摘要：本文介紹網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r,結(jié)合相關(guān)研究文獻(xiàn),分析影響網(wǎng)絡(luò)借貸利率的因素,通過ADF檢驗(yàn)、向量自回歸模型、VAR模型等實(shí)證研究,分析Shibor同業(yè)拆放平均月利率對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸月平均利率的影響,結(jié)果顯示全國、北京、廣東、上海的網(wǎng)絡(luò)借貸平均利率受Shibor同業(yè)拆放平均月利率沖擊的反應(yīng)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于這些地區(qū)網(wǎng)貸利率對(duì)Shibor同業(yè)拆放平均月利率的沖擊;Shibor同業(yè)拆放平均月利率對(duì)全國、廣東及上海網(wǎng)絡(luò)借貸月平均利率的影響為正向,且影響效果長(zhǎng)久,但對(duì)北京網(wǎng)絡(luò)借貸月平均利率的影響是短暫的,說明Shibor同業(yè)拆放平均月利率對(duì)網(wǎng)貸利率的影響具有區(qū)域差異性。