xiǎn)投資所需的完善的資本市場(chǎng)相矛盾。2008年,由于受特大自然災(zāi)害和國(guó)際金融危機(jī)的沖擊,再加上資本市場(chǎng)配套制度不健全,缺乏多層次金融產(chǎn)品體系,資金運(yùn)用選擇工具少，使保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率驟然降到了1.91％。

2.3 保險(xiǎn)資金運(yùn)用的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配

據(jù)統(tǒng)計(jì),我國(guó)壽險(xiǎn)公司中長(zhǎng)期資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配程度已超過(guò)50%,且期限越長(zhǎng),不匹配程度越高,有的甚至高達(dá)80%。期限結(jié)構(gòu)與數(shù)量的不匹配,特別是可供壽險(xiǎn)公司投資的收益率較高的中長(zhǎng)期金融資產(chǎn)規(guī)模太小、品種過(guò)少,直接限制了我國(guó)壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)與負(fù)債匹配,嚴(yán)重地影響了保險(xiǎn)資金循環(huán)和資金運(yùn)用的收益。

2.4 保險(xiǎn)資金運(yùn)用缺乏相應(yīng)的投資人才

按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理的資產(chǎn)組合理論和資產(chǎn)負(fù)債管理理論的要求,只有相匹配的多元化投資組合才能滿足保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的最小化和收益的最大化,最終實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和收益性有機(jī)統(tǒng)一的目標(biāo)。然而,目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用水平普遍不高,其中保險(xiǎn)投資人才的匱乏是很重要的原因。保險(xiǎn)公司缺乏具有較高專業(yè)性、技術(shù)性的資金運(yùn)用管理人才,投資經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定,投資效益低下。

2.5 監(jiān)管缺乏嚴(yán)格的責(zé)任追究制度

目前,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資金集中度已達(dá)90%以上,9家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理著全行業(yè)80%以上的資產(chǎn),超過(guò)70%的保險(xiǎn)公司設(shè)立了獨(dú)立的資產(chǎn)管理部門。而且多數(shù)公司采取的內(nèi)設(shè)投資部門模式的最大弊病是資金運(yùn)用程序簡(jiǎn)單,容易出現(xiàn)暗箱操作。

3 我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的對(duì)策

3.1 完善相關(guān)的法律法規(guī)

法律是風(fēng)險(xiǎn)管理的制度基礎(chǔ),有利于維護(hù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為公平、有效地進(jìn)行,有利于提高保險(xiǎn)資金管理的水平。一些保險(xiǎn)業(yè)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家,如美國(guó)、英國(guó)、日本,其保險(xiǎn)資金運(yùn)用取得顯著成效的原因之一就在于它們具有完善的保險(xiǎn)資金運(yùn)用的法律法規(guī)。我國(guó)應(yīng)逐步建立保證投資市場(chǎng)公平、有效交易的法律法規(guī)和制度,完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用的法律法規(guī),保證市場(chǎng)交易有法可依,保證保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性,提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益。

篇(7)

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)投資 投資渠道 風(fēng)險(xiǎn)分析

金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放和快速發(fā)展，推動(dòng)了社會(huì)的進(jìn)步，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。保險(xiǎn)業(yè)作為金融業(yè)的三大組成之一，在穩(wěn)定社會(huì)、保障民眾、資金融通等方面發(fā)揮了重要作用。從現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展來(lái)看，保險(xiǎn)投資與保險(xiǎn)業(yè)的生存和發(fā)展已經(jīng)融為一體，承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)，二者被譽(yù)為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的“兩個(gè)輪子”。

所謂保險(xiǎn)投資，又稱保險(xiǎn)資金運(yùn)用或者保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用，是指保險(xiǎn)公司在組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償過(guò)程中將自有資金和保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，通過(guò)法律允許的各種渠道進(jìn)行投資或運(yùn)用來(lái)獲取投資收益，以達(dá)到資金增值目的的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。保險(xiǎn)投資是一種融資活動(dòng)，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的核心內(nèi)容之一，也是保險(xiǎn)公司維持其盈利能力和償付能力的重要保障和途徑。

然而，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面存在諸多問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)，這些對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有很多不利影響，因此，研究我國(guó)保險(xiǎn)投資中存在的問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的管理對(duì)策具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國(guó)保險(xiǎn)投資的歷史沿革及現(xiàn)狀分析

自1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用大致經(jīng)歷了四個(gè)階段 ：第一階段，從1980―1987年，為無(wú)投資或忽視投資階段，保險(xiǎn)公司的資金基本上都投入了銀行，形成銀行存款。第二階段，從1987-1995年，為無(wú)序投資階段，此階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)熱，相關(guān)法律法規(guī)并不健全，導(dǎo)致盲目投資，形成大量不良資產(chǎn)。第三階段，從1995-1998年，為逐步規(guī)范階段，1995年以來(lái)先后頒布了《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》、《中華人民共和國(guó)銀行法》、《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》等有關(guān)金融法律法規(guī)。第四階段，從1998年以后，為拓寬投資領(lǐng)域階段。1998年以來(lái)，隨著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，可運(yùn)用資金大量增加，國(guó)務(wù)院開(kāi)始逐步拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道。2006年6月26日,《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》，其中，有關(guān)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)定，意味著保險(xiǎn)資金投資渠道的全面開(kāi)放，這也標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)資金多元化運(yùn)用新時(shí)代的到來(lái)。

近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，保費(fèi)收入按年均約30%的速度高速增長(zhǎng)。截至2007年12月底，2007度全國(guó)原保費(fèi)收入7035.76億元，同比增長(zhǎng)了24.72%，遠(yuǎn)高于上年的平均增長(zhǎng)速度，保險(xiǎn)資金總額29003.92億元，同比增長(zhǎng)了63.86% 。巨額的保險(xiǎn)資金表明了保險(xiǎn)業(yè)健康快速發(fā)展的良好勢(shì)頭，但在我們必須看到我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在資金運(yùn)用方面還存在很多問(wèn)題，也預(yù)示著保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)保險(xiǎn)投資存在的問(wèn)題

1.保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式方面。保險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)不盡合理，不能保證資金運(yùn)用的安全性和收益性的統(tǒng)一，使保險(xiǎn)投資難以成為與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并重的主導(dǎo)業(yè)務(wù)。長(zhǎng)期以來(lái)，回報(bào)率低的銀行存款一直是我國(guó)保險(xiǎn)公司最重要的資產(chǎn)。近兩年，盡管我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道有了新的規(guī)定，但整體資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)仍不能起到保險(xiǎn)資金資源優(yōu)化配置作用，造成資產(chǎn)與負(fù)債匹配失衡，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家的證券化投資程度（見(jiàn)表）。而且保險(xiǎn)投資渠道狹窄，投資工具和品種過(guò)少。

1998年～2006年我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用分布狀況表(單位：％)

資料來(lái)源：《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站。

2.保險(xiǎn)投資效果方面。保險(xiǎn)投資收益率較低，存在較大的支付風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)保險(xiǎn)資金很大部分都投資于現(xiàn)金和銀行存款，而這些投資工具絕大部分是以銀行基本利率為支點(diǎn)，而且對(duì)利率的彈性較大，因此，利率的變化對(duì)保險(xiǎn)資金的投資收益將產(chǎn)生重大的影響。

3.保險(xiǎn)公司管理方面。我國(guó)保險(xiǎn)公司管理水平落后，投資管理仍然不規(guī)范，專業(yè)投資管理人才匱乏，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不完善。這些都嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)資金的投資收益，其業(yè)務(wù)組織架構(gòu)及業(yè)務(wù)平臺(tái)已無(wú)法滿足資金運(yùn)用發(fā)展的要求。

4.保險(xiǎn)投資的外部環(huán)境方面。投資環(huán)境不成熟、資產(chǎn)負(fù)債不匹配，債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)，投資基金和其它投資工具的不成熟、不完善嚴(yán)重地影響了保險(xiǎn)公司選擇各種投資工具，參與投資市場(chǎng)的運(yùn)做。另外，法律法規(guī)不健全，國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)投資的管制政策和法規(guī)嚴(yán)重限制了我國(guó)保險(xiǎn)投資的發(fā)展。

三、保險(xiǎn)資金投資渠道及風(fēng)險(xiǎn)分析

1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。一般地，保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以及保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)等。其中，保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司最大的風(fēng)險(xiǎn)源。而各種保險(xiǎn)資金投資渠道都具有其特殊的投資風(fēng)險(xiǎn)，在我國(guó)市場(chǎng)尚存在許多不足的情況下，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)資金可能選擇的投資渠道進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析是制定投資決策的最主要依據(jù)之一。

2.保險(xiǎn)資金投資渠道及其風(fēng)險(xiǎn)分析。

⑴銀行存款。目前，保險(xiǎn)公司的存款中大部分為協(xié)議存款，極易受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，形成政策性風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)存款市場(chǎng)利率尚未放開(kāi)，從而存款的利率風(fēng)險(xiǎn)比較小。總的來(lái)說(shuō)，我國(guó)保險(xiǎn)資金銀行存款的風(fēng)險(xiǎn)較小，不是保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要組成部分。⑵投資債券。債券是各國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用首選的投資渠道被許多國(guó)家的保險(xiǎn)公司視為長(zhǎng)期的資本保值和增值手段。但是，我國(guó)保險(xiǎn)資金投資債券也面臨著一些風(fēng)險(xiǎn)，主要有利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。⑶證券投資基金。證券投資基金是一種很好的收益――風(fēng)險(xiǎn)平衡機(jī)制，是保險(xiǎn)資金管理的一種重要投資工具。近幾年的數(shù)據(jù)表明，我國(guó)保險(xiǎn)公司已成為證券投資基金的最大機(jī)構(gòu)投資者。但是，我國(guó)基金重倉(cāng)持股現(xiàn)象十分嚴(yán)重，投資股票的集中度比較高。因此，保險(xiǎn)資金投資證券投資基金存在著較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。⑷投資股票。股票是另一重要的保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道。目前，股票投資在各國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額的比重大約為20%―30%。和發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)股票市場(chǎng)還很不成熟，仍然存在一些問(wèn)題，這些都使得保險(xiǎn)公司投資股票時(shí)面臨著很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。⑸直接投資不動(dòng)產(chǎn)。對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的投資，主要是指對(duì)房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施的投資。它是一個(gè)連續(xù)的過(guò)程，初始的投資調(diào)查比較困難和費(fèi)時(shí)，投資規(guī)模巨大且投資期較長(zhǎng)，流動(dòng)性較差，投資分散化的努力極為困難，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化也比較敏感。因此，存在一定的流動(dòng)性和政策性風(fēng)險(xiǎn)。

除了以上五種投資渠道外，保險(xiǎn)資金還可以考慮投資金融衍生產(chǎn)品，用于抵押貸款等。這些投資渠道各有其特點(diǎn)，也都面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)。如果保險(xiǎn)公司不能有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理，保險(xiǎn)資金投資風(fēng)險(xiǎn)可能成為公司整體經(jīng)營(yíng)發(fā)展的阻礙，會(huì)嚴(yán)重影響公司正常經(jīng)營(yíng)，甚至危及公司的生存。

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